Разбор как заработать на инвестициях в биржевые индексы и ETF

Какие фонды ETF работают под брендом FinEx

Прежде, чем купить ETF FinEx, необходимо выбрать подходящий фонд для вложения средств. Разделение можно проводить по разным признакам. Наиболее формальный – по классу активов и соотношению риск / доходность.

Фонды облигаций

  • Cash Equivalents UCITS (RUB) – рублевый фонд, вкладывающий в 1-3 месячные казначейские облигации США (билли). Это, пожалуй, самый консервативный инструмент из всех представленных, со стабильной и постоянной доходностью. В состав активов ETF входят самые ликвидные и самые доходные трежерис. Тикер – FXMM.
  • Cash Equivalents UCITS (USD) – фонд с таким же базовым активом, но в долларах. Вкладывая в этот ETF, можно рассчитывать застраховаться на случай падения курса рубля. Тикер – FXTB.
  • Tradable Russian Corporate Bonds UCITS (RUB) – инвестирует в индекс EMRUS (корпоративных бондов РФ). В индекс включены облигации Сбербанка, Альфа-Банка, Газпрома, Лукойла, ВТБ, Роснефти и других надежных компаний. Тикер – FXRB.
  • Tradable Russian Corporate Bonds UCITS (USD) – аналогичный фонд, но только выражен в долларах. Тикер – FXRU.

Фонды акций

ETF акций от FinEx отличаются особенностью: все они – страновые. В качестве базовых активов взяты страновые индексы от MSCI или Barclays.

Купить можно такие ETF от Finex:

  • FXRL – вкладывает в индекс РТС полной доходности «брутто» RTSTRR. Проще говоря, это самые ликвидные и доходные акции, обращающиеся на Московской бирже.
  • FXIT – инвестирует в акции технологического сектора США, входящие в Index Information Technology UCITS. Это акции Apple, Amazon, Google, IBM, Microsoft и других подобных компаний.
  • FXUS – инвестиции в широкий набор акций США индекса S&P500.
  • FXJP – инвестиции в фондовый рынок Японии: Sony, Canon, Toyota, Honda и т.д.
  • FXAU – вложения в акции Австралии – Telstra, Medibank Private Ltd, Alumina, Stockland Corp. и др.
  • FXDE – инвестиции в немецкие компании, такие как Siemens, Adidas, Bayer, Volkswagen, BMW и многие другие. Ключевая валюта – евро.
  • FXUK – фонд вкладывает в акции компний Соединенного Королевства (Великобритании). Валюта СЧА – фунт стерлингов.
  • FXCN – инвестиции в фондовый рынок Китая, основная валюта для расчета – доллар.
  • FXKZ – достаточно экзотический вариант. ETF предлагает вложиться в растущую экономику Казахстана. По некоторым данным, это рынок с большим потенциальном.

Товарные фонды

Кроме того, в «обойме» FinEx имеется пока единственный товарный ETF – на золото (gold). Он отслеживает цены на драгоценные металлы в соответствии с индексом LBMA. Физическое золото хранится у суб-кастодиана, т.е. активы обеспечены реальным товаром.

Рекомендации

С точки зрения практичности лучше всего вкладывать деньги не в один фонд, а в несколько. На сайте https://finance-autopilot.ru (проект FinEx) можно составить портфель, выбрав первоначальную сумму, сумму довложений, срок, риск-профиль и другие параметры.

Вариант портфеля на 100 тысяч рублей на срок в 3 года:

Портфель 1

Вариант долларового портфеля с максимальным риском:

Портфель 2

Ожидаемо, что в первом случае в фаворе оказались рублевые фонды, вкладывающие в российские компании, а во втором в числе лидеров – ETF на американские акции. Если снизить риски до минимума, то робот-советник посоветует инвестировать в трежерис и еврооблигации.

Воспринимать эти портфели как инвестиционную рекомендацию не следует, формируйте собственный набор ETF, исходя из собственных целей и предпочтений. Но при этом опирайтесь на результаты отбора.

Когда стоит вкладываться в ETF

Долговременные инвестиции – это преимущество тех, кто не стеснен в средствах. Несмотря на то, что покупать акции торгуемых на бирже фондов можно поштучно, значительного влияния на ваше финансовое положение одна акция не окажет.

Вкладывать в ETF можно крупные «лишние» деньги. То есть те средства, которые вы в ближайшие 5-10 лет не планируете тратить. Они не понадобятся вам для покупки автомобиля, недвижимости, переезда в другую страну или творческого отпуска.

Минимальный срок, на который имеет смысл покупать акции ETF фондов, – три года.

Доходность ETF зависит от типа инвестиционного портфеля, которым распоряжается фонд:

  • Облигации демонстрируют стабильный, но низкий доход;
  • Акции демонстрируют значительные колебания цен, но в долгосрочной перспективе дают более высокий доход.

Важным фактором при выборе фонда является горизонт инвестиций. От того, на сколько лет вы планируете расстаться с деньгами, зависит выбор вида ценных бумаг.

Если у вас в распоряжении 3 года, то ориентироваться лучше на облигации. Их стоимость меньше подвержена колебаниям и по истечении срока инвестирования вы наверняка получите доход, превышающий доход по банковским вкладам.

Если вы планируете вложить деньги на срок в 5 лет, то портфель следует разделить примерно поровну между акциями и облигациями. Первые обеспечат прибыль, вторые – страховку.

В долгосрочной перспективе – от 10 лет и дольше – имеет смысл вкладываться в портфели, составленные из акций. Именно этот вид ценных бумаг демонстрирует наибольшую доходность.

Сервисы FinEx

Сегодня компания FinEx Funds plc предоставляет инвесторам возможность торговли инвестиционными фондами, обеспечивая их инвестиции в международные индексы или золото. Инвестиции в ETF дают инвестору возможность усиления своих портфельных инвестиций за счет высоконадежных бумаг иностранных компаний и получения дополнительной выгоды благодаря низкорискованным вложениям в еврооблигации и драгоценные металлы.

Для доступа к ЕТФ не требуется никаких инвесторских квалификаций. Кроме того, ETF фонды на Московской бирже имеют очень низкий порог входа, порядка 1000—4000 рублей. Торговля через российского брокера позволяет осуществлять биржевые операции с одного счета, независимо от того, «российские» это инвестиции, или «зарубежные», а так же иметь в его лице налогового агента.

Управляющей компанией FinEx для российских инвесторов создан ряд преимуществ:

  • простая торговля — фонды торгуются аналогично обычным акциям;
  • прозрачные инвестиции в режиме онлайн;
  • возможность использования любого вида стратегий;
  • выбор аллокации, то есть, определения стратегии и тактики управления своим инвестиционным портфелем.

Инвесторы могут воспользоваться такими сервисами, как:

  • раскрытие списка Уполномоченных лиц на следующий день после начала торгов;
  • объявление расчетной стоимости бумаг каждые десять минут в рамках сессии;
  • раскрытие данных по дневным объемам сделок.

Таким образом, российские инвесторы имеют все возможности для эффективных инвестиций в новый для них инструмент.

Приобрести акции фондов FinEx на Московской бирже можно любым способом: через брокера или другого участника торгов, не зависимо от наличия у него статуса маркет-мейкера. Брокеры предоставляют возможность возможность покупки акций через интернет и по телефону.

Виды ETF-фондов

Индексные фонды. Портфель акций совпадает с корзиной выбранной фондового индекса. Составляет около 98% всех ETF. Еще их называют пассивными фондами. Самые популярные — iShares Core S&P 500 ETF, Vanguard S&P 500 ETF основанные на индексе S&P 500.

Фонды акций. Портфель составляется из акций разных компаний, не обязательно повторяющих корзину фондовых индексов. В портфеле могут вместе находиться акции крупнейших и малоизвестных, но перспективных компаний. Первые обеспечивают невысокий, но стабильный плюс. Вторые могут принести быструю большую прибыль, но и риски по ним выше. Первые в этом случае выступают подушкой безопасности. Например, фонд Vanguard Dividend Appreciation ETF состоит из акций компаний, которые как минимум 10 лет выплачивают дивиденды.

Фонды облигаций: портфель составляется не из акций, а из облигаций. Примером может служить iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF, который состоит из казначейских ценных бумаг, облигаций правительственных агентств и т.д.

Инверсные фонды. Заработок не на росте, а на падении выбранных акций. Примером может служить MacroShares Oil Down ETF, который обанкротился в 2008 году при росте нефти свыше 120 долларов за баррель.

Фонды недвижимости, нефти, золота … Портфель наполняют акциями инвестиционных трастов недвижимости, фьючерсами нефти, золота и/или акциями золотодобывающих, нефтедобывающих и других связанных компаний.

Отличие от других видов инвестиций

Биржевой фонд является своеобразным способом вложений, направленным на индексы, а не конкретные предприятия в них. Фонд считается более доступным и простым в управлении, чем акции, и выгоднее, чем ПИФы. Это объясняется его особенностями. От других способов инвестирования ETF отличается:

  • низкой пороговой ценой входа. Акция ETF имеет доступную стоимость, при этом даёт некоторые гарантии. При вложениях в другие виды такого же качества инвестиций, понадобится намного больше денег;
  • высокой ликвидностью. Популярность ETF растёт из-за состава активов, также постоянно повышается его стоимость. Другие виды инвестиций имеют зависимость от ситуации на рынке и положения компании, в результате их стоимость может существенно снизиться.

ETF отличаются от обыкновенных акций некоторыми особенностями:

Отличие Описание
Диверсификация Купив 1 акцию биржевого фонда, человек приобретает небольшую долю всех его акций. Поэтому при банкротстве одной из компаний, он не потеряет все свои средства
Порядок владения Человек, купивший ETF, в отличие от владельца обычной акции, не будет владеть акцией напрямую, то есть у него не будет права участвовать в голосовании и на собраниях АО
Комиссии Биржевые фонды берут установленную комиссию за управление. Точные размеры комиссии можно выяснить в описании выбранного ETF

Основные отличия от ПИФов:

  • главным отличием от ПИФов является то, что акциями ETF торгуют на биржах. Их можно продать, а затем приобрести опять за один день;
  • ETF часто привязан к определённому индексу. Это не точка зрения управляющего и не портфель, просто содержащий американские, российские и европейские акции, а портфель, включающий бумаги, отобранные в соответствии с весами, которые пропорциональны весу акций в конкретном индексе;
  • продать пай ПИФа можно лишь управляющей компании, у которой он был куплен. Продать ETF можно любому желающему;
  • издержки. Содержание ETF обходится намного дешевле, чем пай ПИФа. Первый вариант предусматривает издержки до 1%, второй – от 5% и выше;
  • приобрести ETF значительно проще, чем инвестировать в ПИФ. Нужно лишь выбрать надёжного брокера и внести средства. С ПИФами же процедура сложнее: заключение договора, выбор пая и т.п.;
  • состав любого ETF можно узнать в любое время. ПИФы обновляют данные один раз в месяц.

Плюсы инвестирования в ETF с помощью FinEx

Отметим основные плюсы инвестирования в ETF с ФинЭкс:

  • жесткий контроль и аудит деятельности компании позволяет полностью ей доверять;
  • международный статус дает компании определенную защиту на законодательном уровне и, конечно, престижность;
  • большой выбор для покупки – есть страновые фонды, отраслевые и товарные;
  • возможность захеджировать риски против падения рубля (если взять ETF с рублевым хеджем – иными словами, СЧА активов такого биржевого фонда будет расти, если рубль продолжит падать);
  • любой ETF – это широкая диверсификация;
  • можно собрать крупный портфель для еще большего снижения рисков.

И еще один плюс – минимальные комиссии. Так как биржевые фонды, в то числе от FinEx, не являются управляемыми, а просто следуют за индексом, то и не предполагается больших расходов на инфраструктуру. Компании не нужно нанимать аналитиков и управляющих, а достаточно просто следовать за данными индексных провайдеров и не отклоняться от предоставленных данных.

Что рекомендует Masterforex-V для успешного инвестирования в рынки, в т.ч. через ETF

1. понять хотя бы основы нового технического анализа трейдинга

— точки безошибочного открытия сделок по фондовым индексам;

— уровни скопления ордеров маркет-мейкеров, выполняющих функции сопротивления и поддержки в торговой системе Masterforex-V и безошибочно отличать действительный от ложного их прорыва;

— основы классического волнового анализа Эллиотта при торговле на рынке (фондовом, валютном, товарном);

— модели продолжения и разворот тренда и т.д.

2. Если вы не обучались в Академии Masterforex-V предлагаем внимательно изучить и сохранить на своем компьютере несколько надежных торговых систем с ноу-хау МФ:

— Скальпинг (Скальпинг: классика и стратегии Masterforex-V) — для торговли на таймфреймах м1 и м5;

— Свинг-трейдинг (Свинг трейдинг: классика и ноу-хау Masterforex-V) — по трейдингу на таймфреймах на м30 — н4;

— «3 экрана Элдера» (три экрана Элдера и модификации Masterforex-V) — для комплексного анализа рынка;

3. понять суть уровней скопления ордеров по фондовым индексам, акциям и т.д., благодаря которым вы можете вовремя Войти в рынок (через покупку ETF), Выйти в плюс и вовремя зафиксировать прибыль. Этому, по понятным причинам и не учат ни в одном ETF фонде.

Запомните: никогда нельзя инвестировать интуитивно, каждый рынок имеет тренд и двигается последовательно от одной фигуры разворота Masterforex-V до другой модели того же волнового уровня в противоположную сторону.

Без этих знаний любые инвестиции закончатся очень и очень плачевно.

4. Ваш «инвестиционный портфель» должен состоять из финансовых инструментов РАЗНЫХ рынков

— фондового — акции, облигации, индексы в т.ч. ETF;

— товарных (золото, нефть и т.д.);

— валютного рынка форекс;

— криптовалютного,

а не одного единственного, как приучили ETF фонды 90% инвесторов в мире, чтобы получить доступ к управлению их деньгами лишь на фондовом рынке.

Поясню пагубность данной стратегии составления инвестпортфеля на ОДНОМ рынке. Замените термин брокер фондового рынка на слово риэлтор, который для «диверсификации портфеля» рекомендует вам купить однокомнатную, двухкомнатную, трехкомнатную, четырехкомнатную квартиры, виллу, особняк, «загородный участок» и т.д., «забывая» каждый раз об ИНЫХ рынках, с которых он не получит от вас комиссионные отчисления.

Точно так же поступают многие нерадивые брокеры на фондовом рынке, ограничивая инвестора замкнутым кругом лишь тех финансовых инструментов ETF, которые одновременно падают и растут. Он просто живет с ваших комиссионных и ее абсолютно безразлично прибыль или убыток на вашем счету.

5. Кроме пассивного инвестирования в ETF, используйте «активное инвестирование», копируя сделки успешных трейдеров рынка. Именно работая на РАЗНЫХ рынках и можно зарабатывать 300%-700% за несколько лет, как трейдеры Masterforex-V по статистике нашего автокопирования pro-rebate.com. Согласитесь, ни одна акция, ни один индекс, ETF или ЕТР фонд не в силах показать подобную доходность для инвесторов за какой либо промежуток в истории их торговли.

Как устроена компания FinEx Funds

FinEx появилась на российском рынке в 2004 году, и изначально предлагала готовые инвестиционные решения для квалифицированных инвесторов. В 2008 году был запущен проект по формированию первого провайдера с международным статусом по запуску ETF в России. Процедура была завершена в 2013 году, когда на Мосбирже прошел листинг первого отечественного биржевого фонда – ETF FinEx на золото с тикером FXGD. По состоянию на 2019 год FinEx выступает провайдером 14 биржевых фондов, в том числе в валюте.

FinEx – это бренд российской компании «УК «ФинЭкс Плюс», которая является частью глобального холдинга FinEx Group со штаб-квартирой в Ирландии. Почему именно там? Ирландия является одним из основных мировых центров по созданию ETF, и именно там проще всего создать подходящие биржевые фонды для развивающих стран. По статистике, около одной трети всех европейских УК, работающих с ETF, зарегистрированы именно в Ирландии.

Основная компания группы – это так называемый «зонтичный» инвестиционный фонд FinEx Funds Plc. Его ответственность разделена между несколькими субфондами, каждый из которых обладает собственным капиталом и действует независимо от других. FinEx Funds Plc зарегистрирована в 2009 году во всё той же Ирландии.

Международная FinEx Group имеет активов на сумму более 1,2 млрд долларов. Директорами являются три иностранных гражданина – Майкл Бойс, Том Мюррей и Саймон Лур.

Российская компания «ФинЭкс Плюс» имеет активов на сумму около 7,4 млрд рублей. Ее директором является Евгений Ковалишин, два главных управляющих партнера – Олег Янкелев и бывший заместитель министра финансов Андрей Вавилов. Именно под их контролем находится большая часть акций компании.

Руководители FinEx

В 2016 году агентство RAEX дало компании FinEx Funds высший рейтинг кредитоспособности – А++ с прогнозом «стабильный». Это говорит о финансовой устойчивости фонда и определенной надежности.

Структура ЕТФ фондов

Как формируется ETF фонд? Инициатор создания фонда вносит в качестве уставного капитала определенную сумму, на которую формируется структура фонда – акции и другие инструменты, образующие определенный набор. Этот набор чаще всего копирует определенный биржевой индекс, но не является его точной копией. Далее такой инвестиционный портфель делится на части, соответствующие количеству акций фонда. Таким образом, каждая акция фонда может состоять из сотни и более активов, представляющих экономику целого государства.

По характеристикам активов, входящих в ETF-фонды, подразделяются на следующие категории:

фонды, характеризующие динамику различных секторов экономики;

Могут представлять практически все возможные направления деятельности. Так, например, SPDR S&P Retail отражает динамику отрасли розничной торговли, входящей в S&P 500.

фонды ETF с левериджем, формирующие инструменты маржинальной торговли;

В этом случае фонды представляют инструмент, использующий кредитное плечо. В рамках этой категории фонды могут быть маржинальными (бычьими) и инверсными маржинальными (медвежьими). Инверсные фонды рассчитаны на падение котировок входящих в них инструментов. Например, если инвестор считает, что индекс DJ Industrial будет падать, он может приобрести ProShares Short Dow 30. Слово Short в наименовании фонда является отличительным признаком инверсных маржинальных фондов.

облигационные фонды;

Используют инструменты, имеющие фиксированный доход. Эти фонды, в свою очередь, делятся на инвестирующие средства в корпоративные, муниципальные и государственные бумаги, а так же различаются по срокам погашения.

  • международные фонды специализируются на приобретении фондовых индексов государств или регионов, как например, японский индекс фондового рынка iShares MSCI Japan;
  • валютные фонды ETF занимаются приобретением фьючерсов на мировые валюты либо используют валютные депозиты.

Фонды могут отражать как движение определенной валюты, так и движение корзин валют, как фонды PowerShares DB U.S.Dollar Bullish (NYSE:UUP) и Bearish (NYSE:UDN), которые отслеживают динамику доллара относительно ведущих мировых валют;

сырьевые фонды инвестируют в сырьевые инструменты, имеющие хождение на бирже. Например, в США ведущими сырьевыми фондами ETF являются US Natural Gas и SPDR Gold Shares, отражающие колебания цен на газ и золото соответственно.

Как и где купить ETF

Российские ETF на московской бирже

На Московской бирже представлено 15 видов ETF. 13 из них – это ETF от FinEx, еще два фонда – от ITI Funds. Приобрести ETF на индексы Мосбиржи, США (акции, IT-сектор и казначейские облигации), Японии, Китая, Австралии, Германии, Англии и Казахстана можно через любого брокера, который предоставляет выход на фондовую секцию рынка. Например, купить биржевой фонд можно через Открытие, БКС, Финам, Тинькофф, Сбербанк, Газпромбанк и других брокеров.

Произвести покупку нужного количества бумаг можно, выставив заявку в терминале QUIK, найдя нужный фонд по тикеру, или же по телефонному распоряжению.

Продажа ETF производится по такому же принципу.

Посмотреть спецификацию каждого фонда (его тикер, инвестиционную стратегию, состав активов, банк-кастодиан, фамилии управляющих, мультипликаторы, график стоимости) можно на официальном сайте Московской биржи или же на сайтах самих компаний FinEx и ITI Funds. Проанализировав всесторонне фонды, вы сможете принять более взвешенное решение относительно покупки биржевых фондов ETF.

Иностранные

Но если в России ограниченное число ETF, то за рубежом к продаже предлагаются десятки и даже сотни биржевых фондов. Но так как они обращаются на зарубежных биржах, то из России их купить на порядок сложнее. Но несколько способов есть купить ETF:

  • через российского брокера (только при наличии статуса квалифицированного инвестора) – открывается свободный доступ на иностранные биржи, где можно приобрести любые активы, в том числе индексы ETF;
  • через брокера-посредника – обычно это «дочки» российских брокеров, зарегистрированные в офшорах (а это означает дополнительные комиссии и повышенные риски);
  • через зарубежного брокера – самый разумный вариант, но стоит учесть, что порог входа будет значительно выше: большинство брокеров предусматривают минимальный депозит от 5000 долларов. а также достаточно крупные комиссии, т.е. малыми лотами покупать ETF не выгодно.

Начинающему инвестору стоит ограничиться российскими ETF, благо, что с их помощью можно инвестировать в фондовый рынок как развитых, так и развивающихся стран, а также в отдельные секторы экономики. Не будет проблем с налогообложением и получением прибыли. Как инструмент, биржевые фонды на индекс постепенно развиваются, так что в будущем стоит ожидать появления и других вариантов вложений.

Доходность и риски фондов

Доходность фондов ETF зависят от многих показателей. Большое значение имеет структура фондов, стоимость чистых активов, оборачиваемость портфеля, стратегия управления и много других показателей, на которых строится анализ. Рассмотрим примеры, позволяющие оценить  перспективность инвестиций.

Наиболее популярными являются фонды, следующие за индексом S&P 500. Так, фонд SPY, работающий по стратегии «Взял и держи», за последние три года показал доходность 71,58% и 106% за 5 лет. Таким образом, инвестиции за это время увеличились в два раза.

В то же время фонд ЕЕН, формирующийся так же на базе компаний с высокой капитализацией, но использующий в стратегии показатели технического анализа, имел доходность в 230, 396 и 443% за год, три и пять лет соответственно. В отличие от развитых стран, развивающиеся экономики показали рост за 5 лет в пределах 13%, а Россия – отрицательные показатели доходности.

Фонды облигаций имеют более низкие показатели. Так фонд TTL, отражающий динамику 20-летних облигаций США, показал годовую доходность 17%, за 5 лет 43%. На рынке недвижимости фонд VNQ имеет доходность за год 57%, а пятилетняя установилась на отметке 120%.

Эти высокодоходные примеры только подчеркивают возможные риски фондов ETF. К таким рискам можно отнести:

  • рыночные риски – убытки от падения инструмента;
  • риск ликвидности – невозможность продажи пая или его продажа с большой неустойкой;
  • валютный риск – характерен для валютных ETF и отражает возможность отрицательной динамики курса валют;
  • инфляционный риск – риск того, что доходность фонда окажется ниже уровня инфляции;
  • риск ошибки в следовании индексу – характеризует разницу в доходности между базовым активом и соответствующим фондом ETF;
  • риск банкротства контрагента, возникающий в результате получения дополнительного дохода от одалживания ценных бумаг, когда банкротство заемщика делает невозможным возврат ценных бумаг.

Кроме этого существуют инфраструктурные риски, которые приведены ниже.

Известные семейства ETF

Сегодня на рынке представлены около 200 компаний, управляющих ETF-фондами, однако крупных из них четыре:

  • iShares
  • VIPERs
  • SPDRs
  • PowerShares

Семейство ETF-фондов iShares принадлежит компании из США BlackRock. Главой компании является Лоренц Финк. Это его называют создателем ипотечных облигаций, безрассудное использование которых и привело к кризису 2008 года, а компанию BlackRock — теневым финансовым конгломератом (Журнал Bloomberg Markets) и самой могущественной корпорацией в мире (Пол Волкер (Paul Volcker) — бывший председатель правления ФРС США).

Под управлением компании находятся примерно 40% от всех средств, которые были вложены в биржевые фонды и на 2018 год эта сумма составляла свыше 6,7 трлн долларов.

ТОП 10 ETF, которые аккумулировали свыше 600 млрд долларов активов:

  • iShares Core S&P 500 ETF основан на индексе S&P 500 — 500 акций крупнейших компаний США;
  • iShares Core MSCI EAFE ETF основан на индексе MSCI World — 1649 акций всех развитых рынков в мире (23 страны), по определению MSCI;
  • iShares MSCI EAFE ETF основан на индексе MSCI EAFE — 921 акция компаний с крупной и средней капитализацией на рынках 21 развитых стран, без США и Канады;
  • iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF основан на индексе US Aggregate Bond — казначейские ценные бумаги, облигации правительственных агентств, облигации с ипотечным покрытием, корпоративные облигации и небольшое количество иностранных облигаций, торгуемых в США;
  • iShares Core MSCI Emerging Markets ETF основан на индексе MSCI Emerging Markets — 1138 акций, 24 стран с развивающейся экономикой;
  • iShares Core S&P Mid-Cap ETF основан на —
  • iShares Core S&P Small-Cap ETF основан на
  • iShares Russell 1000 Growth ETF основан на индексе Russell 1000 Growth
  • iShares Russell 2000 ETF основан на индексе Russell 2000
  • iShares Russell 1000 Value ETF основан на индексе Russell 1000 Value

ETF — фонды VIPERs принадлежат The Vanguard Group. Компания по объему активов конкурирует с BlackRock — на конец 2018 года активов под управлением насчитывалось около 5,3 трлн долларов. Причем состояние главы компании Джона Богла оценивается всего лишь в 80-100 млн долларов, чем он гордился.

Под управлением компании находится около 370 фондов — 180 американских и 190 по всему миру.

ТОП 10 ETF, объем чистых активов которых превышает 500 млрд долларов:

  • Vanguard Total Stock Market ETF — отслеживает индекса общего рынка США CRSP;
  • Vanguard S&P 500 ETF — отслеживает индекс S&P 500;
  • Vanguard FTSE Developed Markets ETF — отслеживает производительности компаний с большой, средней и малой капитализацией, без США;
  • Vanguard Value ETF — отслеживает Индекс роста компаний большой капитализации США CRSP по их стоимости;
  • Vanguard Growth ETF — отслеживает Индекс роста компаний большой капитализации США CRSP по их росту;
  • Vanguard Total Bond Market ETF — копирует доходностью рынка облигаций США.
  • Vanguard Dividend Appreciation ETF — основан на индексе NASDAQ US Dividend Achievers Select — избранная группа ценных бумаг компаний, которые как минимум 10 лет выплачивают дивиденты;
  • Vanguard Real Estate Index Fund — инвестиции в акции фондов недвижимости;
  • Vanguard Mid-Cap Index ETF — отслеживает индекс предприятий со средней капитализацией CRSP;
  • Vanguard Small Cap ETF — отслеживает индекс предприятий с малой капитализацией CRSP.

Семейство ETF-фондов SPDRs также принадлежит американской компании State Street Global Advisors, а товарный знак SPDR и возможность создавать ETF-фонды на основе индексов S&P лицензированы у компании Standard & Poor’s. Компания State Street Global Advisors является третьей в мире по величине управляющих средств — около 2 трлн долларов. Эта компания стала известной, когда в 2017 году выставила статую «бесстрашной девочки» перед быком на Уолл-Стрит с подписью «Знай силу женщин в руководстве. Она имеет значение» и через полгода вляпалась в скандал по дискриминации по половому признаку с выплатой 5 млн долларов отступных.

ETF-фонды PowerShares на данный момент принадлежат компании Invesco. На данный момент (конец 2018 — начало 2019 года) идет переименование ETF-фондов PowerShares на ETF Invesco. Компания управляет активами на 888 млрд долларов США.

ETF ЕТР на криптовалюты Bitcoin, Ethereum, Ripple

Хотя на биржах США в настоящее время нет инвестиционного ETF для биткойнов, на европейских биржах имеются биржевые финансовые продукты для биткойнов и внебиржевой фонд Bitcoin, в который инвесторы могут инвестировать.

Биткойн-ETN (биржевые ноты), предоставленные провайдером XBT, можно покупать и продавать на бирже Nasdaq Stockholm в евро или шведских кронах с 2015 года.

Bitcoin Investment Trust от Grayscale Investments был создан в 2013 году, чтобы предоставить аккредитованным инвесторам возможность приобрести биткойн в форме регулируемого инвестиционного инструмента. Инвесторы могут приобретать акции внебиржевого инвестиционного фонда, который держит биткойн в качестве базового актива от имени своих акционеров.

Кроме того, есть также ряд ETFs блокчейна, которые инвестируют в акции блокчейна от имени своих инвесторов. В настоящее время на рынке насчитывается около полдюжины ETF блокчейнов, включая

  • Amplify Transformational Data Sharing ETF (торгуется на NYSE ARCA, тикер BLOK), активов на 107,95 млн долларов;
  • Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF (торгуется на NASDAQ, тикер BLCN), активов на 71,77 млн долларов
  • Innovation Shares NextGen Protocol ETF (торгуется на NYSE ARCA, тикер KOIN), активов на 9,95 млн долларов;

Дополнительно см.: .

Виды биржевых фондов

Капиталовложения в любой тип биржевого фонда могут принести значительный доход. Такие фонды отличаются неоднородностью, так как имеют прямую зависимость от индексов, которые очень разнообразны. Существует нескольких типов самых распространённых ETF, которые бывают:

  1. Индексными, повторяющими состав определённого индекса.
  2. Товарными. Инвесторы интересуются определённым видом товара.
  3. Ориентируемыми на акции. Средства вкладываются в крупные предприятия и в небольшие, но перспективные компании.
  4. Вкладывающими средства в облигации.
  5. Инвестирующими в трасты недвижимости.

Кроме того, биржевые фонды классифицируются ещё на несколько видов:

  • глобальные (в пределах одного государства). Подобные индексы отражают всю экономику страны;
  • секторные. Охватывают положение одного экономического сектора государства. Имеет направленность на ценные бумаги ведущих компаний;
  • валютные, связанные с определённой валютой;
  • индексы долговых бумаг.

Еврооблигационным фондом FinEx ETF выпускается два типа акций: долларовые (FXRU) и захеджированные рублёвые (FXRB). Первые предоставляют доступ инвестору к валютному портфелю, сформированному из еврооблигаций крупнейших российских банков или ведущих корпоративных заёмщиков. Вторые к валютному портфелю активов добавляют рублёвый хедж, устраняющий влияние курса RUB/USD на стоимость в рублях активов фонда. Фонд денежного рынка (FXMM) характеризуется высокой и стабильной доходностью. Основная схема этого фонда заключается в однодневном своп-контракте на валютную пару RUB/USD.

Комиссии, условия и налоги

Комиссия за управление RUSE – 0,65% от СЧА в год, RUSB – 0,5%. Такая разница обусловлена более высокими расходами на услуги депозитария при хранении акций в выбранном управляющей компанией банке.

Стоимость акций обоих фондов определяется не спросом и предложением, а производным от деления стоимости чистых активов на количество акций фонда. Ликвидность (наличие акций для покупки и готовность купить любой объем, выставленный к продаже) обеспечивает маркетмейкер. Без него торговля ETF практически останавливается. По закону, маркетмейкер должен присутствовать на рынке не менее 7 часов подряд во время одной торговой сессии.

Таким образом, ETF от ITI Funds доступны к покупке на Мосбирже практически в любое время. Задача инвестора – определить, какие фонды лучше решают его задачи, и после этого приобрести нужное количество их акций.

Итог

Подводя итоги, следует обратить внимание, что ETF – очень удобный и важный инструмент для инвестирования, который диверсифицирует и защищает вложения. Многие биржевые фонды регулярно выплачивают дивиденды и купоны, то есть дают инвесторам стабильный пассивный доход

Разнообразие этого инструмента позволяет инвесторам выбрать биржевой фонд в соответствии со своими предпочтениями и ожиданиями.

Рекомендуем при выборе биржевого фонда учитывать следующие моменты:

  • по какому принципу биржевой фонд выбирает ценные бумаги, и какой индекс составляет основу фонда;
  • величина комиссии является очень важным параметром. За промежуток времени в несколько лет разница даже в 0,1% может дать ощутимый результат;

Каким образом фонд выплачивает дивиденды и купонные выплаты. Существует два варианта: их или выплачивают, или реинвестируют. Оба способа считаются приемлемыми, и тут всё зависит от предпочтений инвестора. При реинвестировании можно сразу вкладывать средства в новые активы, но при этом инвестор потеряет пассивный доход.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: