Топ-10 дивидендных аристократов

Дивидендные фонды

В принципе любой биржевой фонд получает и выплачивает акционерам дивиденды с акций компаний, входящих в него.

Однако эти дивиденды могут распределяться двумя способами: денежными средствами, которые перечисляются инвесторам, или реинвестициями в базовые активы ETF. Сроки этих дивидендных выплат отличаются от установленных для акций компаний и варьируются в зависимости от ETF.

Как и у акций компаний, для биржевых фондов назначаются дата анонсирования, экс-дивидендная дата, дата закрытия реестра и дата выплаты. В день декларирования дивидендов ETF или компания объявляют размер дивиденда, на следующий день обычно приходится экс-дивидендная дата, в которую покупатель акций уже не будет иметь права на получение дивидендов, а через день-два реестр закрывается.

Таким образом, если инвестор хочет купить акции, чтобы получить дивиденд, — это необходимо сделать за день до экс-дивидендной даты. Спустя месяц или два акционеры получат свои дивиденды, о дате выплаты компания сообщает в день анонсирования. Как правило, выплаты производятся раз в квартал.

Например, у фонда SPY (ETF на индекс S&P 500) экс-дивидендная дата приходится на третью пятницу последнего месяца квартала. Последняя такая дата у акционеров SPY была 16 марта, а 30 апреля дивиденды были перечислены.

SPY собирает все полученные от компаний дивиденды на отдельный беспроцентный счет и распределяет итоговую сумму пропорционально среди инвесторов в конце квартала. За четвертый квартал обычно перечисляется больше, чем за другие кварталы в силу распределения дат выплаты.

Некоторые другие ETF могут временно реинвестировать дивиденды в базовые активы фонда, пока не наступит время для выплаты наличными. Естественно, это создает эффект рычага в фонде, что может немного улучшить его доходность на «бычьих» рынках и немного уменьшить на «медвежьих».

Фонды, которые не выплачивают дивиденды в виде денежных средств, предоставляют клиентам свои акции. Такой способ позволяет инвесторам сэкономить на брокерских комиссиях в сравнении с самостоятельным реинвестированием, однако не освобождает от выплаты налогов. Налоги исчисляются как с реинвестированных дивидендов, так и с выплат в форме денежных средств.

ETF на Дивидендных аристократов

В настоящий момент существует 2 ETF (биржевой инвестиционный фонд, паи (акции) которого обращаются на бирже) на S&P 500 Dividends Aristocrats Total Return (SPDAUDT):

  • ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)
  • CBOE Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income (KNG)

У ProShares фонд хорошо следует непосредственно за индексом, на сегодняшний день удерживает комиссию 0,35%.

CBOE не следует строго за индексом. Первоначальная стратегия фонда CBOE Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income (KNG) получение дивидендной доходности на 3,5% годовых выше, чем у S&P 500 (SPX). Через покупку опционов и самих акций компаний из индекса S&P 500 Dividends Aristocrats Total Return (SPDAUDT).

В данный момент дивидендная доходность:4,38% – CBOE Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income (KNG)2,11% – ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)1,82% – SPDR S&P 500 (SPY)

Комиссия у CBOE не из маленьких – 0,75%. Тяжело сейчас советовать этот фонд, т.к. исторических данных пока мало, доступны данные по фонду с 28 марта 2018 года. За 12 месяцев доходность по акциям у «KNG» +6,18% (+4,38% дивиденды), у «NOBL» +9,41% (+2,11% дивиденды). Т.е. у фонда от ProShares полная доходность пока примерно на 1% выше.

Поставь Лайк и Подпишись — поддержи приносящий тебе канал! Спасибо.

6 KBWD Invesco KBW High Dividend Yield Financial

Дивидендная доходность — 7.52%. Payout Ratio — 103,9%. Среднегодовой рост на отрезке 5 лет — 5.86%. ETF KBWD инвестирует более 90% своих активов в акции и облигации банков, страховых и диверсифицированных компаний по оказанию финансовых услуг.

Изменение стоимости акций ETF KBWD за 5 лет | etf.com

Expense Ratio KBWD — 2.40%. P/E — 14.28. Среднедневной обьем торгов — $1.54M. Фонд был запущен в 2010 году и управлялся теми же управляющими фондами в течение восьми лет. В то время как его коэффициент расходов кажется высоким на уровне 2,4%, это немного вводит в заблуждение, так как ETF включает в себя операционные расходы частных компаний (Private equity). Соотношение чистых затрат — 0,35%.

История дивидендных выплат ETF KBWD | dividend.com

Решение о начале выплат

Противники выплат дивидендов называют их бесполезными и считают, что компания может тратить эти средства на инвестиции, что будет увеличивать ее стоимость и рыночную цену акций и в итоге положительно скажется на благосостоянии акционеров.

Однако когда компания достигает размера, при котором агрессивных темпов роста можно не ждать, но необходимо заинтересовать крупных инвесторов, возможно принятие решения по выплате дивидендов. Так произошло с Apple, которая долгое время не выплачивала прибыль акционерам и накопила большой объем свободных средств.

Стив Джобс противился идее выплат дивидендов, так как считал, что лучше сохранять деньги для новых проектов. К тому же глава компании имел печальный опыт 1997 года, когда корпорация была на грани банкротства и перестала выплачивать дивиденды. Тем не менее когда свободные денежные средства Apple превысили $100 млрд в 2012 году, IT-гигант все же решился на долгожданное возобновление дивидендной программы.

Решения о выплате, как правило, свидетельствуют о здоровом финансовом состоянии компании и принимаются всерьез и надолго. В США редко складываются ситуации, когда эмитент, ранее плативший дивиденды, решает отказаться от этого или сократить выплаты. Обычно это сигнализирует о глубоком кризисе в компании.

Из последних примеров стоит вспомнить General Electric, которая сократила дивиденды в конце 2017 года. В течение двух дней после объявления об этом решении акции компании подешевели больше чем на 12%, до $17,9. General Electric до сих пор не может оправиться от проблем со страховым бизнесом и проводит реструктуризацию, ее акции торгуются около $15.

Американские компании заботятся о предсказуемости своих дивидендов, чтобы порадовать инвесторов. В России же нередки ситуации, когда компания перестает выплачивать прибыль акционером, потом возобновляет выплаты и снова приостанавливает, что тяжело поддается прогнозированию и добавляет инвесторам волнений.

Так, «Мегафон» в октябре 2017 и в марте 2018 года решал приостановить выплаты, хотя демонстрировал рост выручки и прибыли. Сложно представить, чтобы акционеры AT&T с одной из самых высоких дивидендных доходностей (больше 6%) перестали вдруг получать дивиденды.

«Башнефть» в 2011 году приостановила выплату дивидендов, затем возобновила ее в следующем году, а в 2017-м снова решила отложить. Для сравнения, Exxon Mobil и Chevron не сокращали дивиденды даже в кризисные 2008 и 2014 годы.

Если инвестор сделал выбор в пользу дивидендных акций, то для формирования хорошего портфеля необходимо позаботиться о диверсификации рисков, поэтому включать в него стоит компании из разных секторов.

Например, дивидендный портфель можно составить из акций AT&T, AES, Chevron как представителей секторов с самой высокой доходностью. При этом нужно добавить бумаги компаний, которые представляют другие индустрии, но выплачивают хорошие дивиденды, в частности, для этого подойдет Blackstone с одной из самых привлекательных доходностей, превышающей 11%. Также для диверсификации есть смысл купить акции компаний CME Group, United Parcel Service (UPS) и IBM, у которых стабильный бизнес и дивидендная доходность больше 3%.

Цель дивидендного портфеля — сохранение вложенных средств. Хороший дивидендный портфель будет защищать от инфляции и резких рыночных колебаний.

Описание индекса SP 500 Dividend Aristocrats

Данные по S&P 500 Dividends Aristocrats Total Return (полной доходности, т.е. с реинвестировнием дивидендов) доступны под тикером «SPDAUDT»

Индекс содержит минимум 40 акций, которые имеют одинаковый вес.Ни один сектор не может составлять более 30% веса индекса.

Индекс перебалансируется каждый январь, апрель, июль и октябрь с ежегодным пересмотром состава во время январской ребалансировки.

Требуемые 25 лет сократятся до 20, если необходимо, чтобы иметь как минимум 40 компаний или соблюдать правила диверсификации секторов индекса. Дополнительные компании добавляются в порядке уменьшения доходности, пока не будут выполнены требования.

Специальные выплаты дивидендов не учитываются. Компании могут уменьшить или отменить дивиденды в любое время, и те, которые это сделают, будут исключены из индекса в январе.

Список Дивидендных аристократов США в 2019 году

На сегодняшний день в списке 57 компаний «Дивидендных аристократов» США.

24 января 2019 года в индекс были добавлены следующие акции:

  • Chubb (CB)
  • Caterpillar (CAT)
  • People’s United Financial (PBCT)
  • United Technologies (UTX)

Компании, входящие в состав Dividend Aristocrats, охватывают все одиннадцать секторов в индексе S&P 500 и следовательно, охватывают как компании с большой капитализацией, так и компании с мега капитализацией.

Полный список «Дивидендных аристократов» США в 2019 году по секторам, в порядке убывания по количеству компаний, входящих в сектор:

Industrials (промышленность):

  • A.O. Smith (AOS)
  • Cintas (CTAS)
  • Dover (DOV)
  • Emerson Electric (EMR)
  • Illinois Tool Works (ITW)
  • 3M (MMM)
  • Pentair (PNR)
  • Roper Technologies (ROP)
  • Stanley Black & Decker (SWK)
  • W.W. Grainger (GWW)
  • General Dynamics (GD)
  • Caterpillar (CAT)
  • United Technologies (UTX)

Consumer Staples (потребительские товары первой необходимости):

  • Archer-Daniels-Midland (ADM)
  • Brown-Forman (BF-B)
  • Colgate-Palmolive (CL)
  • Clorox (CLX)
  • Coca-Cola (KO)
  • Hormel Foods (HRL)
  • Kimberly-Clark (KMB)
  • McCormick & Company (MKC)
  • PepsiCo (PEP)
  • Procter & Gamble (PG)
  • Sysco Corporation (SYY)
  • Wal-Mart (WMT)
  • Walgreens Boots Alliance (WBA)

Financials (финансы):

  • Aflac (AFL)
  • Cincinnati Financial (CINF)
  • Franklin Resources (BEN)
  • S&P Global (SPGI)
  • T. Rowe Price Group (TROW)
  • Chubb (CB)
  • People’s United Financial (PBCT)

Materials (материалы):

  • Air Products and Chemicals (APD)
  • Ecolab (ECL)
  • PPG Industries (PPG)
  • Sherwin-Williams (SHW)
  • Nucor (NUE)
  • Linde (LIN)

Consumer Discretionary (потребительские товары вторичной необходимости):

  • Genuine Parts Company (GPC)
  • Leggett & Platt (LEG)
  • Lowe’s (LOW)
  • McDonald’s (MCD)
  • Target (TGT)
  • V.F. Corporation (VFC)

Health Care (здравоохранение):

  • Abbott Laboratories (ABT)
  • AbbVie (ABBV)
  • Becton, Dickinson & Company (BDX)
  • Cardinal Health (CAH)
  • Johnson & Johnson (JNJ)
  • Medtronic (MDT)

Energy (энергетика):

  • Chevron (CVX)
  • Exxon Mobil (XOM)

Information Technology (информационные технологии):

Automatic Data Processing (ADP)

Utilities (коммунальные услуги):

Consolidated Edison (ED)

Real Estate (недвижимость):

Federal Realty Investment Trust (FRT)

Telecommunication Services (услуги связи):

AT&T (T)

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: