Инструменты инвестирования

Содержание

Что лежит в основе принятия инвестиционных решений на рынке акций.

Дорогие слушатели! Вторая неделя нашего курса посвящена изучению принципов фундаментального анализа на рынке акций. Вы сумеете разобраться в преимуществах и ограничениях фундаментального анализа. Сумеете рассчитывать справедливую стоимость акции по заданным прогнозам денежных выгод, сопоставить расчетную (модельную) оценку с наблюдаемой на рынке и принять инвестиционное решение

Важные компетенции этой недели — Вы сумеете комментировать основные финансовые показатели компании, на которые стоит обращать внимание при диагностировании «качества» компании. Кроме того, Вы научитесь рассчитывать значимые аналитические финансовые показатели (FCF, FCFE), поймете, почему аналитики рассчитывают WACC

На этой неделе предусмотрено 14 видеолекций по 5-15 минут. По итогам недели вам будет доступен тренировочный тест, после которого необходимо будет решить тест для оценки полученных знаний. Желаем вам успехов в освоении материала!

Reading
14 videos (Total 153 min), 2 readings, 2 quizzes

See All

Инструменты сбережения: плюсы и минусы

Итак, рассмотрим, какие существуют возможности сберечь свои средства, то есть выполнить программу-минимум: сохранить покупательную способность на некий промежуток времени с учетом их обесценивания.

Основные широко используемые способы сбережения:

  • Банковский депозит;
  • Иностранная валюта;
  • Недвижимость;
  • Вложение в драгметаллы;

Рассмотрим привлечение банком денежных средств клиентов. За пользование ими банк платит проценты, размер которых привязан к ставке рефинансирования, устанавливаемой Центральным банком.

Фактически банк инвестирует денежные средства за клиента, который передает финансовой организации полномочия по инвестированию. Интерес банка состоит в получении максимальной разницы между извлеченной выгодой и выплаченными клиенту процентами по вкладу.

Что касается возможности защиты от инфляции, то банковский вклад эту задачу выполняет. Однако приумножить свои средства так, чтобы их покупательная способность со временем выросла – получится едва ли.

Однако, как показывает опыт последнего десятилетия, банковский депозит существенно эффективнее, чем покупка иностранной валюты. В случае приближения финансового кризиса многие бросаются приобретать валюту в надежде на то, что в этот период курс сильно вырастает.

Проблема в том, что такая тактика приносит свои плоды в случае, если иностранная валюта приобретена по относительно низкому курсу. И уж точно не получится сберечь свои деньги, если вкладываться в иностранную валюту на пике кризиса, когда курс по отношению к отечественной валюте максимально высок.

Приобретение недвижимости условно можно считать одновременно инструментом сбережения и инвестирования. Это весьма популярный способ сохранения свободных средств.

Однако надо понимать: рынок недвижимости не гарантирует, что цены на нее будут постоянно расти. Случается, что стоимость квадратного метра жилья определенной категории растет в цене очень медленно, а то и вовсе снижается. Следует учитывать и расходы на предпродажную подготовку, услуги риелтора, нотариуса и так далее.

Вложение в драгоценные металлы, а конкретно – в золото — на данный момент демонстрирует лучшую по сравнению с другими способами накопления эффективность.

Даже при официальной инфляции 4-5% в год это совсем небольшая доходность. Конечно, каждый, кто умеет анализировать, осознает, что было бы неплохо ее повысить.

Frequently Asked Questions

  • When will I have access to the lectures and assignments?

    Once you enroll for a Certificate, you’ll have access to all videos, quizzes, and programming assignments (if applicable). Peer review assignments can only be submitted and reviewed once your session has begun. If you choose to explore the course without purchasing, you may not be able to access certain assignments.

  • What will I get if I subscribe to this Specialization?

    When you enroll in the course, you get access to all of the courses in the Specialization, and you earn a certificate when you complete the work. Your electronic Certificate will be added to your Accomplishments page — from there, you can print your Certificate or add it to your LinkedIn profile. If you only want to read and view the course content, you can audit the course for free.

  • What is the refund policy?

  • Is financial aid available?

More questions? Visit the Learner Help Center.

Вкладываем в депозит

Самый несложный и понятный инвестиционный инструмент – банковский депозит. Его первое преимущество – простота использования. Все, что требуется от инвестора (или, как его привычнее называть, вкладчика), – прийти в банк, заполнить необходимые документы и положить деньги на счет. А по истечении срока депозита – получить деньги вместе с начисленными на них процентами (или снимать проценты ежемесячно, если условия вклада это позволяют).

Помимо понятности, у депозита есть еще одна важная характеристика: это один из самых надежных видов капиталовложений. Риск инвестиций в депозиты минимален. Даже в случае если у банка возникнут затруднения и он не сможет выплатить вкладчику положенные деньги, государство возместит всю сумму, включая проценты, в размере 1400 тыс. рублей. Но позитивный эффект от низкого уровня риска компенсируется невысокой доходностью.

Инструмент: банковский депозитРиск: минимальныйПериод инвестирования: краткосрочный или среднесрочный

Ключевые особенности депозита:

  • Позволяет сохранить деньги (в банке они надежнее защищены от мошенников, чем если бы лежали дома в тайнике).
  • Помогает защитить средства от инфляции.
  • Гарантирует определенный уровень доходности (вы заранее знаете, какую прибыль – ставку по депозиту – получите по истечении срока его действия).

Понятие и виды инвестиционного портфеля.

Формирование
инвестиционного портфеля связано с
подбором инвестиционных объектов. Суть
портфельного инвестирования состоит
в улучшении возможностей инвестирования
путем придания объектам инвестирования
тех инвестиционных качеств, которые не
достижимы с позиций отдельно взятого
объекта, а возможны только при их
сочетании. Поэтому инвестиционный
портфель выступает как инструмент,
посредством которого достигается
требуемая доходность при минимальном
риске и определенной ликвидности.

Под
инвестиционным
портфелем

понимается целенаправленное формирование
совокупности вложений в инвестиционные
объекты в соответствии с определенной
инвестиционной стратегией.

В
зависимости от избранной инвестиционной
политики определяется система
специфических целей:

-максимизация
роста капитала,


максимизация роста дохода,


минимизация инвестиционных рисков,


обеспечение требуемой ликвидности
инвестиционного портфеля.

Данные
цели являются альтернативными. Так,
рост риска соотносится с увеличением
дохода и приращением капитальной
стоимости. Для достижения требуемой
ликвидности – снижение уровня доходности
и риска. Инвестор при формировании
портфеля определяет приоритет целей
или их сбалансированность.

Учет
приоритетных целей лежит в основе
определения соответствующих нормативных
показателей, которые являются критериями
оценки вложения. В качестве критериев
инвестиционных вложений могут выступать:
предельные значения прироста капитальной
стоимости/дохода, уровень допустимых
инвестиционных рисков, ликвидность.

Сочетание
инвестиционных объектов с различными
качествами позволяет сформировать
достаточный совокупный доход при
снижении рисков по отдельным вложениям.

Классификация
инвестиционных портфелей

по
видам

связана с направленностью и объемом
инвестиционной деятельности.

  1. Для
    предприятий, осуществляющих инвестиционную
    деятельность, основным типом формируемого
    портфеля является портфель реальных
    инвестиционных проектов
    ,

  2. Для
    институциональных инвесторов – портфель
    финансовых инструментов
    ;

  3. Это
    не исключает возможность формирования
    смешанных
    инвестиционных портфелей

    (включают различные виды ин.объектов).

Причем
специализированные
инв.портфели
могут формироваться как по объектам
инвестиций, так и по частным критериям
(отраслевая/региональная принадлежность,
сроки инвестиций, виды риска).

Так,
инвестиционный портфель фирмы (компании)
в условиях рыночной экономики включает,
как правило, не только портфель реальных
инвестиций, но и портфель ценных бумаг,
и может дополняться портфелем прочих
финансовых инвестиций (банковские
депозиты, депозитные сертификаты и
пр.).

Инвестиционный
портфель банка может включать комбинацию

следующих
портфелей:


портфель инвестиционных проектов;


портфель инвестиционных кредитов;


портфель ценных бумаг; портфель долей
и паев;


портфель недвижимости;


портфель вложений в драгоценные металлы,
коллекции и прочие объекты инвестирования.

1.В
зависимости от приоритетности целей
инвестирования можно выделить:


портфель роста,


портфель дохода (ориентированы на
вложения, которые обеспечивают приращение
капитала и получение высоких доходов,
что связано с повышенным уровнем риска).


консервативный портфель (наоборот,
формируется за счет инв.объектов с
меньшим уровнем риска и более низкими
темпами прироста рыночной стоимости и
текущих доходов).


портфель. высоко ликвидных инвестиционных
объектов (предполагает
возможность быстрой трансформации
портфеля в денежную наличность без
существенных потерь стоимости).

Между
типами портфелей и типами инвесторов
существует связь. Так, консервативным
портфелям будет соответствовать
консервативный инвестор.

2.По
степени соответствия целям инвестирования

выделяют:


Сбалансированный
портфель
характеризуется
оптимальным соотношением дохода и
риска. Комбинация различных инвестиционных
вложений позволяет обеспечить приращении
капитала и дохода при оптимизации риска.


Несбалансированный
портфель

рассматривается как портфель, не
соответствующий заданным целям.

Анализ финансовых инструментов

Прежде чем перейти к анализу финансовых инструментов и определению их доходности разберемся с их классификацией. К первичным финансовым инструментам относят акции и облигации, договоры займа, банковского вклада и счета, лизинг. К деривативам — форвордные и фьючерсные контракты, опцион, варрант, своп, операции РЕПО. Если говорить о личных финансах, то это, прежде всего, депозиты, недвижимость, паевые фонды. Чтобы понять, во что вкладывать деньги, надо определить основные стратегии использования финансовых инструментов и регулярно проводить анализ их доходности.

Акции. Это высокорискованный инструмент. Если вы не обладаете специальными знаниями «игры» на финансовом рынке можете потерять сбережения. При этом необходим немаленький первоначальный капитал.

Инвестиции в недвижимость. Высокую доходность можно получить, если покупаешь при строительстве на стадии котлована, но риск того, что застройщик не достроит объект, высок. Так же необходимы большие вложения.

Паевые фонды (ПИФы). Риск зависит от структуры активов ПИФа. Можно заработать, а можно и потерять. По законодательству ПИФы не могут зарабатывать на падении. Вы сами несете ответственность за риски, дополнительно платите комиссию (как правило, 1% вход и выход). 

Драгметаллы. Инструмент интересный, но для долгосрочных инвестиций, и при определенных условиях (кризис, природные катаклизмы и т.п.) может вырасти в цене. Ликвидность низкая, поскольку разрыв между ценами покупки и продажи большой.

При использовании всех финансовых инструментов существует риск потерять деньги. Поскольку наша цель не только сохранить и преумножить, но и защитить свой капитал, далее разберемся насколько выгодно вкладывать в страхование.

Стратегии сбережений

Между тем, основная масса населения, не доверяя банкам и не слишком разбираясь в инструментах сбережения и инвестирования, попросту понемногу откладывает денежные средства в виде наличности в отечественной валюте.

Второй способ – хранение наличной иностранной валюты. Как правило, такие люди потенциально могут стать частными инвесторами, так как у них чаще оказываются значительные объемы денежных средств.

Третий способ – вклады на депозитных счетах. Такой способ, безусловно, позволяет сохранить накопленные сбережения от инфляции, однако не может обеспечить значимый рост.

Еще один способ – инвестиции в ценные бумаги. В России держателями ценных бумаг многие стали в результате приватизации предприятий. Кроме того, в настоящее время набирает популярность приобретение государственных ценных бумаг, что, безусловно, говорит о росте информированности населения и его финансовой грамотности. Таковыми являются:

  • Акции;
  • Облигации;
  • Производные финансовые инструменты.

Отличие акций от облигаций существенно. Вложение в акции означает, что вы стали собственником компании и имеете право на участие в прибыли посредством получения дивидендов. При этом можно заработать и за счет приобретения акций по более низкой цене и продажи – по более высокой.

Приобретая облигации, вы собственником не станете, а будете кредитовать предприятие, выпустившее их. Оно привлекает заемный капитал, обязуясь выплатить в установленный срок держателю сумму долга и проценты. Эти параметры указаны в условиях выпуска. Доход по облигации называется купоном.

Уровень Elementary

Одно из самых авторитетных высших учебных заведений США — Стэнфордский университет — предлагает несколько онлайн-курсов для начинающих инвесторов. Например, курс «Введение в стоимостное инвестирование» призван научить слушателей анализировать финансовые показатели компаний, прогнозировать их дальнейшее развитие и находить недооцененные активы.

Для проведения курса Стэнфордский университет пригласил Кеннета Джефри Маршалла, инвестора и основателя собственной инвестфирмы. Курс рассчитан на 10 недель. В отличие от онлайн-курсов, размещенных на публичных платформах, курс Стэнфордского университета довольно дорог — слушателям придется заплатить за него $695, при этом число студентов не может превышать 65 человек.

К приглашению опытных инвесторов прибегают многие создатели подобных курсов. Женевский университет разработал несколько курсов, посвященных инвестициям, в партнерстве с одним из крупнейших швейцарских банков — UBS. Среди подготовленных Женевским университетом курсов есть такие, как «Понимание финансовых рынков», «Обеспечение окупаемости инвестиций в долгосрочной перспективе», «Достижение инвестиционных целей».

Большинство курсов рассчитаны на четыре недели при нагрузке от часа до трех часов в неделю. Кроме профессоров Женевского университета преподавателями этих курсов являются эксперты UBS, например, глава европейского подразделения по инвестициям Темис Темистоклеус. Курс размещен на Coursera, где пользователи могут заплатить $49 за месячную подписку.

Курс «Управление инвестициями в постоянно меняющемся мире» создан французской бизнес-школой HEC Paris совместно с компанией AXA Investment Managers.

Он призван ответить на вопросы, каким инвестором являетесь лично вы, каковы ваши инвестиционные цели и возможные ограничения. В подготовке материалов для образовательной программы также участвовали практикующие инвесторы.

Несколько интересных для начинающих инвесторов курсов подготовил американский Иллинойсский университет в Урбане-Шампейн — они также размещены на Coursera. Это, например, курсы «Инвестиции I: Основы оценки эффективности» и «Инвестиции II: Уроки и практическое руководство для инвесторов».

Среди русскоязычных курсов, посвященных инвестированию, следует отметить онлайн-программу «Финансовые инструменты для частного инвестора», разработанную Высшей школой экономики. В нее включены курсы «Управление личными финансами», «Инвестиции в акции», «Портфельные инвестиции: активные и пассивные стратегии». По словам Тепловой, эти программы пользуются большой популярностью — каждую из них прослушали уже более 5000 человек. Для российских инвесторов эти курсы особенно интересны тем, что в большей мере, чем иностранные, они учитывают местную специфику.

Довольно много программ посвящено и торговле на фондовых биржах. Одной из крупнейших площадок для обучения трейдеров является Online Trading Academy, созданная еще в 1997 году. Несколько курсов, посвященных трейдингу, подготовила Индийская школа бизнеса (ISB)

Они интересны тем, что в них уделяется внимание развивающимся рынкам, что может быть полезно для российских инвесторов. Эти курсы, объединенные под названием «Стратегии биржевой торговли на развивающихся рынках», также размещены на Coursera, например, «Основы биржевой торговли»

Развитие бизнеса. Инструменты развития

Основным инструментом обеспечения роста и развития как продуктов, так и самой организации являются инвестиции и инновации. Характерные их признаки: вложение капитала в новые продукты, оборудование, бизнес и подобные объекты в целях получения дохода в будущем

Важно подчеркнуть, что инвестиционный и инновационный процессы не выступают ни конкурентными, ни антагонистическими по отношению друг к другу. В современном бизнесе они должны существовать одновременно

Так, в частности, без вложения средств (инвестиций) невозможно разработать и вывести на рынок новый продукт (внедрить продуктовую инновацию), также, как и следующее внедрение новой технологии обработки материалов (технологическая инновация) может снизить потребность в инвестициях в новое оборудование.

Инструменты инвестирования и сопутствующие риски

Однако любое вложение средств подразумевает определенные риски. Исходя из степени риска, можно выделить следующие инструменты инвестирования

  • низкорисковые инструменты инвестирования. Это инструменты гарантирующие прибыль, но, как правила, процент этой прибыли не высок. К таким инструментами относятся
    • вклады в государственные банки
    • облигации государственного займа
    • накопительные программы
    • сбережения в стабильной валюте
  • средне рисковые инструменты инвестирования. Данный инструмент обещает более существенную прибыль, но и риски тоже возрастают. Обещанный процент прибыли, как правило, варьируется в диапазоне от 10 до 20 процентов. К таким инструментам относятся
    • застрахованные вклады коммерческих банков
    • векселя коммерческих банков и компаний
    • сдаваемая в аренду недвижимость
    • паи фондов недвижимости
  • высокорисковые инструменты инвестирования. Обещанная доходность по данным инструментам превышает 30 процентов годовых. К таким инструментам относятся
    • инвестиции в акции
    • инвестирование в собственный бизнес
    • торговля валютой, акциями, финансовыми инструментами и прочим.

Финансовые инструменты инвестирования

Наиболее распространенными и доступными финансовыми инструментами инвестирования в наше время являются акции, облигации и инвестиционные фонды.

Давай познакомимся с каждым из этих инструментов поближе.

Акции как финансовый инструмент инвестирования

Приобретая акцию конкретной компании, инвестор становится её совладельцем или акционером. Обладая акциями компании, инвестор имеет право присутствовать на собрании акционеров и вносить свои поправки по поводу её деятельности и развития в дальнейшем. Чем больше пакет акций у инвестора, тем весомее его слово в принятии управленческих решений. Также, в случае если инвестор не может или не планирует принимать участие в совете акционеров, то он может передать свое право голоса другому лицу.

Облигации как финансовый инструмент инвестирования

Облигации являются одним из самых надежных финансовых инструментов инвестирования на сегодняшний день.

По сути своей, облигация это долговая ценная бумага. Инвестируя в облигации, инвестор предоставляет свои денежные средства в пользование, за которое получает определенный процент прибыли.

Отличительная особенность такого финансового инструмента это его надежность. Объясняется это тем, что владельцами облигаций, как правило, выступают правительства государств, крупные государственные и частные компании, что гарантирует выплату процентов и существенно снижает инвестиционные риски.

Инвестиционный фонд как финансовый инструмент инвестирования

Инвестиционные фонды это юридические лица с грамотно подобранным персоналом, занимающиеся сбором и перенаправлением средств частных, и не только, инвесторов в наиболее выгодные и стабильные на текущий момент объекты вложений.

Инвестируем в фондовый рынок

Еще одна активно развивающаяся в России площадка для частных инвесторов – фондовый рынок. Граждане могут участвовать в нем, вкладывая деньги в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) или самостоятельно через биржу. ПИФы можно приобрести на бирже или через управляющую компанию (УК). Стоимость таких вложений начинается от 1 тыс. рублей.

Суть ПИФа заключается в том, что он объединяет деньги нескольких сотен или тысяч вкладчиков, чьи средства затем инвестируются в фондовый рынок по заранее прописанным правилам конкретного ПИФа. Одни фонды инвестируют только в акции «голубых фишек», другие – в недвижимость, третьи – в облигации и т.д.

Вкладчики ПИФов – так называемые пассивные инвесторы, они сами не управляют своими инвестициями, за них это делают специалисты. В случае если управление ПИФом было успешным, паи должны вырасти в цене, а пайщики получить дополнительный доход на инвестированный капитал.

Привлекательность ПИФов для инвестирования обусловлена их доходностью, которая часто превышает депозитную (конечно, если не происходит резкого падения фондового рынка, которое мы наблюдали в разгар кризиса).

К недостаткам такого типа инвестирования можно отнести тот факт, что быстро изъять свои средства из фонда не получится. В управляющую компанию сначала придется подать заявку, которая будет удовлетворена в течение нескольких дней, а затем нужно еще немного (до 10 дней) подождать, прежде чем деньги окажутся на счете инвестора.

Инструмент: ПИФыРиск: средний или высокий (в зависимости от типа фонда)Период инвестирования: среднесрочный или долгосрочный

Ключевые особенности фондовых вложений:

С помощью ПИФов можно получать дополнительный доход за счет вложения в фондовый рынок, при этом нет необходимости приобретать дополнительные знания. Однако в случае если ситуация на фондовом рынке будет ухудшаться, инвесторы-пайщики рискуют потерять свои вложенные средства.

Советы начинающему инвестору

Начинать собственные проекты всегда непросто. Для начинающих инвесторов первое вложение средств – это отправная точка карьеры.

Прежде чем приступить к инвестированию, необходимо запомнить несколько простых правил:

  • перед вложением средств нужно досконально изучить объект инвестирования;
  • нельзя инвестировать последние сбережения;
  • нельзя терять голову перед обещаниями безумной доходности;
  • нельзя инвестировать заемные средства;
  • ни в коем случае нельзя попадать по чужое давление;
  • для инвестирования следует выработать собственную стратегию.

Составьте план и следуйте ему

Специалист, неоднократно инвестировавший в самые различные инструменты, всегда разрабатывает собственный план действий, при этом учитывая:

  • риски;
  • сроки окупаемости;
  • перспективы сферы.

Планирование и четкое следование плану – это основополагающие понятия грамотного инвестора.

Изучайте выбранную нишу

Ни в коем случае нельзя вкладывать капитал в неизвестность.

Перед инвестированием крайне важно досконально изучить объект и рынок. Четкое понимание конъектуры позволяет грамотно распределить средства и минимизировать денежные потери при неудаче

Управляйте рисками

При малейших признаках снижения доходности инструмента, необходимо понять, почему так произошло. Такой подход позволит серьезно увеличить прибыль и избежать потерь капитала в будущем.

Хорошим инструментом для снижения убытков служит диверсификация инвестиций. Вложение средств в несколько сфер позволит дольше держаться на плаву при снижении доходности одних инструментов и повышении прибыли от других.

Выключите эмоции

Эмоции – это главная причина потерь капитала.

Только холодная голова и твердая рука помогут в экстренных ситуациях. Совершая сделки необходимо руководствоваться исключительно фактами, а не эмоциями.

Инвестиционная политика государства

Инвестиционный климат в стране может быть изменён при помощи трёх мощных инструментов, к которым относятся:

  • научно-техническая политика — отслеживание и контроль достижений в сфере науки и технологий;
  • амортизационная политика — контроль стремительности воспроизводства и темпов увеличения основных фондов;
  • политика, отвечающая за привлечение иностранных инвесторов.

Именно эти три инструмента и являются составляющими инвестиционной политики государства.

Эффективность инвестиционной политики государства — важнейший макроэкономический показатель, свидетельствующий об экономическом здоровье страны и перспективах её развития.

При этом государство заинтересовано в:

  1.  Расчёте оптимального размера капиталовложений на каждый временной период.
  2.  Поиске путей увеличения эффективности использования инвестиционного ресурса.
  3.  Определении точных целей развития среды капиталовложений.

Таким образом, главной целью инвестиционной политики страны выступает привлечение как можно большего числа инвесторов: как отечественных, так и иностранных. Это позволяет не только ускорить темпы развития всех отраслей производства, но и стабилизировать экономическую ситуацию в государстве в целом.

Рынок инвестиций открыт буквально для каждого. Не обязательно иметь большой объём свободного капитала, чтобы получить доступ к инвестиционным инструментам. Для начала достаточно семейных сбережений. А правильно поставив перед собой цели и проявив немного упорства, гарантировано удастся увеличить этот капитал.

Уровень Advanced

Все чаще открываются онлайн-курсы, посвященные не традиционным направлениям, а инвестициям в новые сферы или новым методам и инструментам.

Так, уже появились программы, обучающие инвестициям в криптовалюты. Такие курсы чаще создаются не авторитетными институтами и корпорациями, а отдельными энтузиастами, занимающимися торговлей цифровыми деньгами. Например, курс «Основы криптовалют: покупка, продажа и торговля криптовалютами» подготовлен довольно известным экспертом по блокчейну Джорджом Леви. А несколько трейдеров-энтузиастов, в том числе Эйдан Келли и Дерек Блум, даже создали сайт CryptoMeister, посвященный образованию в сфере криптовалют и тому, как на них можно заработать.

Появляются и онлайн-курсы, посвященные квантовому трейдингу, при котором инвестиционные решения принимаются автоматически на основании математических моделей. Такой способ инвестирования становится все более распространенным — по подсчетам исследовательской компании Hedge Fund Research, к концу октября 2017 года активы под управлением квантовых хедж-фондов достигли $940 млрд.

Образовательные программы в этой сфере стоят на границе финансового образования и компьютерных наук, примером их являются курс «Машинное обучение в биржевой торговле», подготовленный Технологическим институтом Джорджии, курс «Аналитика финансов» Массачусетского технологического института или курс «Электронный трейдинг на финансовых рынках» компании New York Institute of Finance.

Южнокорейский университет Йонсей подготовил несколько программ по инвестированию в стартапы, в их числе «Оценка стартапов с учетом дисконтированных показателей денежных потоков», «Финансовый анализ для стартапов», «Применение правил принятия инвестиционных решений для стартапов». Эти онлайн-курсы рассчитаны на состоявшихся венчурных инвесторов, которые хотели бы узнать больше про инвестиции на начальных этапах развития компании.

В России среди платформ, посвященных непосредственно инвестированию, выделяется сервис «Инвестиции 101», запущенный при поддержке Фонда развития интернет-инициатив, Московской биржи и компании «БКС Брокер». Платформа содержит разнообразные курсы, причем как для новичков, например, «Основы инвестирования», «Основы биржевой торговли» или «Торговля на фондовом рынке США», так и для более продвинутых инвесторов («Инвестиционные риски: виды и возможности рискованных инвестиций», «Торговля утренних гэпов»). Этот сервис предусматривает практические задания и торговый симулятор для практики инвестирования.

редакция рекомендует

Знание — деньги. Как заработать на китайских онлайн-курсах

Frequently Asked Questions

  • When will I have access to the lectures and assignments?

    Once you enroll for a Certificate, you’ll have access to all videos, quizzes, and programming assignments (if applicable). Peer review assignments can only be submitted and reviewed once your session has begun. If you choose to explore the course without purchasing, you may not be able to access certain assignments.

  • What will I get if I subscribe to this Specialization?

    When you enroll in the course, you get access to all of the courses in the Specialization, and you earn a certificate when you complete the work. Your electronic Certificate will be added to your Accomplishments page — from there, you can print your Certificate or add it to your LinkedIn profile. If you only want to read and view the course content, you can audit the course for free.

  • What is the refund policy?

  • Is financial aid available?

More questions? Visit the Learner Help Center.

Классификация инвестиционных инструментов

Все инвестиционные инструменты могут классифицироваться по нескольким признакам:

  • размер инвестиционного портфеля;
  • срок вложения;
  • рентабельность инструментов;
  • диверсификация активов;
  • уровень рисков и вид инвестиций.

Два последних критерия являются главными при выборе объекта инвестирования.

Виды инвестиционных инструментов

Разделяют три обособленных вида:

  • реальные;
  • интеллектуальные;
  • финансовые.

Реальные вложения — это инвестирование собственных средств в объекты, существующие в реальной жизни. К примеру, приобретение коммерческой и жилой недвижимости или земли.

К числу интеллектуальных инвестиций относятся денежные вклады в человека. Иными словами, речь идёт об обучении, как собственном, так и развитии своих работников. Получение образования в престижном вузе, прохождение курсов, повышение квалификации — это всё может относиться к интеллектуальным капиталовложениям.

Последний вид включает в себя финансовые инструменты, которые можно назвать классическими для сферы инвестирования — депозиты, ценные бумаги, акции, валюту и тому подобное.

Разделение по уровню риска

По степени риска все инвестиционные инструменты подразделяются на:

  • малорисковые;
  • среднерисковые;
  • высокорисковые.

Важно понимать, что между доходом от капиталовложений и сопряжёнными с ним рисками есть прямая связь — чем выше доход, тем больше рискует вкладчик. Стоит рассмотреть подробнее каждый из видов, поскольку именно они выступают главным критерием при оценке инвестинструмента

Малорисковые инструменты

К группе капиталовложений с низким уровнем риска относятся инструменты, которые условно гарантированно принесут доход. Размер дохода в большинстве случаев равен прибыли от депозитов наиболее надёжных банков (например, Сбербанк), средняя величина — от 5 до 7 % годовых.

Инструментами с малой степенью риска являются:

  • хранение сбережений в иностранной валюте;
  • депозит в крупных банках;
  • облигации федерального займа и тому подобное.

В данном случае можно практически уверенно говорить как минимум о полном возврате собственных денег, а зачастую и о получении небольшой, но прибыли.

Среднерисковые инструменты

Среднерисковая категория инструментов подразумевает предполагаемую доходность в размере 11-15 % годовых. Но процент риска колеблется в пределах 30-50 %. Поэтому следует очень тщательно продумывать план заработка и внимательно анализировать объект капиталовложений.

В качестве примеров инвестиционных инструментов со средним уровнем риска можно привести:

  • крупные депозиты в коммерческих банках;
  • векселя коммерческих банков или компаний;
  • покупку готового бизнеса;
  • паи фондов недвижимости или облигаций;
  • сдача недвижимости в аренду и тому подобное.

Высокорисковые инструменты

Высокорисковые инвестинструменты подразумевают получение дохода равного 30 % годовых и выше.

Сюда можно отнести:

  • торговлю валютой и ценными бумагами;
  • капиталовложения в развитие собственного бизнеса;
  • покупку акций и так далее.

Риск потери собственных средств в этом случае равен 70-100 %.

Различие между финансовыми и реальными инвестициями

Финансовыми инвестициями называют приобретение ценных бумаг, реальными – вложения в промышленность, строительство, хозяйство, образование и т. д. Различие между финансовыми и реальными инвестициями заключается в условиях достижения поставленных целей. При реальных инвестициях используются внеобротные активы для изготовления продуктов и реализации. При финансовом инвестировании вклады осуществляются в инструменты инвестирования.

Инвестиционная программа включает подбор эффективных инструментов, поддержку баланса количества инструментов. Финансовые вклады позволяют расширить сферу влияния компании, увеличить долю рынка.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: