Диверсификация инвестиций

Что это такое объяснение простыми словами

Понятие диверсификация можно встретить довольно часто. Что же оно означает и для чего используется?

Сам по себе термин «диверсификация» произошёл от латинского слова, обозначавшего «изменение» или «разнообразие».

В современной практике это понятие чаще всего используется в качестве расширения предложения продукции, выпускаемой той либо иной компанией. Также под диверсификацией может пониматься и банальная переориентация рынка сбыта, освоение каких-либо новых типов производства.

Основная цель диверсификации — достижение того либо иного эффекта, который позволит получить максимальную экономическую выгоду. Также диверсификация призвана обеспечивать предотвращения такой неприятной процедуры, как банкротство.

Если говорить простыми словами, то термин можно объяснить пословицей про то, что не следует класть всей яйца только лишь в одну корзину.

Разные значения термина диверсификация

Термин, который мы разбираем в данной статье, имеет не один, а несколько совершенно разных значений. О каких же именно значениях идёт речь?

Мера разнообразия

Под понятием диверсификация довольно часто понимают со смыслом «мера разнообразия в совокупности». Получается, что чем выше разнообразие, тем и выше уровень диверсификации

Стоит добавить, что диверсификация является важной частью инвестиционной концепции. Диверсификация способна снизить общий риск так называемого «инвестиционного портфеля»

Не менее важно и то, что диверсификация не снижает уровень доходности.

Для того, чтобы достичь наибольшего эффекта от диверсификации, следует собирать свой инвестиционный пакет таким образом, чтобы он состоял из самых разных активов. К примеру, акции должны быть из компаний самых разных отраслей и сфер деятельности, регионов и даже государств. Это необходимо в целях того, чтобы снижение доходности по одному активу можно было компенсировать повышением (ростом) другого актива.

Как распределяется денежно-валютный капитал

Существует несколько видов распределения капитала. Один из них — это распределение денежных средств между разными объектами вложений. Цель в данном случае — снизить риски потери капитала или даже лишь снижения дохода.

Подобную диверсификацию часто называются диверсификацией кредитов. В банковской сфере этот принцип можно заметить во время распределения ссудных денег между большим количество различных субъектов. В некоторых случаях банковские законы и вовсе запрещают частным банкам давать какой-либо одной компании кредит, чья сумма превышает 10 процентов собственного капитала банковского учреждения.

В других же случаях — это расширение перечня товаров, изменение внешнего вида продукции, которую производит то либо иное предприятие, основания нового типа производства, конечная цель которого заключается в повышении эффективности того самого производства. Также речь может идти и о получении экономической выгоды или же мерах, которые предпринимаются для того, чтобы предотвратить банкротство.

https://youtube.com/watch?v=w8_nOj9nQYM

Виды диверсификации

Диверсификация производства

Диверсификация производства может быть связана с одновременным развитием самых разных типов производства, которые могут быть никак не связаны друг с другом. Также под диверсификацией в данном случае подразумевают и увеличение выбора производимых изделия на одном предприятии или каком-либо концерне.

Также этот вид диверсификации применяют для того, чтобы повысить общую эффективность производства и получить наибольшую экономическую выгоду. В некоторых случаях диверсификация производства способна предотвратить банкротство того либо иного предприятия.

Диверсификация рисков

В данном случае речь идёт о том, как следует распределять инвестиции по различным финансовым инструментам с целью снижения рисков.

Такая диверсификация может представлять собой какую-либо новую область деятельности предприятия, которая так либо иначе связана с уже существующими областями бизнеса. Бывает и так, что речь идёт о совершенно новой области деятельности, которая не имеет абсолютно никакой связи с уже существующей сферой бизнеса.

Успешные кейсы

  1. Яркий пример применения вертикальной диверсификации – компания «Нефтехимпром». Предприятие прошло путь от поставщика нефтепродуктов до производителя шин, который реализует продукцию через сеть своих магазинов.
  2. Компания Уолта Диснея широко использует конгломератную стратегию. Направления ее деятельности: киноиндустрия, экскурсии в Диснейленд, радио и ТВ, звукозапись, театральная деятельность, развитие курортов, издательства, ритейл.
  3. Sony имеет в своем арсенале страховой бизнес, киноиндустрию, выпускает игровые приставки, цифровые камеры, телевизоры, занимается финансированием.

Итак, что мы имеем. Диверсификация – эффективное решение для преодоления компанией временных трудностей (падение спроса и цен на продукцию, перебои в поставках или проблемы со сбытом и т. д.). Если же неблагоприятные факторы становятся долгосрочными, возможно перепрофилирование предприятия. При этом, вспомогательные направления деятельности могут выйти на первый план и сохранить уровень дохода неизменным.

В условиях стабильного рынка и достаточных ресурсов расширение производства со временем принесет и увеличение дохода компании.

Понятие и суть диверсификации

Что такое диверсификация нужно знать не только бизнесменам, но и тем, кто только хочет начать свой бизнес. Диверсификация экономики – это стратегия, направленная на распределение единственного направления развития на несколько направлений. Этим достигается разносторонний профиль субъекта или фирмы.

Диверсификация помогает бизнесу стать мобильным и устойчивым как к внешним, так и к внутренним угрозам, что делает субъект жизнеспособным в экономике. Простыми словами, диверсификация является противоположностью специализации. Диверсификация расширяет определённые аспекты производства: рынок сбыта, ассортимент продукции, активы и прочее. А специализация имеет узкое направление развития.

Многообразие диверсификации экономики определяется сложностью взаимоотношений между субъектами. Чаще всего при этом процессе производятся следующие действия:

  • расширяется ассортимент товаров, разнообразие выпускаемых изделий, ряд предлагаемых услуг;
  • расширяются сферы деятельности (чаще всего не связанные с основной). Например, увеличение количества специальностей в ВУЗе или развитие на аграрном предприятии объекта торговли, пункта ремонтного сервиса и точки общественного питания;
  • размещаются активы в различные объекты инвестирования;
  • распределяются источники финансирования;
  • обеспечивается сбалансированность и развитие инфраструктуры рынка;
  • субъект входит в смежные области, поглощая уже действующие в этой сфере предприятия.

Основные типы

Диверсификация экономики по характеристикам новых направлений деятельности бывает:

  1. Связанная — увеличение разнообразия на новом направлении деятельности, имеющего отношение к действующему направлению. В этом случае используются достигнутые преимущества. Для развития бизнеса это большой плюс: увеличение прибыли при минимуме рисков.
  2. Несвязанная – внедрение компании в новую сферу деятельности, которая полностью отличается от существующей. При этом применяются новые технологии и особый маркетинг. В результате компания станет многоотраслевой, а её составные части могут быть функционально не связаны.

По привлечению к процессу распределения других компаний различают внутреннюю и внешнюю диверсификацию экономики:

  1. Внутренняя — самостоятельный запуск компанией новых производственных линий и формирование нового профиля деятельности с сохранением действующих сегментов.
  2. Внешняя – привлечение организаций со стороны, приобретение небольших предприятий, работающих в смежных областях, и создание на их основе своих подразделений.

Существует несколько направлений диверсификации:

Направление Действия
Банковская Производится реструктуризация капитала – перераспределение средств между банковским учреждением и клиентами
Инвестиционная Пересмотр инвестиций и общей политики фирмы. Компания инвестирует средства в новых направлениях и находит новые источники дохода. Источников дохода должно быть несколько: в случае убытков в одном источнике, будет прибыль в других
Производственная Расширение и развитие новых типов и способов производства: покупка оборудования, наём новых сотрудников, увеличение ассортимента выпускаемой продукции и т.д.
Диверсификация бизнеса Компания осваивает рынок сбыта или новые отрасли деятельности для стабилизации ситуации и увеличения прибыли
Сельскохозяйственная Расширение направлений деятельности в животноводстве и растениеводстве: разведение новых пород скота, выращивание новых видов сельскохозяйственных культур и пр.
Конгломератная Расширение перечня услуг, которые оказывает одна организация
Рисковая Распределение инвестиций в различные экономические объекты, поиск дополнительных путей и инструментов для заработка. Создаётся новая политика в направлениях деятельности, покупаются облигации, устраняется зависимость от мировых цен (импортозамещение)

Диверсификация по акциям

Следующий важный вопрос: как правильно распределить акции в портфеле по различным критериям. Приведем наиболее распространенные методики.

– Распределение акций по отраслям. Выбираются бумаги из нескольких отраслей (минимум из двух), либо не связанных между собой напрямую, либо имеющих обратную корреляцию. Если одна отрасль находится в упадке, другие должны расти. Например, можно разделить акции примерно пополам между компаниями-экспортерами и ориентированными на внутренний рынок ритейлерами.

– Распределение акций в зависимости от капитализации компаний. Большую часть «акционного» портфеля в этом случае должны занимать бумаги крупных надежных корпораций. Меньшую часть — акции небольших, менее стабильных (но перспективных) компаний.

У этой стратегии есть более агрессивный вариант. При этом, наоборот, большая часть портфеля отводится под относительно небольшие компании. Объяснение здесь простое: небольшие компании зачастую обладают более высоким потенциалом в сравнении с крупным зрелым бизнесом. Соответственно, инвестиции в такие компании отличаются хорошими перспективами (но и более рискованны).

– Акции приобретаются в зависимости от ликвидности. В качестве критерия ликвидности различных акций можно использовать среднегодовые объемы торгов каждой бумагой. Акции с большей ликвидностью можно в любой момент довольно быстро продать по рыночным ценам. Соответственно, у таких бумаг ниже уровень волатильности. Из указанных свойств следует еще одно — бумаги с более высокой ликвидностью являются менее рискованными. Поэтому логично выделять под них большую часть портфеля.

– Диверсификация по Марковицу. Данная стратегия была предложена нобелевским лауреатом Гарри Марковицем. Идея т.н. «портфельной теории» состоит в формировании портфеля с максимальным уровнем доходности при минимальной волатильности его стоимости. Для создания такого портфеля подбираются бумаги с наличием обратной корреляции. Исходя из динамики акций, оценивается их доходность и уровень риска. А затем по специальной методике рассчитываются основные ожидаемые параметры портфеля.

– Диверсификация по Баффету. У одного из самых известных (и успешных) инвесторов планеты Уоррена Баффета свой подход к инвестированию. Он считает, что размещать инвестиции следует в акции максимум 3—5 различных компаний. По мнению Баффета, диверсификация представляет собой «защиту от невежества».

Баффет и его партнер Чарли Мангер верят в действенность концентрированного подхода, согласно которому в каждый момент число особо удачных инвестиционных идей довольно невелико. Еще один фактор — ограниченные человеческие возможности. Каждый инвестор может досконально разобраться лишь в относительно небольшом количестве компаний. Это существенно затрудняет процесс инвестирования. Поэтому целесообразно выбрать несколько наилучших идей, в которые и вкладывать все свои средства. Наибольшая доля в портфеле должна принадлежать компании, в которую инвестор верит больше всего, — считает гуру инвестирования.

Похожей точки зрения на процесс инвестирования придерживается другой известный финансист, партнер Джорджа Сороса Джим Роджерс. Аналогично Баффету, сооснователь фонда Quantum тоже является приверженцем концентрированного подхода.

Роджерс советует не опираться на известное выражение о необходимости раскладывать яйца по разным корзинам. Наоборот, считает инвестор, именно в одну корзину и нужно складывать яйца. Главное — убедиться, что эта корзина подходит для ваших целей. При этом с ней нужно очень бережно обращаться, что — совсем непросто. Для достижения успеха потребуется много проницательности и много работы. Однако при правильных действиях такой поход позволит разбогатеть — уверен мультимиллионер.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Инвестиции (вложения в какой-либо коммерческий проект с целью получения дохода) подразумевают наличие риска. Именно поэтому формирование инвестиционного портфеля (набора инвестиций) должно быть диверсифицированным.

И это правило действительно не только для инвестиционной деятельности акул бизнеса, но и для тех, кто только начинает свой путь инвестора.

Чтобы минимизировать риски, необходимо использовать при формировании портфеля как можно более разнообразный перечень из набора инвестиционных инструментов. Приведем наиболее актуальные из них:

  1. валюта других государств – популярный и простой способ инвестиций даже для начинающих. Диверсификация валютных активов подразумевает вложение средств в валюты нескольких стран;
  2. депозит в банке (денежных средств и драгоценных металлов) – безопасное инвестирование, недостаток – небольшой процент дохода. Выгоден при инвестировании больших сумм на длительный срок (от года). Диверсификация депозитных вкладов предполагает открытие накопительных вкладов в нескольких банках;
  3. недвижимость – инвестиции такого рода выгодны лишь при вложении средств в ликвидное имущество (т.е. такое, которое можно быстро продать без потери в цене). Диверсификация подобных вложений подразумевает приобретение различных видов недвижимости (жилой и коммерческой);
  4. акции – такой способ инвестиций является наиболее рискованным из всех перечисленных, но и наиболее выгодным. Инвестирование в акции требует знаний основ экономики. Диверсифицировать риски можно покупкой акций нескольких разных компаний.

Имея диверсифицированный портфель инвестиций, очень важно постоянно быть в курсе всех экономических новостей и своевременно реагировать на позитивные и негативные изменения рынка

Аргументы за и против диверсификации

Родоначальник стоимостного инвестирования Бенджамин Грэм утверждал, что «диверсификация — это устоявшийся принцип консервативных инвестиций». Но так ли думают другие стоимостные инвесторы? Нужна диверсификация или нет — это второй в дополнение к таймингу вопрос, по которому мнения стоимостных инвесторов несколько расходятся. Как банально это ни звучит, все выдающиеся инвесторы делятся на две группы — тех, кто в общем и целом за диверсификацию, и тех, кто против. При этом компромиссную позицию мог занимать и один и тот же инвестор. Тот же Грэм, который вроде бы за, приводит аргументы и против. 

Стоит сразу оговориться, что по числу акций в портфеле нельзя судить о том, как управляющий фондом относится к диверсификации.  

Например, Питер Линч, не будучи сторонником диверсификации, держал очень диверсифицированный портфель: несколько сотен компаний. В одной из своих книг он вспоминает, как однажды давал указания трейдеру во время своего отпуска: «Мой список разрастался и разрастался, а позиции все укрупнялись и укрупнялись. Я, конечно, замечал это, но в полной мере ощутил, только оказавшись в Йосемитском национальном парке в особенно горячую для рынка неделю. Я стоял там в телефонной будке с видом на горную цепь и диктовал ежедневную порцию распоряжений трейдерам. Я начал с буквы А и через два часа добрался только до буквы L». 

Джон Темплтон полагал, что для диверсификации достаточно всего 10 акций, и не следовал стратегии диверсификации целенаправленно. Но де-факто у Темплтона был диверсифицированный портфель, так как ему удавалось находить привлекательные компании в разных странах и отраслях. 

Многие стоимостные инвесторы изначально специализировались на очень дешевых акциях или пришли к инвестированию в проблемные активы. А когда риск банкротства велик, диверсификация необходима. Вальтер Шлосс, например, покупал исключительно дешевые акции и поэтому тоже держал диверсифицированный портфель. 

Шлосс говорил, что диверсификация — гарантия от неопределенности, и это, пожалуй, самый сильный аргумент в ее пользу. Фил Каррет также связывал потребность в диверсификации с фактором неопределенности, из-за которой можно много проиграть: «Когда спекулянт имеет дело с неизвестностью, он играет в рулетку». Но при диверсификации неожиданные выигрыши и проигрыши компенсируют друг друга. 

Каррет впоследствии поменял мнение о диверсификации и присоединился к лагерю инвесторов, делающих упор на важности покупки качественных бумаг по низким ценам (что несколько противоречит идее диверсификации). 

Сет Кларман утверждает, что инвестор мало что может сделать, чтобы противодействовать риску, и диверсификация — одно из немногих средств защиты. Даже самые надежные инвестиции могут упасть в цене, поэтому диверсифицироваться нужно. Правда, необходимо использовать и другие средства — хеджирование и покупку с маржой безопасности. 

5 Горизонтальная интеграция

Связанная
горизонтальная диверсификация, или
горизонтальная интеграция, – это
объединение предприятий, работающих и
конкурирующих в одной области деятельности.
Главная цель горизонтальной интеграции
– усиление позиций фирмы в отрасли
путем поглощения определенных конкурентов
или установления контроля над ними.
Горизонтальное объединение позволяет
добиться экономии на масштабе производства,
расширить спектр товаров и услуг и таким
образом получить дополнительное
конкурентное преимущество. Часто
основной причиной горизонтальной
диверсификации является географическое
расширение рынков. В этом случае
объединяются компании, производящие
однотипную продукцию, но выступающие
на различных региональных рынках.

Классическим
примером горизонтальной и вертикальной
диверсификации служит проникновение
американских пивоваренных компаний в
область изготовления и сбыта безалкогольных
напитков. В этом случае диверсификация
связана с расширением номенклатуры
продуктов, предназначенных для схожего
круга потребителей.

General Motors также
активно применяет стратегии вертикальной
и горизонтальной интеграции, компания
объединяет 126 заводов в США, 13 в Канаде,
производственные и сбытовые подразделения
в 36 странах мира, при этом продукция
концерна реализуется через собственные
сбытовые сети и сети дилеров, составляющие
более 15 тыс. фирм.

В России горизонтальные
объединения характерны для банковской
сферы. Здесь они направлены на расширение
спектра банковских услуг и географическое
расширение деятельности.

Виды

В теории экономики существует четыре основных вида диверсификации бизнеса:

  1. Горизонтальная, основанная на расширении линейки выпускаемой продукции.
  2. Вертикальная, сформированная на контроле за предшествующем или последующем производственным этапом (к примеру, покупкой сырья или открытием пунктов розничной продажи продукции).
  3. Концентрическая, предполагающая выпуск дополнительных товаров или услуг, которые будут способствовать реализации основных.
  4. Конгломеративная, образованная одновременным ведением бизнеса по разным несвязанным между собой направлениям.

Горизонтальная диверсификация

Сутью горизонтальной диверсификации является разработка и внедрение новых видов продукции, которые могут быть реализованы сегодняшним потребителям фирмы. Этот способ даёт возможность компании использовать внедрённые ранее технологические процессы и опираться на существующий уровень продаж.

Как пример можно рассматривать компанию, выпускающую молочную продукцию, которая добавила в ассортиментный ряд новый тип сырья. В этом случае риски минимальные, ведь происходит лишь увеличение разнообразия выпускаемой продукции. Если спрос на один товар падает, разнообразие ассортимента будет способствовать получению стабильной прибыли.

Вертикальная диверсификация

Вертикальная диверсификация основана на движении фирмы вверх или вниз по производственной цепочке. То есть, компания выходит на этап, предшествующий действующему циклу производства, или же развивается дальше. Такая тактика помогает уменьшить зависимость бизнеса от посредников и мешает им получать сверхприбыли, сосредотачивая основные процессы в одной компании.

Примером может служить компания, которая прекратила продажу своей продукции розничными торговцами, и открыла свои магазины розничной и оптовой продажи.

Концентрическая диверсификация

Концентрическая диверсификация имеет и другое название, её ещё называют связанной. Эта процедура предполагает расширение производства, осуществляемое за счёт направлений деятельности или продуктов. Концентрическая диверсификация способствует наиболее эффективному использованию ресурсов и технологий, которые находятся в распоряжении фирмы.

Этот вариант позволяет использовать уже имеющийся опыт и принимать новые решения, снижает конкуренцию в сегменте и повышает эффективность пользования имеющимися ресурсами.

Основой этого процесса является создание дополнительных товаров или услуг, которые облегчают и улучшают реализацию основной производственной продукции. Этот вариант часто выбирают небольшие фирмы.

Конгломеративная диверсификация

Конгломеративный вариант также иногда называют по-другому – несвязанной диверсификацией. Подобный процесс заключается в ведении нескольких не связанных направлений бизнеса, совершенно не влияющих друг на друга. В этом случае фирме открывается доступ к совершенно другой категории потребителей. Другими словами, это вложение прибыли в отрасли с высокими доходами, что способствует использованию в будущем новейших технологий и улучшению качества выпускаемой продукции.

Фирмы прибегают к конгломеративной диверсификации, когда имеют возможность эффективно применить опыт и знания, и, кроме этого, используют технологии, которые позволяют получить преимущества в новых сегментах экономики. Основным преимуществом этого варианта считается будущая перспектива развития наиболее прибыльного бизнеса, и уменьшение влияния сезонных спадов в сбыте основной продукции.

Риском или недостатком этого процесса являются значительные капиталовложения в развитие новых направлений деятельности. При плохой работе управленческого аппарата это может обернуться большими убытками.

Что такое диверсификация Простым языком.

В каждом бизнесе, даже в самом стабильном и успешном, бывают риски и убытки. Для успешного существования на рынке всегда необходимо движение, преобразование, расширение, новые идеи, нужно уметь во время подстроиться под внешние изменения.

Существует один популярный метод для ограждения бизнеса от крупных потерь – диверсификация.

Что это за понятие?

Диверсификация – это экономический термин, маркетинговая стратегия, с латыни переводится как разнообразие, перемена, изменение. Заключается он в распределении материального капитала (инвестировать) в различные сферы, разделять ресурсы и вкладывать в новые идеи.

Все это необходимо для того, чтобы расширить ассортимент, освоить новые направления производства, переориентировать рынок сбыта и вследствие чего обезопасить компанию от рисков, убытков, банкротства, а также для получения выгоды и повышения производства.

Диверсификация различается в зависимости от направления деятельности компании:

  • Диверсификация активов банка. Заключается она в разделении их среди большого количества заемщиков.
  • Диверсификация инвестиций. Суть – инвестирование в различные ресурсы и на разные сроки.
  • Диверсификация капитала в ценные бумаги. Средства вкладываются в разнообразные ценные бумаги.
  • Диверсификация импорта. Это расширение поставщиков.
  • Диверсификация продукции. Суть – расширение ассортимента компании.
  • Международная диверсификация. Данная стратегия применяется для выхода на международный рынок. Главное отличие от других видов в том, что необходимо не просто разнообразить ассортимент, но и для каждой страны разработать эффективную стратегию, учитываю национальные потребности.

Все это необходимо для того, чтобы минимизировать убытки и оставаться успешной компанией.

Два основных типа диверсификации производства

Первый тип – латеральный или второе его название несвязанный.

Суть этого типа заключается в формировании нового направления деятельности, которое не зависит от имеющейся деятельности.

Второй тип – связанный.

Суть этого типа состоит в создании нового направления, которое будет зависеть от существующей специфики деятельности.

В свою очередь этот тип делится два подтипа – горизонтальная и концентрическая (вертикальная) диверсификация.

Главный смысл концентрической (вертикальной) состоит в запуск производства новых товаров, которые технологически связаны с уже выпускаемыми. В некотором смысле это движение по технологической цепочке вниз или вверх. Недостатком этого подтипа является зависимость подразделений между собой, что при внешних негативных изменениях может нанести большой урон предприятию.

Смысл горизонтальной также состоит в запуске новых товаров, которые будут пользоваться спросом уже на имеющемся рынке сбыта. Простыми словами — это расширение ассортимента.

Стратегии

Для того, чтобы успешно диверсифицировать свой бизнес необходимо разработать эффективную стратегию. Если стратегия выбрана правильно, это поможет повысить доход и ослабить влияние конкурентов и самое главное, адаптироваться к новым условиям рынка.

Для выбора стратегии необходимо проанализировать сильные и слабые стороны компании, для выбора сферы диверсификации нужно провести макроэкономический анализ, проанализировать направления всех товаров и услуг, которые предоставляет компания (портфель компании).

При диверсификации изменения происходят в следующих составляющих:

  • рынок сбыта;
  • продукция;
  • сфера деятельности.

При выборе стратегии необходимо также провести ее анализ по трем пунктам – затраты, препятствия и выгода. После такого анализа будет понятно экономически эффективна ли выбранная стратегия и реализуема ли она.

Слияние или поглощение компании

Мировой тенденцией является поглощение одной компанией другую или слияние двух в одну, это также диверсификация, но только уже бизнеса, а не производства (всей компании).

Таким методом пользуются компании, которые находятся на грани банкротства. Этот шаг дает ряд преимуществ – приобретение нового готового и стабильного производства, налаженный рынок сбыта и базу посредников и поставщиков, развитые каналы рекламы, более того нужно заниматься подбором персонала. Все это не только помогает сократить затраты, связанные с организацией производства, но и ведет к повышению производственных мощностей.

Подводя итог, можно с уверенностью сказать, что диверсификация является эффективным методом для выхода из кризиса в бизнесе.

Примеры диверсификации

Приведем два простых примера диверсификации капиталовложений.

Капитал – 500 тысяч рублей

Имеется 500 тысяч российских рублей. Часть капитала в размере 40% следует сразу положить на банковский депозит, дабы получить стабильную пассивную прибыль. 200 тысяч рублей на депозит сроком 12 месяцев и доходом 8% годовых будет оптимальным вариантом. 20% из оставшихся средств следует перевести в иностранную валюту, например, британский фунт или американский доллар.

Остаток средств имеет смысл поровну распределить на покупку акций и долговых бумаг. Инвестиции в данный вид активов должны принести существенный доход через три года. При стабильном рынке подобный диверсифицированный портфель способен принести приличный пассивный доход без лишних действий со стороны вкладчика.

Если внезапно случится финансовый кризис, заработать можно на облигациях, приносящих купонную прибыль и банковских вкладах.

Капитал – 5 миллионов рублей

Имеется 5 миллионов рублей свободных средств. Сумму такого размера уже можно использовать для заработка на недвижимости и драгоценных металлах. На первом этапе инвестирования имеет смысл вложить часть средств в долевое строительство или приобрести квартиру на этапе возведения дома.

Такой шаг позволит сэкономить порядка 30% средств на покупку недвижимости и спустя год-полтора перепродать квартиру, положив разницу в карман. Инвестировать в недвижимость лучше не более половины от всех денежных средств, то есть, в нашем случае, 2,5 миллиона рублей.

Оставшиеся 2,5 миллиона лучше всего равномерно распределить между обезличенным металлическим счетом, банковским депозитом и иностранной валютой. В ближайшей перспективе подобный портфель сможет принести ощутимый доход, однако не стоит исключать риска банкротства застройщика или задержек строительства.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: