Фигура Голова и плечи

Что такое ГЭП и как появляются ценовые разрывы

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Подробнее

В переводе с английского, слово ГЭП (gap) обозначает разрыв. Так как мы имеем дело с ценовым потоком в терминале, то в нашем случае любой видимый разрыв в котировках на старших таймфреймах (от часа и выше) будет означать наличие ГЭПа. За примерами не надо далеко ходить. Торговая неделя, начавшаяся 15 июня, имеет по многим валютным инструментам разрыв в потоке ценовых данных. Другими словами, цены закрытия торгов в пятницу и открытия в понедельник, существенно отличаются, и это видно как говориться «невооруженным взглядом». Добавлю, что не все индикаторы визуально отображают ГЭП. К примеру, если трейдер использует нестандартные виды (рэнко, каги, ломаная линия) то он не заметит изменений, в отличие от инвесторов, которые применяют японские свечи или бары. Как правило, причиной возникновения ГЭПа являются фундаментальные или общемировые события, которые привели к переоценке стоимости какого-либо инструмента или целой группы. По своему характеру данное событие можно отнести, как произошедшее:

  • В дни закрытия основных торгов;
  • Во время торговой сессии.

На Форекс наиболее часто встречается ГЭП, произошедший в выходные дни. Пока трейдеры и торговые площадки отдыхают, выходят фундаментальные новости (зачастую тихоокеанские страны и Китай публикуют экономические отчеты в субботу), могут случиться неожиданные природные или техногенные катастрофы. Большинство брокеров придерживаются стандартного торгового режима, который предусматривает, что новая неделя начинается с торгов в Новой Зеландии, а заканчивается в пятницу, вместе с закрытием Чикагской площадки. Однако незначительная активность спекуляций наблюдается в субботу и воскресенье, хотя и не носит массовый характер. Работающие региональные площадки с минимальным количеством участников, не могут в целом изменить «статус-кво», зафиксированный на момент закрытия основных мировых бирж. Но, тем не менее, выходящие экономические отчеты и новости сдвигают котировки в определённую сторону. Если эти изменения существенные, то открытие недели происходит с ГЭПом.

Хотелось бы еще отметить, что торговля в секторе CFD, металлами и рядом инструментов (к примеру, фьючерсами, акциями и другими деривативами) имеет график работы, отличный от работы валютного рынка. Я отслеживаю колебания пар в выходные на этих сайтах forex.tradingcharts.com, www.xe.com.

ГЭП, возникающий во время торговой сессии, довольно редкое явление. Как правило, только серьезные причины могут послужить возникновению резкого разрыва в потоке данных. К числу таких причин можно отнести — сообщение о крупном теракте, землетрясении, масштабном бедствии или внезапное решение крупного финансового регулятора. В частности, в январе 2015 года, решение Швейцарского Национального банка об отмене лимитированного потолка обмена CHF/EUR, вызвало колоссальный ГЭП по всем парам с валютой Швейцарии. В предыдущие годы сообщение об атаке 11 сентября, новость о взрыве на атомной станции «Фукусима» в Японии, также приводили к существенным ценовым разрывам.

Как анализировать и торговать гэпы Пара правил

Вообще, любой опытный трейдер скажет, что гэпы – инструмент не для новичков. В его анализе и торговле можно совершить много ошибок и открыть несколько убыточных позиций, поэтому лучше сначала набраться опыта и попрактиковаться с более простыми элементами графика. Всё же, для тех, кто хочет разобраться, мы собрали несколько советов о гэпах.

Первое, что стоит знать – гэпы могут быть сформированы разными группами трейдеров, а значит, и выводы о них необходимо делать с таким учётом.

Так, мы уже говорили, что разрывы на графиках – визуальное отображение реакции рыночных игроков на котировки и новостной фон. Так, профи формируют гэп, когда начинают покупать  или продавать актив, а делают они это уже после того, как прошла основная волна продаж и покупок. В то же время новички формируют гэп, действуя на эмоциях, покупая, когда уже пора продавать, и продавая, когда самое время покупать.

Другими словами, гэп от профи – сигнал того, что тренд, вероятнее всего, продолжится, тогда как гэп от новичков – сигнал завершения текущего ценового движения.

Из вышеописанного можно заметить, что гэпы могут стать хорошим дополнительным инструментом анализа. С их помощью при умелом подходе можно определить, продолжится ценовое движение или тренд развернётся, а значит, и заработать на этом.

Как открывать позицию после гэпа?

Опять же, многое зависит от того, какой гэп перед нами. Рассмотрим на примере медвежьего рынка.

Если гэп вниз, по тренду, то прежде чем входить в рынок, трейдеру нужно дождаться отката вниз этого гэпа (хотя бы на  50% его величины) и продолжения движения вниз. Обязательно нужно дождаться сигнала для входа в рынок.

Если же перед нами гэп, открывшийся против тренда, то, прежде чем  входить в рынок, необходимо дождаться фазы накопления

Почему это важно? Потому что тренд достаточно трудно остановить, и появившийся гэп может указывать не на разворот, а на то, что кто-то из крупных игроков просто собрал или выгрузил позицию. Чтобы не ошибиться и не понести убытки, сначала нужно дождаться фазы накопления, а потом сигнала для входа в сделку на покупку или продажу – в зависимости от поведения цены

Если же гэп вниз образуется на восходящем тренде, также не стоит спешить продавать, думая, что близок разворот тренда. Нужно дождаться отката от гэпа, хотя бы в половину его величины и продолжения тренда.

Разворот в такой ситуации возможен, если мы имеем дело с гэпом, сформированным трейдерами-любителями, но убедиться можно, только проявив терпение и дождавшись сигнала для входа.

Гэпы – достаточно сложный и неоднозначный для анализа инструмент, учиться овладевать которым лучше с помощью опытного наставника. Качественное обучение Вы можете получить в Школе трейдинга Александра Пурнова. Он поможет на практике разобраться, что это – гэпы, и научиться получать прибыль с их помощью.

Правила определения

Прежде чем разбирать тему: как зарабатывать на гэпах, следует научиться правильно выявлять подобные ценовые разрывы. С этим у многих трейдеров и даже биржевых аналитиков возникают сложности. А если неправильно определить появление гэпа, то и торговое решение, принятое на таком ложном основании, также станет ошибочным.

Запомните 2 правила.

1. Наличие гэпа проверяется исключительно на дневном графике (D). Делать это на часовиках, 30-минутках или иных таймфреймах в корне неправильно.

2. При определении гэпа значение имеет именно тело свечи предыдущей торговой сессии. Ориентироваться на тени не следует.

Почему ГЭПы стремятся к закрытию

Дело в том, что когда рынок открывается значительно выше или значительно ниже цены пятницы, то активируются множество приказов, множество отложенных ордеров на покупку или продажу. Естественно, что стопы этих ордеров расположены недалеко от пятничной цены закрытия. И таким образом маркетмейкеры стремятся выбить стопы тех самых ребят, ордера которых сработали на открытии рынка и забрать их деньги себе.

После того, как ГЭП был перекрыт, рынок может пойти абсолютно в любую сторону. Здесь нет каких-то особых закономерностей. В целом ГЭПы стремятся к закрытию, но иногда бывает такое, что происходит скачок цен на открытие в понедельник, и он продолжается. Это бывает только тогда, когда присутствует сильное трендовое движение или какие-то фундаментальные факторы вступают в дело. К примеру за выходные могло что-то случиться в экономике. То есть ГЭПы стремятся к закрытию, но не всегда. Об этом следует помнить!

Можно зи заработать на дивидендом гэпе

Очень часто акция за несколько дней до выплаты дивидендов показывает хороший рост, поэтому всегда внимательно следите за календарем. Если формируется хорошая точка входа, то можно купить акцию и продержать до отсечки. Затем прикрывать позицию. Спекулятивно мне очень нравятся такие точки входа. Если вы не инвестор, то нет смысла пережидать дивидендный гэп, так как бумага может очень долго восстанавливаться после гэпа. Покупать в день отсечки тоже не всегда есть смысл, так как можно потерять еще больше за счет сильного снижения курсовой стоимости бумаги. По крайне мере если вы спекулянт, то лучше такой вариант не рассматривать. При таком подходе необходимо учитывать и фундаментальные факторы, да и время удержание позиции может затянуться.

Хотя в целом такая стратегия имеет место быть, с точки зрения инвестирования

В чем ее суть и на что стоит обращать внимание при таком подходе? Суть в том, что мы покупаем акции до выплаты дивидендов и получаем их. Затем ждем восстановления акции до момента откуда был гэп и продаем бумагу

В данном случае задача получить прибыль от дивидендов. Если брать отдельно взятые периоды, то можно получить неплохую прибыль и многие бумаги восстанавливаются (но не всегда). Но на это влияет очень много факторов. Что я рекомендую учитывать?

Итак, во-первых я рекомендую присматриваться к бумагам с высокой дивидендной доходностью, хотя-бы от 6-7 процентов. Иначе  доходность будет слишком низкой и заморачиваться с этой тактикой не стоит. Следующий фактор это перспективы дальнейших дивидендов. Если компания стабильно платит дивиденды и следующие выплаты тоже ожидаются хорошие, то можно присмотреться к такой бумаге. Опять же на поведение цены может повлиять много различных факторов, в том числе геополитические. И естественно, если появилась негативная новость по компании и по дальнейшим выплатам дивидендов, то бумагу покупать не стоит. Так как есть риск что ее не выкупят после гэпа или будут выкупать крайне долго. Вообщем, необходима комплексная оценка компании в любом случае. Бывает что спрогнозировать следующую выплату довольно тяжело. Учитывайте чистую прибыль компании и показатель EBITDA. Для более консервативного подхода и чтоб не наделать ошибок, берите компании с хорошей дивидендной доходностью. Лучше из первого эшелона, но можно и второй. Мусорные компании покупать не стоит. Акции по которым ежеквартальные выплаты покупать не стоит, так как гэп там будет небольшой. В некоторых случаях, если у компании есть привилегированные акции то можно рассмотреть их к покупке. Так как дивидендная доходность зачастую по ним выше.

Что такое Гэп на бирже и причины его возникновения

Гэпы возникают по следующим причинам:

  • Выход важных экономических новостей, из-за которых и происходит резкий скачок цены. Поэтому необходимо внимательно следить за выходом новостей и в случае необходимости вовремя прикрывать позицию.
  • Гэп может произойти после клиринга на фьючерсах, в связи с явным изменением коньюктуры рынка.
  • Самая распространенная причина, которая очень часто может привести к сильным гэпам это открытие рынка после перерыва. Чаще всего сильный гэп может произойти при открытии рынка после выходных в понедельник или после длинных праздников. Возникает он из-за того, что во время закрытия рынка могли выйти важные новости или могла измениться коньюктура мировых рынков. А также, из-за сильного дисбаланса спроса и предложения. Например, гэп на акциях 2-3 эшелона при открытии рынка после достижения планки в предыдущий день. Вот пару примеров:

  • На акциях гэпы возникают в связи с дивидендной отсечкой. После закрытия реестра цена акций на следующий день опускается на величину дивидендов.
  • В связи со сбоями на Московской бирже, после которых рынок может открыться с гэпом. Такое случалось и не раз.

Чего классики не рассказали о гэпе из материалов Академии трейдинга MasterForex-V

Академия трейдинга MasterForex-V дает более подробное описание ценовых разрывов на Форексе:

  1. Причины гэпов на Форексе в том, что отдельные участки ЗАКОНОМЕРНОГО движения валютных пар брокеры пытаются пройти как можно быстрее. Это позволяет им открывать трейдерам сделки уже во второй половине движения.
  2. Различие между разрывами «на излет» и «ускорения» состоит в том, что в одном случае речь идет о продолжении тренда, предполагающем долив по открытым позициям, а в другом — об окончании тренда, когда необходимо закрывать позиции.
  3. Классики технического анализа не указали точку смены направления тенденции. То есть по их представлениям гэп «на излет» можно увидеть по ОКОНЧАНИИ движения, а не в начале и в ходе движения, как требуется реальному трейдеру Форекса.
  4. Классики технического анализа не указали:
    • точки закрытия сделок;
    • точки продолжение в сторону гэпа;
    • точки разворота против гэпа.

Наконец, в Академии MasterForex-V предлагают ответить на вопрос: согласны ли вы с методикой подсчета целей движения Джон Дж. Мэрфи?

Напомним, что Мэрфи писал:

Отсюда следует еще один вопрос к трейдеру: Существуют ли более точные методики для расчета целей движения, чем те, которые указал Джон Дж. Мэрфи и Корнелиус Лука?

Чтобы понять, к каким убыткам может привести рекомендация Мэрфи «умножать на два», рассмотрим итоги движения валютной пары GBP/USD после появления гэпа в августе 2006 года. Для этого будем двигаться с самых мелких таймфреймов, где хорошо виден гэп, к более крупным:

Рис. 13. Гэп на графике М5 пары GBP/USDРис. 14. Гэп на графике М15 пары GBP/USDРис. 15. Гэп на графике Н1 пары GBP/USDРис. 16. Гэп на графике Н4 пары GBP/USDРис. 17. Гэп на графике D1 пары GBP/USD

Что такое закрытие гэпа и почему оно происходит

В среде трейдеров существует мнение о том, что все без исключения гэпы закрываются, то есть тот самый промежуток, котором образуется пробел, в будущем будет “заполнен” ценой. А раз так, значит любой такой ценовой разрыв можно использовать на практике и получать от этого прибыль. Внизу наглядный пример долгого закрытия гэпа.

Пример долгого закрытия гэпа (нажмите для увеличения изображения)

Но здесь важно понимать, что закрытие гэпа может происходить как сразу, так и впоследствии. Причем, некоторые такие пробелы в котировках остаются открытыми недели, месяцы и даже годы! Готовы ли вы, а главное, ваши средства к таким ожиданиям? Кстати, пример выше – отличное подтверждение тому, что ждать закрытие – не всегда лучшая тактика

Пройдет несколько месяцев, пока евро-доллар наконец заполнит пробел в котировках.

Для того, чтобы не ждать «с моря погоды», необходимо в первую очередь обратить внимание на тип гэпа, а также на то, каким является фундаментальный фон в момент его появления. Если речь идет про ценовой разрыв на излет, вероятность его закрытия в самое ближайшее время велика! Особенно, если цена после появления такого пробела упирается в какой-то важный уровень поддержки и сопротивления.

В такие моменты немаловажно обратить внимание и на новостной фон, не противоречит ли появление гэпа основному тренду

Если это так, значит скорее всего, пробел в ближайшее время будет закрыт

В такие моменты немаловажно обратить внимание и на новостной фон, не противоречит ли появление гэпа основному тренду. Если это так, значит скорее всего, пробел в ближайшее время будет закрыт

Появление разрывов по ходу тренда таит в себе больше опасностей для тех, кто решил поработать на закрытие. Дело в том, что здесь высока вероятность продолжения движения рынка по тенденции. И когда произойдет закрытие, никто не знает.

Тем, кто собирается торговать с помощью таких ситуаций, важно понимать, что закрытие гэпа происходит не потому, что есть некое правило или аксиома. На самом деле, ничего подобного не существует

Гэпы могут оставаться незакрытыми очень долго.

Необходимо проанализировать, какой именно ценовой разрыв наблюдается на графике и примерно оценивать шансы на то, закроет ли его цена или нет. Это основная рекомендация.

Что такое GAP

ГЭП – это небольшой разрыв между котировками. Именно так gap переводится с английского языка – разрыв или пробел. На графике показан в виде пустого места между предыдущей и новой свечой. Пробел образуется в результате резкого изменения стоимости в одну из сторон.

Профессиональные трейдеры, рассказывая о том, что такое GAP, дают 4 варианта этого разрыва. Каждый из них расшифровывается по-разному и имеет свои особенности. Поэтому, чтобы увеличить вероятность получения прибыли в трейдинге, нужно научиться правильно их отличать.

ГЭП прорыв или Breakaway gap

Этот тип разрыва появляется в том случае, если на финансовом рынке происходит большой объем торгов, когда стоимость актива заходит за пределы перегруженности рынка.

Правила входа. Чтобы прибыльно вести торговлю сигналом такого ГЭП, необходимо правильно провести анализ. В первую очередь следят за объемами. Если они все также большие после появления разрыва, то вероятность его заполнения маловероятна. Но если последняя цена отошла от предыдущей цены на низком уровне, то есть шанс, что ГЭП будет перекрыт.

Общий ГЭП

По-английски эта аббревиатура пишется Common gap. Этот ГЭП в трейдинге имеет множество значений – разрыв области, разрыв зазора, временный разрыв. Возникает общий пробел в тех случаях, когда на рынке ведутся активные торги между уровнями поддержки и сопротивления. При этом цена в такие моменты чаще всего движется внутри какого-то канала, то есть нет хорошо заметного тренда ни вверх, ни вниз. Цена колеблется внутри диапазона. На рынке Форекс общий разрыв может появиться и при больших объемах.

Правила входа. Чаще всего цена стремиться закрыть промежуток – идет либо вверх, либо вниз. Если разрыв закрылся, то дальше анализировать график станет сложно, так как цена будет вести себя непредсказуемо.

Exhaustion gap – ГЭП на излет

ГЭП на излет или по-другому разрыв истощения. Чаще всего является сигналом о конце тренда. В этом случае пробел появляется из-за быстрого и прямого уменьшения или увеличения цены актива.

Правила входа. Если зазор появился на самой вершине тренда при больших объемах, то вероятность затухания движения цены в изначальном направлении крайне высока. Скорее всего, котировки актива двинутся в противоположную сторону. Но при этом следует учитывать, что этот сигнал не является 100%-ной гарантией смены тренда и что нужно открывать сделку в другую сторону. Цена может просто уйти во флэт между какими-либо уровнями, то есть торговля по этому активу становится малоактивной.

Continuation gap или убегающий ГЭП

Этот тип сигнала нельзя встретить в боковом движении цены или в конце тренда. Он появляется посередине быстро продвигающегося актива вверх или вниз. Убегающий ГЭП обычно не закрывается графиком, а так и остается открытым.

Правила входа. Continuation gap отлично подходит для выявления середины тренда. Можно чуть ли не точно узнать на какое количество пунктов котировки еще поднимутся или снизятся.

Рекомендуем надежных брокеров:

Брокерская контора Мин. депозит Мин. ставка Бонус Демо-счет Лицензия
10$ 1$ До 100% Да ЦРОФР
100$ 5$ До 150% Да ЦРОФР
5$ 1$ До 110% Да ЦРОФР
9$ 1$ До 60% Да ЦРОФР
200$ 24$ До 100% Да IFSC

Рабочие методы

Во-первых, научитесь понимать рынок и основную механику рынка. Логику крупного продавца и покупателя. Именно на этой логике будут строится большинство моделей. И в определенные моменты — это понимание может давать вам возможность хорошо заработать. На рынке случаются нестандартные ситуации, которые не всегда получается заложить в торговую систему.

Следующий важный аспект — это умение правильно находить ключевые уровни поддержки/сопротивления. Большинство находят уровни неверно. Уровни на рынке хорошо работают, кто бы что ни говорил. Можно это статистически проверить. Бывает подход, когда чертят уровень не линией, а берут определенную зону. Я же всегда черчу уровень линией, при этом в расчет беру небольшую погрешность. Это позволяет выполнить более качественную точку входа и лучше формализовать уровень. А далее на уровнях уже могут строится определенные модели входа в позицию – на пробой/отбой, после ложного пробоя и тд. При этом я всегда строго слежу за риском и выставляю стопы.

Если вы планируете более активный вариант торговли – скальпинг, то изучайте стакан. Его я использую только при таком подходе. Правда стакан еще полезен в определении ликвидности на рынке. Он может дать понимание под какой комфортный объем можно зайти на текущий момент времени в позицию.

Далее идут объемы. Они иногда могут помочь в нахождении крупного покупателя/продавца на рынке и повышают вероятность правильной точки входа. В отдельной статье я уже рассказывал про объемы. Вот ссылка.

Из индикаторов я использую только ATR. Я считаю этого достаточно. Не перегружайте график кучей индикаторов. Это только усложнит работу. Вам необходим только график, стакан и объемы.

И только на этом уже будут строится все остальные модели. Многие часто используют такой индикатор как фибоначчи. Я считаю нет смысла его использовать. Те же уровни, вручную, мы сможем начертить более четко, чем с данным индикатором. И другой важный момент, мы не сможем четко формализовать для себя его использование. То есть, как и на какую волну мы его натягиваем. У вас гарантированно будет разный результат при тестировании его на длительном интервале времени. Уровни же можно 100 % формализовать.

Что еще работает на рынке, кроме уровней? При правильном подходе могут работать разворотные фигуры, свечные паттерны. Я использую различные модели на ловлю гэпа. Довольно долго использовал в своей практике арбитражные стратегии. Я торговал между фьючерсом и акцией. Но минус в том, что прибыль выходит довольно небольшой, а времени при ручной торговле арбитраж отнимает очень много. Отдельно еще вернусь к этой теме. Стили торговли можно тоже разные использовать: скальпинг, интрадей, краткосрок, среднесрок.

В спекуляциях использую только технический анализ. Фундаментальный анализ только при инвестировании. За исключением очень редких случаев и очень важных новостей, которые действительно могут оказать сильное влияние на рынок и дают возможность заработать. Бывают очень значимые новости, которые дают практически 100 процентную вероятность движения цены в нужную сторону и которые выходят в нерабочее время рынка. Если новость выйдет во время торгов, редко удается ее отработать. Такие новости появляются крайне редко, но они тоже могут давать возможность с очень высокой долей вероятности заработать. Главное понимать, что вы делаете.

Ну и конечно, первостепенно, грамотное ведение статистики и журнала сделок. Об этом уже не раз говорил. Вот ссылка на статью. Если вы будете соблюдать все эти принципы, то вы обязательно будете зарабатывать на бирже.

На этом буду заканчивать. Всем успехов.

Watch this video on YouTube

Всегда ли закрываются гэпы

В трейдерской среде существуют 2 поверья, которые связаны с рассматриваемыми ценовыми разрывами.

Согласно первой теории любой гэп закрывается. Речь идет о том, что после возникновения ценового разрыва цена анализируемого актива рано или поздно отработает пробел на графике и вернется к прежним уровням.

В пользу этой теории говорит статистика. Большая часть возникающих гэпов действительно закрывается. Одни в ту же торговую сессию, другие существуют несколько недель или месяцев, а некоторые актуальны годами. Гарантий по срокам закрытия ценовых разрывов нет.

Вот почему, увидев на торговом графике гэп, не следует немедленно открывать торговую позицию в направлении противоположном движению котировок.

Согласно второй теории появление ценового разрыва указывает на сильное движение котировок актива в направлении гэпа. То есть это противоположная концепция. Её сторонники не ожидают быстрого закрытия возникающих на графике разрывов.

Торговля по фигуре голова и плечи

Поскольку это у нас разворотный паттерн, в сделку мы будем входить после того, как подтвердится разворот и направлена она будет вниз, то есть рассматриваем только продажу.

Полный план действий:

  1. Сначала необходимо дождаться появления правого плеча, так как только в этот момент становится понятно, что перед нами именно паттерн Голова и плечи, а не что-либо другое.
  2. После того, как появились необходимые очертания, нужно провести специальную линию, которую принято называть линией шеи. Она соединяет две нижние точки головы. Этот ориентир выступает в качестве подтверждения намерений рынка двигаться дальше вниз.
  3. Линия должна быть пробита, возможно, это произойдёт не сразу и будет первичный отбой от неё, но далее обычно следует повторный заход вниз и закрепление цены под ней. Тайм-фрейм в этом случае нужно рассматривать тот, на котором сама фигура Голова и плечи хорошо видна, но не на слишком маленьких, так как эти периоды часто дают непредсказуемую отработку. Можно рассматривать минимум М15.
    Смысл линии шеи заключается в том, это, по сути, самая обычная поддержка для цены. Эта область уже дважды разворачивала движение вниз – сначала на откате в плече, затем на откате уже в голове. Поэтому есть небольшая вероятность того, что фигура Голова и плечи не отработает и график уйдёт в боковое движение по типу консолидации или же отскочит и продолжит восходящий тренд, оставив рано вошедшего трейдера с убытком. Поэтому, проявляем терпение и ждём пробоя с закреплением цены. Сделка при этом открывается либо по отложенному ордеру на пробой минимума прошлой попытки, либо руками с рынка при закрытии свечи ниже уровня линии шеи. Нередко бывает так, что линия шеи имеет совпадение с каким-либо уровнем фибоначчи, полученным от всего предыдущего роста. Это в некоторой степени может объяснять трудности с проходом этих отметок.
  4. После того, как линия шеи оказалась пробитой, возможен ретест – явление на рынке, при котором после пробоя какого-либо уровня и закрепления под ним, цена возвращается к нему и затем вновь продолжает движение в прежнем направлении. В случае с фигурой Голова и плечи это явление обычно скоротечно, но вполне способно потрепать нервы, так как сделка открывается примерно на тех же уровнях, а то и ниже, если пришлось ждать закрепления довольно длительное время и на той свече цена разогналась. Зато после можно открыть дополнительную позицию, когда произойдёт разворот и цена направится вниз. Хорошей отметкой для такой позиции можно считать локальный экстремум, после образования которого и произошёл сам ретест.

Он уже не будет выступать как поддержка, а, скорее, даже наоборот, вызовет значительное ускорение движения. Связано это обычно с тем, что за ним скапливаются стоп приказы по краткосрочным сделкам и их срабатывание провоцирует резкие рывки цены. Как бы то ни было, возврат к пробитой линии шеи может состояться, а может и не состояться, поэтому рассчитывать на него и закрывать сделку сразу, как только она немного уйдёт в плюс после пробоя не стоит. В этом случае обычно трейдер жадничает, хочет взять прибыль с пробойного движения вниз, и ещё раз с той же отметки после ретеста.

Ограничение убытков

К сожалению, фигура Голова и плечи отрабатывает далеко не всегда. Часто можно увидеть ситуацию, когда, казалось бы, уже пошло активное снижение, как вдруг происходит разворот и цена уходит вверх. Предугадать такое сложно, поэтому всегда нужно ограничивать свои потенциальные убытки. Это особенно актуально при неспокойной политической или экономической ситуации в мире. Например, сейчас любое заявление по ситуации с выходом Великобритании из Евросоюза способно двигать цену на сотню пунктов за считанные минуты. Даже при периодическом поглядывании на график можно пропустить такой рывок, тем более, что начинается он обычно с огромной первой минутной свечи. Поэтому, торгуя паттерн Голова и плечи, всегда ставим стоп приказ.

Вариантов расположения стопа может быть два:

  1. За максимум второго плеча. Если уж фигура нарушается, то нет особого смысла ждать разрастания убытка, поэтому при открытии ордера имеет смысл поставить стоп за него с отступом на несколько пунктов. Некоторые трейдеры, тем не менее, предпочитают убирать стоп за максимум головы, аргументируя это тем, что в этой зоне весьма вероятен локальный разворот из-за уровня сопротивления, поэтому там можно открыть ещё один ордер, то есть усредниться, и вывести совокупную позицию в общий ноль. Доля логики в этом есть, но нужно иметь соответствующий опыт, иначе всё может закончиться лишь увеличением убытков.
  2. Использовать трейлинг стоп, размер которого будет изначально равен расстоянию до максимума второго плеча. По мере продвижения цены вниз, трейлинг стоп будет следовать за ней, и в случае внезапного разворота не позволит получить полный стоп, соответствующий фиксированной величине из первого варианта. Также можно выставлять и безубыток, особенно, после ретеста, однако, это требует внимания и отслеживания ситуации на рынке. Чем крупнее тайм-фрейм, тем актуальнее использовать трейлинг стоп, но не забываем, что для его работы требуется постоянно включённый терминал и связь с торговым сервером.

Заключение

Подведем итог. Для спекулянтов я рекомендую использовать вариант покупки акции до отсечки с последующим закрытием позиции. При наличии других сигналов естественно. Иначе можно залипнуть на акции на очень длительный срок. Бывают ситуации когда гэп вообще не закрывается. Особенно опасны покупки с плечами и без стопов, что бывают практикуют некоторые трейдера. При таком варианте вы рано или поздно сольетесь. Всегда во всех случаях исходите из риска. Так как это основное что вы можете контролировать.

А для инвесторов вполне подойдет подход при покупке на отсечки и с последующей продажей после восстановления

Но еще раз отмечу, крайне важно комплексно подходить к оценке и покупке нужной акции. Иначе если вы бездумно будете покупать любую бумагу перед дивидендной отсечкой, то вы нечего не заработаете на долгосрочной перспективе

Возможен вариант покупки акции и после дивидендного гэпа. Необходимо опять же найти акцию, которая с большей вероятностью в ближайшей перспективе сможет закрыть этот гэп. Как и в случае с покупкой перед гэпом. При таком варианте обязательно заложите риск на сделку. Выставите стоп или продумайте где и при каких условиях будете крыть в случае если что-то пойдет не так. Естественно, в отличии от спекулятивных сделок, покупать нужно без плеча.

Но лично мне нравится другой инвестиционный подход и я не стремлюсь купить бумагу за несколько дней до отсечки. Я делаю комплексный фундаментальный анализ и покупаю бумагу с очень долгосрочными целями. Подробнее об это расскажу в следующих статьях.

С точки зрения инвестирования всегда стоит присматриваться к дивидендным акциям. И если та или иная бумага явно недооценена, то это может быть хорошее время для покупки. Очень часто в связи с определенными негативными событиями или кризисом можно приобрести акции по очень хорошим ценам. Всегда старайтесь откладывать часть денег от дохода и по мере возможности покупайте на них акции. А то большинство не то что бы откладывать, начинают залазить в кредиты чтобы жить не по средствам и покупают дорогие машины или прочую атрибутику. Вообщем, пытаются “казаться”, а не быть тем кем являются на самом деле. В следующих статьях я еще обязательно вернусь к теме инвестирования, подписывайтесь на новости сайта, чтоб не пропустить (кнопка подписки сбоку). Всем пока.

Watch this video on YouTube

Обучение инвестированию на фондовом рынке. Подробности здесь.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: