Что такое carry trade

Риски Carry trade

Прежде чем вкладываться в валюту, нужно ответить себе на вопрос – что с ней будет завтра? Ведь если ее курс пойдет вниз вместе c процентными ставками, то стратегия carry trade в таком случае окажется проигрышной. Поэтому главное тут – надежность и относительная прогнозируемость курсов и доходности валютных пар. А прогнозируемость, в свою очередь, зависит от понятности стратегии руководства страны и ее центрального банка. Что нам известно о стратегии банка Малави? – Ровным счетом ничего. Между тем существует достаточное количество стран с понятной кредитно-денежной политикой и высокой доходностью по своим валютам, которые можно использовать в Carry trade. К примеру, бразильский реал (BRL, доходность – 11%) или аргентинский песо (ARS, доходность – 9%).

Основные риски стратегии Carry trade связаны с действиями центральных банков, которые могут поменять ключевую ставку или запустить дополнительную денежную эмиссию, что, несомненно, скажется на вашем доходе в ту или иную сторону.

Когда подход работает

Чтобы понимать логику системы, в первую очередь нужно отдавать себе отчет в том, а что вообще представляет собой процентная ставка в общем контексте. Фактически, это основной регуляционный механизм, посредством которого ЦБ влияет на общее состояние экономики страны.

Статья – Система Big Forex Money

Понимая этот факт, многие трейдеры весьма активно следят за любыми изменениями в контексте вопросов, касательно процентной ставки. Если инвесторы узнают какую-то важную информацию, то они стремятся перевести свои активы в более дорогую валюту.

Естественно, подобные действия порождают некий ажиотаж, провоцируя спекулянтов вести активные действия, в таком случае, будет и в значительной мере изменяться стоимость того или иного актива. И тут нужно быть очень внимательным и оперативно реагировать, дабы быть в состоянии открыть сделку в самом зарождении цикла.

Наиболее приоритетным вопросом здесь является начальный капитал инвестора. Тут логично, что хороший доход от этой системы будут получать те участники рынка, которые располагают большим капиталом. Что касается мелких участников, у которых капитализация не высока, то вообще нет особого смысла использовать эту систему.

Важные факторы

Успех торговли по стратегии Кэрри Трейд на форексе во многом зависит от того, насколько трейдер умеет анализировать фундаментальные показатели. Поскольку вся торговля вертится вокруг процентных ставок, из которых формируется своп, главной задачей будет смотреть результаты заседаний центробанков и внимательно читать комментарии. В истории практически не было случаев, когда регулятор внезапно менял ставку, обычно в своих выступлениях на пресс-конференциях представители ЦБ говорят о том, что планируют делать, рассказывают о преобладающих мнениях в правлении, кто как настроен и так далее. То есть рынки обычно готовят к тому, что будет повышение или понижение ставки. Если всё большее количество голосуют за изменение ставки, то можно ожидать его в ближайшее время – в течение нескольких последующих заседаний.

График изменения процентной ставки ФРС

Также большое значение для торгов по методу Carry Trade имеет смена курса кредитно-денежной политики. Если она была относительно мягкая с низкими ставками, и при этом говорится о начале цикла повышения ставок, как было с ФРС Соединённых Штатов, то это прямой сигнал к тому, что валюта этой страны будет дорожать. Причём в двух направлениях – стоимость денег возрастёт как в плане заимствования (деньги станут “дорогими”), так и в отношении остальных валют. Такие моменты и есть отличная возможность открывать позиции – валюта будет приносить доход по свопу и по своему трендовому движению против более дешёвой. Если открыть график и посмотреть на нём точки, когда начинался цикл повышения или понижения ставок, то можно увидеть довольно чёткую корреляцию со среднесрочными трендами – дневными и недельными тайм-фреймами.

Также очень важно следить за статистикой, публикуемой странами, валюты которых используются в Кэрри Трейде. Если всё двигается так как надо регуляторам – можно ожидать продолжения тренда пары, а это, в свою очередь, даёт возможность спокойно удерживать свою позицию, получая не только своп , но и обычный профит

Как только данные начинают ухудшаться – сигнал к проявлению осторожности, так как может наступить пауза в цикле изменения процентных ставок, и это тут же отразится на рынке.

Влияние процентной ставки на экономику

Оптимальная величина процента позволяет сохранить стабильность денежно-кредитной системы и развивает всю экономику помогая достичь таких ориентиров, как:

  • Формирование доходности по операциям, что привлекает ресурсы и уменьшает отток средств.
  • Обеспечение доступности кредита,
  • Ограничение объемов спекулятивного капитала
  • Использование практики установления ставок на среднесрочные перспективы,
  • ЦБ призван стимулировать банки, решая проблемы текущей ликвидности.
  • До кризиса самые мягкие монетарные политики были в Японии и Швейцарии. Для Кери Трейда очень показательны те страны, где процентные ставки близки к нулю.

керри-трейд .

Как новичку заработать в интернете от 2000р.» dir=»ltr»>Как новичку заработать в интернете от 2000р.
Как новичку заработать в интернете от 2000р.
Нажми для просмотра

Палю
рабочую
схему. 18+
Смотри
видео и
регистриру
йся
 
 
 
Тэги:
 
Керри трейд — что это? | Carry Trade

Нажми для просмотра

Призовой
фонд $ и 100
эксклюзивн
ых Secret Box от
сообщества
SECTA на
бесплатном
турнире
для
трейдеров.
 
 
 
Тэги:
 
Керри Трейд / Carry Trade / Валютный своп

Нажми для просмотра

Изучить
Керри
трейд …
 
 
 
Тэги:
 
Максим Петров. Что такое керри трейд. Заработок в валюте 20% годовых

Нажми для просмотра

Одна из
официальны
х причин
укрепления
рубля в
первой
половине
2017 года.
Что такое
керри
трейд, и
как прим…
 
 
 
Тэги:
 
Почему я купил доллары? Что такое кэрри трейд?

Нажми для просмотра

Что такое
керри
трейд? Что
будет с
долларом?
Что будет с
ОФЗ в 2017?
Что будет с
рынком
ценных
бумаг?
Как…
 
 
 
Тэги:
 
Керри Трейд Carry Trade Валютный своп

Нажми для просмотра

— дать 100
рублей.
====================
====================
iTunes …
 
 
 
Тэги:
 
InstaWiki — Кэрри-трейд (Своп)

Нажми для просмотра

Особенност
и
стратегии
Carry Trade
заключаютс
я в том, что
инвесторы
берут
средства в
национальн
ой валюте…
 
 
 
Тэги:
 
2017 10 03 кэрри трейд и управляющие

Нажми для просмотра

Одни из
самых
популярных
терминов
на рынке
Форекс —
это
кэрри-трей
и своп. В
чем суть
этих
понятий…
 
 
 
Тэги:
 
2016 12 29 офз и кэрри трейд — год назад

Нажми для просмотра

Год назад.
 
 
 
Тэги:
 
Стратегия Carry Trade особенности и представления

Нажми для просмотра

Ссылка на
статью
trade.html ЖМИ
ЖМИ ЕЩЕ,
ТАМ …
 
 
 
Тэги:
 
Кэрри трейд как следствие «скуки на рынке»

Нажми для просмотра

Низкая
волатильно
сть на
фондовом
рынке
обеспечива
ет
популярнос
ть кэрри
трейда. Но
сколько
еще
продлит…
 
 
 
Тэги:
 
Carry Trade. Преимущества и недостатки стратегии

Нажми для просмотра

trade.html Carry
Trade
представля
ет собой
простую
стратегию
Форекс,
которая …
 
 
 
Тэги:
 
Что такое Народные облигации ОФЗ и стоит ли их покупать?

Нажми для просмотра

Призовой
фонд $ и 100
эксклюзивн
ых Secret Box от
сообщества
SECTA на
бесплатном
турнире
для
трейдеров.
 
 
 
Тэги:
 
Цитрон: Как узнать когда стоит продавать акции?

Нажми для просмотра

Призовой
фонд $ и 100
эксклюзивн
ых Secret Box от
сообщества
SECTA на
бесплатном
турнире
для
трейдеров.
 
 
 
Тэги:
 
Россия vs Китай: Чьё кунг-фу сильнее?

Нажми для просмотра

Призовой
фонд $ и 100
эксклюзивн
ых Secret Box от
сообщества
SECTA на
бесплатном
турнире
для
трейдеров.
 
 
 
Тэги:
 
Прогноз пары USD-RUB на 2017-2019 (О чём молчит Степан)

Нажми для просмотра

Актуальный
долгосрочн
ый прогноз
бакс-руб,
обновлённы
й 09 ноября
2019,
смотрите
тут …
 
 
 
Тэги:
 
Почему не стоит инвестировать в российские акции?! +Конкурс!

Нажми для просмотра

Призовой
фонд $ и 100
эксклюзивн
ых Secret Box от
сообщества
SECTA на
бесплатном
турнире
для
трейдеров.
 
 
 
Тэги:
 
Традиционный ритейл умирает, что нас ждет в будущем и как на этом заработать?!

Нажми для просмотра

Призовой
фонд $ и 100
эксклюзивн
ых Secret Box от
сообщества
SECTA на
бесплатном
турнире
для
трейдеров.
 
 
 
Тэги:
 
Вся правда о техническом анализе! + Интервью с ГУРУ ТА

Нажми для просмотра

Призовой
фонд $ и 100
эксклюзивн
ых Secret Box от
сообщества
SECTA на
бесплатном
турнире
для
трейдеров.
 
 
 
Тэги:
 
Инвестиции в стартап: Краудфандинг или IPO?

Нажми для просмотра

Призовой
фонд $ и 100
эксклюзивн
ых Secret Box от
сообщества
SECTA на
бесплатном
турнире
для
трейдеров.
 
 
 
Тэги:
 
Настоящие Волки с Wall Street: Карл Айкан VS Уоррен Баффет

Нажми для просмотра

Призовой
фонд $ и 100
эксклюзивн
ых Secret Box от
сообщества
SECTA на
бесплатном
турнире
для
трейдеров.
 
 
 
Тэги:
 
Как заработать 4000% годовых торгуя дешевые акции?

Нажми для просмотра

Призовой
фонд $ и 100
эксклюзивн
ых Secret Box от
сообщества
SECTA на
бесплатном
турнире
для
трейдеров.
 
 
 
Тэги:
 
Наталья Смирнова // Carry Trade. Что это?

Нажми для просмотра

финансы
#инвестици

#натальясм
рнова
Подписывай
тесь на
канал
Канал в
Telegram …

 
 
 
Тэги:
 
Кери трейд

Нажми для просмотра

Простая
стратегия
для форекс
Кери Трейд
готовый
шаблон — .
 
 
 
Тэги:
 
Что будет с курсом рубля, если керри-трейд развернется?

Нажми для просмотра

Керри-трей
– это
инвестицио
нная
стратегия,
которая
состоит в
заимствова
нии
средств в
национальн
о…
 
 
 
Тэги:
 
2017 10 18 Рубль, кэрри трейд, капитал и Россия

Нажми для просмотра

Научете
повече и
отворете
вашата
Демо
сметка с 10
000 eвро на:
Вашият
капитал би
могъл …
 
 
 
Тэги:
 
2017 10 17 кэрри трейд и бла бла бла

Нажми для просмотра

Описание отсутсвует
 
 
 
Тэги:
 
2018 04 24 кэрри трейд и чудак из Риги

Нажми для просмотра

Описание отсутсвует
 
 
 
Тэги:
 
Какво е Кери трейд

Нажми для просмотра

Описание отсутсвует
 
 
 
Тэги:
 
2017 10 18 рубль, кэрри трейд, пастухи и бараны

КОГДА СТРАТЕГИЯ CARRY TRADE НЕ РАБОТАЕТ

Центральный Банк снижает процентные ставки: Доходность carry trade оказывается под вопросом, когда страны, до сих пор предлагавшие высокие процентные ставки, начинают их сокращать. Изменения валютной политики представляют собой мощное изменение тренда валюты.

Чтобы сделки carry trades приносили прибыль, валютная пара должна или не меняться, или расти. Когда процентные ставки снижаются, иностранные инвесторы менее заинтересованы в открытии длинных позиций по этой пар, а скорее, уйдут искать более выгодные возможности в другое место. Когда такое случается, спрос на валютную пару снижается и она начинает падать.

Обесценивание пары может легко уничтожить любой доход от процентных ставок.

Центральный Банк проводит валютные интервенции: Сделки carry trades также будут приносить убытки, если центральный банк проводит интервенции на валютном рынке, чтобы или остановить рост своей валюты, или воспрепятствовать ее дальнейшему падению.

Для стран, зависимых от экспорта, чрезмерно сильная валюта может сделать экспорт непомерно дорогим, в то время как чрезмерно слабая валюта приведет к существенной обратной реакции. Это особенно верно для японской иены, предпочтительной валюты финансирования, потому что многие иностранные компании жаловались, что слабая иена делает их товары менее конкурентоспособными на глобальном рынке.

Они просили своих политических деятелей оказать давление на японцев, чтобы те или увеличили процентные ставки или вмешались для предотвращения дальнейшего падения валюты. Применение любой из этих тактик усилило бы иену, что собьет курс carry trades. То же самое можно сказать и относительно вмешательства Резервного Банка Новой Зеландии, направленного на ослабление Новозеландского доллара.

Керри трейд на рынке Форекс

На Форексе самые большие объемы ликвидности из всех рынков – полтора триллиона долларов ежедневного оборота. Этот рынок стал настолько привычным местом для операций по схеме керри трейд, что они оказывают существенное влияние на курсы ведущих валют. Однако есть определенные условия, при которых такие операции могут принести трейдеру значимую прибыль.

  1. Поддержание больших оборотов торговли, особенно без использования кредитного плеча. Стартовый депозит может составлять десятки и сотни тысяч долларов. С плечом можно начать торговать и с тысячей долларов, но и риски при этом многократно повышаются.
  2. Готовность пережидать длительные периоды коррекции ставок или курса самой валюты. Это торговля на больших таймфреймах, когда разворот пары может произойти через несколько недель и даже месяцев.

Из перечисленных условий следует, что керри трейд – это стратегия скорее для долгосрочных институциональных инвесторов. Она не работает в рамках интрадей (внутридневного) трейдинга и не использует скальпинг, то есть, «снимание» небольшой прибыли на коротком таймфрейме.

Основную прибыль на Форексе приносит маржинальная торговля на движениях котировок валютных пар. Стратегия керри трейд отличается тем, что здесь основной профит получается в результате переноса позиций с одного торгового дня на другой. Это называют валютным свопом (currency swap). Свопы могут быть двух видов: Buy & Sell и Sell & Buy. В любом случае это комбинация пары противоположных сделок на одинаковую сумму, но с разными датами валютирования. Своп оплачивается, поскольку он выгоден заказчику контракта, который таким образом страхует риски изменения валютного курса. По смыслу это напоминает фьючерсный контракт, только не на срочном, а на валютном рынке. Для кратного увеличения доходности, брокеры рынка Forex предоставляют кредитное плечо, которое может достигать 1:500. Но пропорционально возрастают и риски трейдера, который это плечо использует.

Самые высокодоходные валюты принадлежат развивающимся странам. В отличие от керри трейд на фондовом рынке, на форексе почти не используются малоликвидные экзотические валюты, в том числе рубль. Основной объем операций на денежном рынке дают USD, EUR, JPY, GBP, CAD, AUD, NZD, CHF.

Перечислим условия для успешной торговли керри трейд:

  • Обе валюты в паре обязаны быть надежны и достаточно ликвидны.
  • Волатильность пары не должна превышать допустимых значений.
  • Разница в ставках должна покрывать возможные риски (идеально – когда более доходная валюта имеет тренд к росту ставки).

Алгоритм стратегии

Для данной стратегии характерно открытие длинных позиций на недельном минимуме с последующим их удержанием до момента достижения нового недельного максимума по принципу «покупай и держи».

Предположим, что некий трейдер А. имеет на своем депозите 10 000 долларов США. Отыскав валютную пару с разницей учетных ставок, равной +5% в год он покупает на 100.000 долларов такой пары, имея кредитное плечо у брокера 100 :1. По этой причине ему необходимо затратить на сделку только 10% от размера позиции. Его брокер удержит с него 1000 долларов в качестве маржинального залога. Следовательно, А. в такой ситуации контролирует капитал размером в 100 000 долларов и имеет возможность получить 5% годовых.

Что произойдет со счетом А. , если он не станет ничего предпринимать в течении года?

Возможны три варианта развития ситуации.

  1. Снижение котировок по данной валютной позиции до того момента, когда убыток поглощает все средства, имеющиеся на депозите трейдера А. В этом случае его позиция будет принудительно закрыта брокером по маржин-коллу и на его счете останется лишь маржа, размер которой равен 1000 долларов. Однако не стоит забывать, что, помимо собственного капитала трейдера, на его счете с каждым днем будет накапливаться своп, который также послужит подушкой безопасности. Если же цена купленного трейдером актива упадет незначительно, накопленный своп и вовсе компенсирует все потери.
  2. Движение пары оканчивается на том же уровне ее курса, что и в момент открытия позиции. В этой ситуации торговой прибыли А., конечно, не получит, однако и в цене его позиция не упадет, а сохранит свой прежний уровень. Кроме этого он получит 5% годовых со 100 000 долларов своей позиции, то есть размер процентов составит 5000 долларов, которые прибавятся к уже имеющимся десяти тысячам, то есть капитал А. увеличится на 50% прибыли.
  3. Биржевой курс валютной пары растет в цене. Это наиболее желательный вариант развития ситуации по стратегии Carry trade, при котором А. не только получит 5000 долларов прибыли в качестве годовых процентов стоимости своего капитала, вложенного в позицию, но и становится обладателем некоторого дополнительного дохода.

Как же применять торговую систему наилучшим образом?

Пример применения

Одной из лучших пар для такого рода трейдинга является кросс-пара AUD/JPY. Наличие положительного свопа и многонедельные восходящие тренды, делают пару австралийский доллар к японской иене весьма полезным объектом для трейдинга по этой стратегии.


Примеры торговли по стратегии Carry Trade на недельном графике пары AUD/JPY.

Изложенный здесь материал полезно будет дополнить просмотром видео-вебинара по этой теме.

Основные недостатки

Стратегия Carry Trade является не такой простой, как это может показаться на первый взгляд. Для получения стабильной прибыли при помощи данной методики ведения торгов необходимо, чтобы выполнялись следующие условия:

  1. Котировки не должны уменьшаться. Для сохранения прибыли необходимо, чтобы курс валюты увеличивался, так как это дает возможность компенсировать возможные риски.
  2. Процентные ставки не должны снижаться. При снижении процентных ставок возникает нисходящий тренд, что, в свою очередь, приводит к снижению котировок. В этот момент крупные инвесторы закрывают сделки на приобретение валюты, что вызывает нарушение торгового механизма стратегии Carry Trade.
  3. Не должно происходить валютных интервенций. Неожиданные валютные интервенции оказывают существенное влияние на котировку валютных пар.
  4. Мировая экономика должна находиться в стабильном состоянии. Получать доход при помощи стратегии Carry Trade можно лишь в момент, когда экономики ведущих стран мира не испытывают резких изменений.

Если вы решили использовать стратегию Carry Trade, то для получения стабильного дохода необходимо в обязательном порядке придерживаться следующих рекомендаций:

  1. В самом начале необходимо использовать для открытия сделок только основные валютные пары и лишь после того, как вы накопите достаточно опыта, можно применять для ведения торгов экзотические пары.
  2. Если вы являетесь начинающим трейдером, то в самом начале рекомендуется создавать ордера с небольшими лотами. В подобных ситуациях при движении ценового уровня в обратную сторону вы сможете усреднить убыточную сделку. Это, в свою очередь, позволит избежать существенных просадок торгового депозита.
  3. Компании брокеры дают тройной своп на ордера, созданные ночью со среды на четверг. Используя стратегию Carry Trade в это время, вы можете получать довольно высокую прибыль.
  4. Для того чтобы снизить риски, связанные с использованием стратегии Carry Trade, лучше всего применять корзину валют. Так, например, вы можете одновременно создавать сделки на трех самых доходных валютных парах. Подобные действия помогут снизить риски и обезопасить ваш торговый депозит. Если одна из созданных сделок принесет убытки, то их сможет компенсировать прибыль от двух других ордеров. При использовании корзины валют необходимо грамотно изменять объемы, созданных сделок в зависимости от информации о процентных ставках.
  5. Если для получения прибыли при помощи стратегии Carry Trade вы решили применять экзотические валютные пары, то вам необходимо помнить, что они отличаются большим спредом и высоким уровнем волатильности. Большой уровень спреда в некоторых случаях может лишить вас дохода от положительных свопов.

Из всего сказанного выше можно сделать вывод, что стратегия Carry Trade может приносить существенную прибыль лишь при открытии долгосрочных сделок. Уровень дохода напрямую зависит от того, насколько долго сделка будет активной. Для получения существенного дохода, сделки должны находиться открытыми от нескольких дней до нескольких недель.

Для ведения долгосрочных торгов вы должны обладать депозитом большого размера, так как в некоторых случаях ордера могут быть открытыми в течение нескольких месяцев. Если вы используете для ведения торгов валютные пары с большой процентной ставкой, то при смене тренда на противоположный, необходимо оперативно закрыть открытые ранее ордера.

Перед тем как начать использовать стратегию Carry Trade для ведения торгов на рынке Форекс, рекомендуется протестировать ее на демо-счете.

Когда стратегия carry trade наиболее эффективна

Для работы этой стратегии, более высокодоходная валюта должна укрепляться или, по крайней мере, сохранять стабильные позиции по отношению к менее доходной валюте. Поэтому, для успешной сделки в паре AUD/JPY австралиец должен укрепляться по отношению к иене, или обменный курс должен оставаться относительно стабильным. Так, для того, чтобы стратегия «carry trade» работала в вашу пользу, вам не нужно ничего зарабатывать на собственном капитале. В нашем примере с парой AUD/JPY, нет необходимости в повышении котировок австралийского доллара по отношению к японской иене. Суть в том, что вы зарабатываете деньги на разнице процентных ставок, поэтому доходы от прироста стоимости активов не так и важны (но они могут оказаться приятным бонусом).

Пока уровень доходности высокодоходной валюты держится на приемлемом уровне, вы можете зарабатывать за счёт применения стратегии «carry trade» до тех пор, пока этот показатель не потеряет своей привлекательности в сравнении с менее доходной валютой. (В нашем примере, при росте стоимости иены относительно австралийской валюты, капитальные убытки по вашей длинной позиции скорее всего перекроют доход от разницы процентных ставок.) Раньше были примеры того, как отдельные лица или организации умудрялись удерживать стратегию «carry trade» в течение нескольких месяцев, а то и лет. Разница процентных ставок будет приносить доход в том случае, если у стоимости более высокодоходной валюты пары сохраняется восходящая тенденция и её процентная ставка остаётся на высоком уровне.

Также стратегия «carry trade» хорошо работает в период низких колебаний, когда валютные котировки имеют склонность двигаться в определённом направлении. Кроме того, в период стабильного экономического роста и малого количества потрясений, поддерживать тенденцию становится немного проще. К тому же, при положительной динамике экономического развития имеется больше шансов роста процентных ставок. Процентная ставка Японии так долго находится на таком низком уровне из-за постоянных попыток стимулирования экономики, а в Австралии рост был настолько серьёзным, что для удержания инфляции под контролем пришлось поднять процентные ставки. Такая динамика привела к образованию огромной (и предсказуемой) разницы, которая даёт возможность для лёгкого заработка.

Yield Averages and Best Trade by Broker

The table below shows the net interest rate yields on the most liquid currency pairs. The “broker average” column shows the average yield and swap spreads across multiple brokers. The “highest yield” column lists the broker with the most attractive current yield/spread combination. The final columns, “daily income”, shows the potential daily income on 1 standard lot carry trade using the best broker rate.

Data as of: Dec 2019

Carry Trade Broker Average Highest Yield Daily Income
USDCHF Long 1.15% 1.44% EXNESS 2.07% $5.67
EURUSD Short 1.13% 1.25% FXOPEN 1.72% $5.20
CADCHF Long 1.12% 1.39% DUKASCOPY 1.72% $3.59
EURCAD Short 0.98% 1.16% EXNESS 1.78% $5.38
USDJPY Long 0.90% 1.23% EXNESS 1.49% $4.07
NZDCHF Long 0.70% 1.54% INSTAFOREX 1.09% $1.93
CADJPY Long 0.70% 1.20% EXNESS 1.42% $2.96
AUDCHF Long 0.57% 1.32% INSTAFOREX 1.39% $2.64
EURNZD Short 0.47% 1.31% EXNESS 0.97% $2.94
GBPCHF Long 0.35% 1.19% EXNESS 0.93% $3.29
EURAUD Short 0.33% 1.18% INSTAFOREX 0.97% $2.93
GBPUSD Short 0.26% 1.01% EXNESS 0.59% $2.08
NZDJPY Long 0.23% 1.35% INSTAFOREX 0.94% $1.66
EURGBP Short 0.04% 1.12% AAAFX 0.65% $1.95
AUDJPY Long 0.01% 1.19% INSTAFOREX 0.59% $1.11
GBPCAD Short -0.05% 1.08% AAAFX 0.46% $1.64
AUDUSD Short -0.08% 1.10% EXNESS 0.52% $0.98
GBPJPY Long -0.09% 0.99% AAAFX 0.40% $1.41
NZDUSD Short -0.34% 1.22% AAAFX 0.35% $0.62
SGDJPY Long -0.42% 1.35% FXOPEN 1.68% $3.39
CHFSGD Short -0.44% 1.69% DUKASCOPY 1.37% $3.80
CHFJPY Short -0.45% 1.09% AAAFX 0.29% $0.80
AUDCAD Short -0.49% 1.16% EXNESS 0.52% $0.99
USDCAD Long -0.58% 0.93% AAAFX -0.25% -$0.68
GBPNZD Short -0.61% 1.15% AAAFX 0.07% $0.24
EURJPY Short -0.65% 0.97% AAAFX 0.10% $0.31
EURCHF Long -0.68% 1.02% AAAFX 0.07% $0.20
EURHKD Short -0.74% 2.20% FXOPEN 0.96% $2.91
GBPAUD Short -0.78% 1.09% INSTAFOREX 0.04% $0.14
USDHKD Long -0.78% 1.45% OANDA 0.20% $0.55
EURSGD Short -0.80% 2.14% DUKASCOPY 1.11% $3.36
NZDCAD Short -0.92% 1.24% AAAFX 0.35% $0.62
AUDNZD Short -0.97% 1.17% AAAFX 0.05% $0.10
USDSGD Long -1.39% 1.85% OANDA 0.28% $0.75
GBPSGD Short -1.47% 2.24% Alpari -0.42% -$1.48
AUDSGD Long -2.08% 2.13% Alpari -0.04% -$0.07
NZDSGD Short -3.39% 3.44% OANDA -0.62% -$1.09

Figure 1
Currency Pairs Average Net Interest Yields
Yields ordered by currency pair and trade.

Особенности Carry trade

Понятно, что валюту физически никто не покупает, а используется для этого инструментарий валютного рынка Forex. Кроме того сама стратегия имеет отличительные признаки: она долгосрочна и ориентирована на постоянное получение прибыли. Прибыль получается из разницы доходностей валют. Формула расчета годовой доходности по стратегии Carry trade выглядит следующим образом:

(Доходность депозитной валюты – доходность кредитной валюты)*сумма вложений/100

Например, для пары бразильского реала с доходностью – 11% и иены с доходностью – 0,10%, а также суммы инвестиций в 1000 долларов, годовой доход будет равен:

(11 – 0.10)*$1000/100 = $109

И пусть вас не смущает такая маленькая сумма дохода. Ведь на Forex практически всегда используется кредитное плечо – то есть вам позволено торговать суммами в 10, 20 или 100 раз больше вашего вложения. Пропорционально вырастает и доходность. Однако и возможность все потерять увеличивается. Это происходит из-за движения валютных курсов. То есть если вы купили валюты на $1000, то чтобы эту тысячу потерять нужно, чтобы цена лота подешевела на эту тысячу. При 100-м плече достаточно изменений в несколько центов в неблагоприятную сторону – и вы останетесь ни с чем. Поэтому необходимо распределять риски и использовать «корзину валют», то есть торговать несколькими (не менее 3-х) валютными парами.

В заключение небольшое видео о стратегии Carry trade от телеканала РБК

19.08.2014

(window.AdMediatorTag = window.AdMediatorTag || []).push({v: 1, el: ‘admediator-58175-403622’, c: 58175, b: 403622})
(window.AdMediatorTag = window.AdMediatorTag || []).push({v: 1, el: ‘admediator-58175-404056’, c: 58175, b: 404056})
(window.AdMediatorTag = window.AdMediatorTag || []).push({v: 1, el: ‘admediator-58175-403620’, c: 58175, b: 403620})
(window.AdMediatorTag = window.AdMediatorTag || []).push({v: 1, el: ‘admediator-58175-403621’, c: 58175, b: 403621}) (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});

Стратегия Carry trade: конкретный пример

Для того чтобы понять как использовать кэрри в своей торговле, необходимо разобраться с понятием свопа.

Когда открытый ордер переносится на следующий торговый день, происходит автоматический перерасчет незакрытых позиций – это и называется свопом.

Обычно трейдер при этом теряет некоторую прибыль, но если ставка по продаваемой валюте больше, чем по покупаемой, то уже банк выплачивает трейдеру определенный процент (положительный своп).

Чем больше будет разница в учетных ставках валют, образующих пару, тем больше будет начислено прибыли, и именно на этом свопе базируется торговля по керри трейд.

Как найти пару с положительным свопом?

Чтобы найти валютную пару с положительным свопом необходимо на информационно-торговом терминале (в данном случае используется наиболее распространенный MetaTrader4) найти окно «обзор рынка», оно уже открыто по умолчанию на только установленном терминале:

Далее, правой кнопкой мыши щелкаем по выделенной валютной паре, и получаем всплывающую вкладку, в которой выбираем строку «спецификация»:

В результате получаем вот такое окно:

Из чего становится ясно, что валютная пара американский доллар/ швейцарский франк имеет небольшой положительный своп на открытую длинную позицию. Стоит ли ее открывать для получения прибыли по стратегии Carry trade?

Как определить, подходит ли валютная пара для работы по керри?

Так как своп на паре USD/CHF положителен для длинных позиций, то требуется определить, возможно ли длительное удержание такой позиции на этой паре. Для этого проведем самый простой анализ на крупном таймфрейме:

Видно, что на недельном графике USD/CHF с середины 2011 года держится восходящий тренд, волатильность небольшая, и даже известный «шторм» 15 января 2015 года, когда франк укрепился к доллару на -2000 пунктов за 15 минут, не изменил общего направления на графике. Значит, эту валютную пару можно использовать для описываемой стратегии.

Но, чтобы не стать жертвой событий подобных тому «шторму», рекомендуется каждый день, или раз в несколько дней, обновлять уровень стоп-лосс, на некотором удалении поднимая его, вслед за восходящим движением пары.

Так же для керри подходит пара Австралийский доллар/ Японская иена (AUD/JPY). Положительный своп плюс длительные глобальные бычьи тренды делают ее подходящей мишенью для этой стратегии:

Зеленой заливкой отмечены периоды, когда открытая длинная позиция приносила бы прибыль и сама по себе, и от положительных свопов в 3 пункта

Обратите внимание на сроки – два отрезка времени, по 8 лет каждый, стратегия приносила бы серьезную прибыль своему пользователю. Резкий медвежий тренд отмечает экономический кризис 2008 года и падение цен на нефть 2014 года

Эти события служили сигналом о закрытии длинных позиций для опытных инвесторов, которые переводили свои финансовые средства в другие активы, и избегали убытков таким образом.

Что такое carry trade для внутридневного трейдера?

Стратегия Carry безусловно интересна, от нее исходят флюиды «профессиональной» торговли на Forex, но стоит ли ее пытаться использовать в своей работе?

Многие считают, что если ваш опыт торговли на финансовом рынке еще не исчисляется годами, а размер депозита шестизначной цифрой в американских долларах, то от трейдинга по стратегии керри лучше будет воздержаться до лучших времен, и оставить ее для хедж-фондов и ПАММ-управляющих. В этом есть доля правды – работа такого характера не подразумевает трейдинг в общепринятом смысле слова.

Если вы готовы к тому, чтобы раз в день подходить к терминалу и держать открытый ордер по несколько месяцев, мирясь с неделями, когда он день за днем приносит убытки, зная, что после коррекции нужный тренд продолжится, и снова будет приносить прибыль, то керри-трейд – это то, что вам нужно.

Если вы предпочитаете занимать более активную позицию, то обратите внимание на другие стратегии, описанные на нашем портале. Потому что одно из главных условий успешной торговли – это совпадение основных аспектов торговой системы с восприятием рынка у использующего ее трейдера

Rollover Types and Fees by Broker

Broker Rollover Spread % Yearly Fee/Lot Yield Advantage
EXNESS Overnight 0.68% $679.92 0.62%
AAAFX Overnight 0.72% $720.47 0.58%
DUKASCOPY Overnight 0.72% $717.00 0.58%
OANDA Continuous 1.07% $1,072.57 0.23%
SIMPLEFX Overnight 1.07% $1,073.23 0.23%
NORDFX Overnight 1.15% $1,146.01 0.15%
FXOPEN Overnight 1.34% $1,344.36 -0.04%
HOTFOREX Overnight 1.34% $1,337.50 -0.04%
Alpari Overnight 1.38% $1,378.73 -0.08%
FXTM Overnight 1.40% $1,399.66 -0.10%
EASYFOREX Overnight 1.82% $1,823.92 -0.52%
AVATRADE Overnight 1.85% $1,851.16 -0.55%
INSTAFOREX Overnight 2.15% $2,154.76 -0.85%

Figure 3
Average swap fees by broker

Disclaimer: All rates are indicative only. Swap rates are variable and can change each day. The swap rates you achieve can vary with account type, leverage and other factors. Always check the contract specification provided by your broker. Swap income can be negated by other fees.

To find and compare carry trades from any broker, use the carry trader indicator.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: