Читать онлайн Правила инвестирования Уоррена Баффетта автора Миллер Джереми — RuLit — Страница 1

Введение

Если бы у меня в управлении был $1 млн или даже $10 млн, то я вложил бы все до цента. Самая высокая доходность, которую я когда-либо получал, была в 1950-х гг. Я переигрывал Dow. Не верите — посмотрите на цифры. Но в те времена я инвестировал какую-то мелочь. Отсутствие больших денег — огромное структурное преимущество. Я думаю, что мог получить 50% в год на $1 млн. Нет, я знаю, что мог. Я гарантирую это1.

Уоррен Баффетт, Businessweek, 1999 г.

В 1956 г. Уоррен Баффетт работал в Нью-Йорке вместе со своим наставником, отцом стоимостного инвестирования Бенджамином Грэмом. Когда Грэм решил отойти от дел, он предложил лучшему ученику долю в своем товариществе Graham — Newman, однако 25-летний Баффетт предпочел вернуться домой. Вскоре после этого на деньги четырех родственников Баффетта и трех его друзей было учреждено новое инвестиционное товарищество Buffett Associates, Ltd. Прежде чем принять от будущих парт­неров чеки, Баффетт пригласил их на ужин в Omaha Club. За ужин каждый рассчитывался сам2.

За ужином Баффетт раздал всем по экземпляру официального соглашения об учреждении товарищества на нескольких страницах и заверил, что о его содержании можно особо не беспокоиться, никаких сюрпризов в нем нет. Целью собрания было обсуждение того, что он считал намного более важным, — «Основных правил». Баффетт отпечатал под копирку этот короткий список заповедей и один за другим зачитал его пункты. Он настаивал на полной свободе действий. Он не стал распространяться о том, чем товарищество будет фактически заниматься, и почти ничего не сказал о своей реальной доле. Он просто сказал: «Эти основные правила — моя философия. Если вы согласны со мной, тогда вперед. Если нет, я пойму»3.

Вклады в депозиты банковского счета это неэффективные инвестиции

Рекомендую сделать так, чтобы капитал работал. «Вне зависимости от того, как упорно вы трудитесь, ваши деньги могут работать на вас значительно лучше, если только их правильно вложить», – уверял мультимиллионер Роберт Шемин. К сожалению, девять из десяти россиян сегодня полагают, что эффективным инструментом для работы с финансами является депозит. Однако, в последние несколько лет доходность банковского счёта едва превышает уровень инфляции.

Кроме того, регулярно в России закрываются несколько кредитно-финансовых структур: лишь в текущем году Центробанк отозвал лицензии у 37 финансовых организаций (банков). По закону, в случае закрытия банка физические лица имеют право на компенсацию Агентства по страхованию вкладов суммой до 1,4 миллиона. На практике вкладчикам переставших функционировать финансовых учреждений далеко не всегда удаётся вернуть свои денежные средства. Отмечу, многие россияне осознали низкую эффективность банковского счёта – сейчас мы наблюдаем значительный отток денежных средств с данного инструмента.

Доходность инвестиций, риски, надежность

Чтобы достичь успеха на фондовом рынке, необходимо соблюдать баланс между высокодоходными и надёжными инструментами. Типичная ошибка начинающих инвесторов в том, что они готовы рискнуть всем своим капиталом ради значительной прибыли, например, приобрести акции молодой широко разрекламированной компании, обещающей высокие дивиденды.

Между тем, уровень риска продуктов фондового рынка прямо пропорционален их доходности: чем большую прибыль способен принести инструмент, тем большую часть капитала может потерять клиент. Если начинающий инвестор понесёт большие потери, скорее всего он надолго покинет фондовый рынок, лишив себя пассивного дохода.

Работу с инвестициями я рекомендую начинать с приобретения консервативных инструментов, например, облигаций федерального займа (см. Облигации федерального займа для физических лиц), возврат средств и купонного дохода по которым гарантирован государством. Сегодня данные бумаги приносят от 8,5 до 10,5% годовых, тогда как доходность даже долгосрочных депозитов почти в два раза ниже. Более опытным инвесторам, скопившим стартовый капитал, я советую формировать сбалансированный портфель из высокодоходных и надёжных инструментов.

Оценить доходность и уровень риска инвестиционных стратегий не так просто – данные показатели переменчивы и зависят от множества факторов, среди которых и политическая ситуация, и тенденции развития экономики, и тренды отраслевых рынков. Чтобы спрогнозировать развитие фондового рынка (см. Инвестиционный рынок России и фондовая биржа), нужно проанализировать массу разноплановой информации. Начинающему инвестору сделать это очень сложно, к тому же аналитика требует времени, а оно, как известно, тоже деньги. Поэтому я рекомендую доверить заботу о личном капитале грамотному специалисту – финансовому советнику крупной инвестиционной компании с опытом работы и хорошей репутацией.

Элис Шредер Снежный ком. Уоррен Баффет и дело его жизни

Биография всемирно известного инвестора, бизнесмена, финансиста и филантропа, возглавляющего инвестиционную империю Berkshire Hathaway, объясняет читателю, что привело Уоррена Баффета к вершинам успеха.

Десятилетний мальчик, попросивший отца привести его на Уолл-стрит, завел беседу с влиятельным банкиром и в конце разговора финансист уже задавал маленькому Уоррену вопросы. Необыкновенный ребенок с ранних лет был одержим цифрами, постоянно что-то высчитывал и планировал накопления, в старшей школе он уже зарабатывал больше учителей. Вундеркинд поступил в колледж, а потом в Колумбийский университет, где и встретился со своим настоящим наставником и вдохновителем – профессором Бенджаменом Грэмом.

Многообещающие детство и юность будущего инвестиционного гения не обманули ожиданий – с годами чутье и деловая хватка развились на основе знаний и опыта, и Баффет стал одним из богатейших людей мира.

Эллен Шредер говорит, что Уоррен Баффет принимал живое участие в написании книги и каждую свою историю начинал словами: «и тогда он купил то-то…». В «Снежном коме», кроме описания свершений главного героя, содержатся увлекательные истории других крупных игроков финансового рынка, например, Акио Морита и Билла Гейтса.

Похожие книги

Вместе с книгой Уоррена Баффета «Правила богатства» читатели часто приобретают следующие произведения:

«Путь к финансовой свободе: Богатство — это право, данное нам от рождения», Бодо Шефер;

  • «Как разбогатеть с нуля», Брайан Трейси;
  • «Почему мы хотим, чтобы вы были богаты», Роберт Кийосаки, Дональд Трамп.

В книгу «Правила богатства» Уоррену Баффету удалось вложить все свое остроумие и мудрость. Это не просто очередная биография или бесполезный сборник цитат предпринимателя. В данном произведении помещена вся жизнь знаменитого инвестора, все его принципы ведения игры на поле бизнеса. Если вы заинтересованы в том, чтобы улучшить свое финансовое положение, «Правила богатства» придутся вам по вкусу.

Чрезмерная диверсификация бессмысленна

Баффет выступает противником излишней диверсификации, что объясняется пятым пунктом – вложением в то, что понятно. В качестве объяснения своей позиции величайший инвестор приводит слова учёного Билли Роуза: «Когда у вас гарем из 70 жён, вы не можете знать каждую из них очень хорошо».

По его словам, если инвестор может определить шесть превосходных компаний, то это вся диверсификация, которая нужна:

«Вы заработаете кучу денег. И я гарантирую, что покупка седьмой компании вместо вложения дополнительных средств в первую обернётся ужасной ошибкой. Мало кому удаётся разбогатеть на седьмой по счёту идее. Вместе с тем многие сделали капитал на своей лучшей идее. Поэтому я говорю, что для любого работающего с нормальным капиталом, кто реально знает компании, в которые он вкладывает, шести вполне достаточно».

Предисловие к русскому изданию книги

Согласно легенде, свою первую инвестицию Уоррен Баффетт сделал в 11 лет, купив и затем продав три акции компании, получив таким образом 5 долларов прибыли. Если бы он подождал несколько дней, то цена одной акции выросла бы в 5 раз, что позволило бы молодому человеку выручить прибыль 500 долларов. Именно тогда юный Уоррен, в будущем успешный финансист и инвестор, сформулировал свое первое инвестиционное правило – быть терпеливым и не паниковать при изменении рыночной цены, а также быть уверенным в успехе при вложении доверенных тебе денег.

Уоррен Баффетт – человек ярчайшей судьбы. Он представитель «старого поколения» американских бизнесменов, до сих пор находящийся в числе 10 самых богатых людей планеты по версии Forbes вместе с такими гигантами ИТ-индустрии, как Билл Гейтс, Марк Цукерберг и Джефф Безос. Его инвестиционный портфель настолько разнообразен, что для перечисления всех отраслей, в которые он вкладывает средства, уйдет несколько абзацев.

В истории жизни Баффетта, конечно, были взлеты и падения, успехи и неудачи. Но лично меня всегда восхищал его глубокий ум и фундаментальность полученных знаний, а также тот факт, что он всегда в своей карьере пользовался той широкой образовательной базой, которую заложили в него его учителя из Колумбийского университета, в частности Бенджамин Грэм – еще один уважаемый финансист и инвестор XX века.

Книга, которую вы держите в руках, – не биография и не учебник по инвестициям. Джереми Миллер собрал в ней выдержки из писем молодого Баффетта своим партнерам, которые были написаны в период с 1956 по 1970 г. В письмах партнерам по товариществу Buffett Associates тогда еще 25-летний бизнесмен начал описывать основные принципы инвестирования и свой подход к получению доходности. В процессе чтения книги с удивлением понимаешь, что Баффетт не просто разработал эффективную философию инвестирования, актуальную спустя 60 лет после публикации первого письма. Он продолжает воплощать ее в жизнь, до сих пор активно работая и оставаясь одним из самых крупных владельцев капитала на планете.

Уоррен Баффетт никогда не пытался заработать на преподавании или издании книг о правилах вложения денег. В своей карьере он всегда исповедовал одну главную мысль – инвестирование должно быть основано на здравом подходе. Под здравым подходом Баффетт понимал верность выбранному однажды пути, отключение эмоций, которые неизбежно сопровождают тех инвесторов, которые пытаются предсказывать поведение фондового рынка или следовать за трендами.

Современный мир становится все менее понятным. Попытки прогнозировать ситуацию на мировых финансовых рынках не работают, потому что появляется все больше непредсказуемых факторов (гораздо больше, чем в 1950–1970-е гг.). На этом фоне многие привычные инвестиционные стратегии становятся рискованными, и инвесторы начинают обращаться к стратегиям, которые показывают устойчивость к любым внешним изменениям.

Ставший эталонным подход Уоррена Баффетта к инвестициям – не единственное, что делает этого человека культовой фигурой современного бизнеса. Баффетт – один из крупнейших в мире меценатов, который постоянно возглавляет списки самых щедрых благотворителей Америки. Его благотворительные проекты – не только выделение средств на нужды людей, но и вклад в развитие человечества, в поддержку образования, медицины и науки. При этом сам бизнесмен избегает роскоши, бо́льшую часть своего капитала он завещал на благотворительность.

Для меня было большим удовольствием не только прочитать эту книгу, но и иметь честь поддержать ее выход в России. Знакомство с правилами инвестирования Уоррена Баффета – это удивительная возможность для каждого, кто увлекается финансами и инвестированием, узнать, с чего начинался путь человека, ставшего самым известным инвестором современности.

Взлёт финансового магната

Так сложилось, что Баффет не смог попасть в крупные инвестиционные компании после окончания университета и ему пришлось довольствоваться малым – согласиться на работу в фирме отца менеджером среднего звена. Тогда Уоррен занимался продажами инвестиционных продуктов, но никак не мог найти выход для реализации своих бизнес-желаний. Так он организовал первые семинары о фондовом рынке для всех желающих. Представьте себе, парню шёл всего лишь 22-ой год, а его курсы посещали люди, старше его в 2–3 раза. Известный факт: научиться выступлениям на публике Уоррену помогла литература и семинары Дейла Карнеги, которые он исправно посещал, прежде чем сам занялся ораторским искусством.

Первой компанией, в которую решил инвестировать Баффет, была маленькая фирма Geiko, занимающаяся страхованием автомобилей. Выбор был не случайным: одним из директоров предприятия был тот самый Бенджамин Грэхем – преподаватель из Колумбии и всемирно известный экономист. Баффет решил действовать быстро и, надеясь на удачу, постучал в двери офиса Geiko. Уоррену повезло – в этот день там находился вице-президент группы компаний Давидсон, на которого начинающему бизнесмену удалось произвести положительное впечатление. В свою очередь Баффет получил ценные знания о рисках в страховых фирмах и ведении этого бизнеса в целом. И всё-таки главное, чего добивался Баффет, – он нашёл человека, который мог бы мог стать связующим звеном между Уорреном и великим инвестором Грэхемом.

Начинающий инвестор терпеливо стал ждать своего звёздного часа. С 1950-ого по 1956-ой годы Баффет продолжал работать в фирме отца, увеличив сумму капитала с 10 000 до 150 000 долларов.

Нужно быть готовым идти на риск

По мнению Баффета, риск возникает только в том случае, если бизнесмен не
понимает, что он делает. Миллиардер всегда старается избегать сделок, которые с
высокой долей вероятности не принесут положительного результата. Большую часть
средств инвестор вкладывал в менее рискованные проекты.

Баффет относится к тому типу людей, которые всегда учатся на собственных ошибках. Он много потерял, решившись вложиться в U.S.Airways и ConocoPhillips. Однако впоследствии Баффет провёл немало времени над тем, чтобы проработать совершенные ошибки. И благодаря этому он стал принимать более взвешенные решения, которые начали приносить доход.

Баффет заявляет, что избежать промахов невозможно

Важно лишь сделать так,
чтобы число ошибок было меньше, чем количество правильных поступков

Автор книги: Джереми Миллер

Жанр: Зарубежная деловая литература, Бизнес-Книги

Возрастные ограничения:Язык:русскийЯзык оригинала:английскийПереводчик(и):В. В. ИоновИздательство:Альпина ПаблишерГород издания:Год издания:ISBN:978-5-9614-4734-7Размер:

  • Комментарии |
  • Просмотров: 1883 |
  • 0
    Оценок: 0

Скачать книгу бесплатно в форматах: (фрагмент)

Внимание! Вы скачиваете отрывок, разрешенный законодательством и правообладателем (не более 20% текста).После ознакомления вам будет предложено перейти на сайт правообладателя и приобрести полную версию произведения.
Описание книги

Инвестиционного гуру Уоррена Баффетта многие называют «провидцем». Сам Баффетт говорит, что предсказывать поведение рынка бессмысленно и только терпение, бережливость и верность принципам помогут достичь долговременного успеха. Такого прагматичного подхода он придерживается с момента организации своего первого товарищества Buffett Partnership Limited (BPL) в 1956 г. Именно тогда молодой Баффетт начал раз в полугодие рассылать партнерам письма, в которых рассказывал о результатах работы и подробно объяснял свои методы инвестирования. Баффетт не пишет книг, но его письма партнерам, собранные в этом издании, дают возможность понять образ мыслей и философию инвестирования великого предпринимателя.

Автор – составитель книги инвестиционный аналитик Джереми Миллер, объединив письма по темам, анализирует историю успеха компании BPL с 1956 по 1970 г. – периода, по признанию самого Баффетта, с самой высокой доходностью, которую он когда-либо получал. Изложенные здесь подходы, несмотря на эволюцию в методах инвестирования, не теряют актуальности и по сей день.

Последнее впечатление о книге

  • Sukhnev:
  • 1-09-2019, 00:49

«Истинный консерватизм возможен только при наличии знания и логики» (c) Уоррен Баффет

И пусть вас не пугает столь политический афоризм, эта рецензия на книгу по финансам, так как, термин «консерватор» всеобъемлющий.

Ещё

Наш герой Уоррен Баффет – самый что ни на есть консерватор. Он критикует криптовалюты (информацию об этом вы в книге не найдёте), использует осторожную систему инвестирования и что самое главное – остаётся верен своим принципам (а вот об этом найдёте).

Эта книга не биография Баффета. Это сборник эпистолярного наследия великого инвестора длинною в 14 лет, содержащий в себе принципы и правила грамотного инвестирования и историю идей, из года в год эволюционирующих, и обретающих всё более чёткие границы.

Не надейтесь, что прочитав эту книгу, вы непременно станете богатым и успешным. Даже выписав главны идеи и придя к их пониманию, вы все равно рискуете остаться ни с чем.

«Почему?», – спросите вы. Да потому, что это целая философия. И чтобы следовать за Баффетом, вам будет нужно не только прочитать книгу, но и изменить стиль жизнь, стать консервативным, рациональным и экономным. И уж поверьте, в наше «время обильных развлечений», это будет сделать, ох, как непросто.

Впрочем, читайте, просвещайтесь и обретайте финансовую грамотность. Лишней не будет.

Свернуть

Остальные комментарии

Акции обычно выгоднее облигаций

На сэкономленные деньги у вас есть возможность купить ферму, квартиру, облигации. А еще вы можете приобрести часть бизнеса какой-нибудь компании, или нескольких. При покупке десятилетних облигаций вам нужно заплатить в 40 раз больше, чем размер потенциальной доходности акций. При этом вы заплатите за то, что вообще не может вырасти. Так что сравнение облигаций с акциями просто неуместно, — уверен Баффет.

В тот день, когда Баффет рассказывал журналистам о преимуществах покупки акций (27 февраля 2017 г.), размер процентной ставки по 10-летним облигациям США составлял 2,49%. К 17 декабря 2018 г. этот показатель изменился до 2,78%. Для сравнения — за последние 30 лет, согласно информации FactSe, индекс S&P 500 приносил инвесторам в среднем по 10,2% годовых ежегодно.

Конечно, на рынке может случиться все, что угодно. Поэтому совет Баффета может потерять силу, если величина процентных ставок по облигациям превысит доходность фондового рынка. Однако сам миллиардер говорит, что через 10 лет все, кто не купил сегодня акции, пожалеет, если ставки по облигациям останутся на сегодняшних уровнях.

Работай на будущее

Баффет заявляет, что работа совета директоров преследует две цели: нанимать
людей, которые обеспечат деятельность компании, и поддерживать уверенность в
том, что новый состав руководства способен встать во главе предприятия в любой
момент.

Американский инвестор сообщил, что уже сейчас знает имена людей, которые возьмут на себя его обязанности после ухода в отставку. К настоящему моменту совет директоров компании Баффета подыскал трёх менеджеров, которые займут пост гендиректора, председателя правления и специалиста по инвестициям.

Успешные бизнесмены и компании в течение многих лет подготавливают приемников на руководящие должности. Многие организации разрабатывают модели развития, в которых задействованы те или иные сотрудники, как минимум на 5 лет вперёд

Также успешные бизнесмены уделяют внимание образованию и наработке навыков у талантливых специалистов

История написания книги

Уже на протяжении многих лет Уоррен Баффет продолжает покорять рынок, достигая все больших и больших успехов. Применяя уникальную стратегию, которую предприниматель позаимствовал у своего наставника Бенджамина Грэма и собственноручно усовершенствовал, и пользуясь принципами, которые он выработал благодаря карьерному опыту, мужчина сколотил состояние, размер которого не может не удивлять. Осознавая, что любая жизнь не может длиться вечно, а его собственная уже, очевидно, подходит к концу, Уоррен Баффет решил поделиться всеми накопленными знаниями, которые он впитывал множество лет.

Инвестирование игра в долгую

В октябре 2014 г. Баффет рассказал в интервью журналистам Squawk Box о своем отношении к спекулятивной игре на рынке. Тем, кто намеревается устроить на бирже «танцы», спонтанно покупая и продавая бумаги лишь по своему желанию, лучше сразу отправиться в казино Лас-Вегаса, — уверен миллиардер. Правильно будет составить для себя список компаний, имеющих устойчивый бизнес, и добавлять в свой портфель их акции. Следует делать это постепенно, и тогда вы не проиграете.

Баффет подчеркивает, что инвестирование является игрой долгосрочной. В течение длительных периодов времени фондовый рынок обязательно будет расти — в этом гуру инвестиций абсолютно уверен. Однако нельзя быть уверенным, вырастут ли акции через день, неделю или месяц, и даже через год

Впрочем — это совсем неважно. Ведь спустя 10, 20 или 30 лет купленные вами акции будут стоить значительно больше, чем сегодня, — поясняет Баффет

Покупку акций можно сравнить с владением такими наглядно материальными активами, как многоквартирный дом либо ферма. Никто не получает каждый день или хотя бы неделю котировки на свой отель или ранчо, — говорит инвестор. Такой же подход совершенно справедлив и для покупок долей в компаниях.

Когда вы покупаете акцию, вы покупаете компанию

Под «работой», конечно, понимается оценка стоимости компании. Если в краткосрочной перспективе цены могут зависеть от настроения г-на Рынка, то в долгосрочной перспективе акции примерно следуют за базовой внутренней стоимостью компании. Или, выражаясь словами Грэма, «в краткосрочной перспективе рынок похож на машину для голосования, но в долгосрочной перспективе он больше напоминает автоматические весы». Это так, поскольку акция, по определению, является долей собственности в компании. Если мы оцениваем компанию, то мы оцениваем и акцию.

С математической достоверностью акции, в целом и на протяжении срока существования компании, должны приносить доход в строгом соответствии с результатами деятельности этой компании. Действительно, одни держатели акций получают более высокие результаты, чем другие, в определенных периодах в зависимости от времени покупки и продажи, однако в целом и в конечном итоге результаты всех ловких или удачливых счастливчиков доллар в доллар совпадают с результатами тех, кто бесхитростен или не так удачлив. Таким образом, инвесторы, умеющие на основе глубокого анализа предвидеть долгосрочную будущую доходность компании, скорее всего получат ее, купив акции этой компании, если, конечно, не переплатят за них.

Именно поэтому инвесторы играют вдолгую. Баффетт учит нас концентрироваться на компании, а не на краткосрочном выборе момента, когда обоснованные инвестиции скорее всего оправдаются. Как пишет Баффетт, «от направления движения фондового рынка зависит, в значительной степени, когда мы будем правы, а от точности нашего анализа компании— будем ли мы правы вообще. Иными словами, нам нужно концентрироваться на том, что должно произойти, а не когда это должно произойти»7.

Эта мысль постоянно подчеркивается в его письмах, поэтому я еще раз повторю, акции — не просто листочки бумаги, которые мы покупаем и продаем, это доли в компании, которые по многим аспектам можно анализировать и оценивать. Если рыночная стоимость компании (акций) падает ниже внутренней стоимости на достаточно продолжительное время, то рыночные силы будут стремиться устранить недооценку, поскольку в долгосрочной перс­пективе рынок эффективен.

«Когда» — это неправильный вопрос по той причине, что ответ зависит от г-на Рынка, который очень ненадежен. Крайне трудно представить в момент покупки, что нужно ему для осознания той стоимости, которая может быть очевидной для вас. Так или иначе, компании нередко выкупают собственные акции, когда считают их дешевыми. Крупные компании и фонды прямых инвестиций зачастую ищут возможности для полного приобретения недо­оцененных компаний. Участники рынка прекрасно знают об этом, охотятся за дешевыми акциями, покупают их и, таким образом, помогают устранить несоответствие. Баффетт учит инвесторов верить в то, что рынок в конечном итоге даст правильную оценку

Он призывает фокусировать внимание на поиске подходящих компаний по подходящим ценам и в основном отказаться от поиска наиболее удачного момента для покупки или продажи

Баффет инвесторам. Путеводитель по материалам переписки Уоррена Баффета с акционерами фонда Berksh Автор Лаура Риттенхаус


В принципе расширенный заголовок этого произведения Лауры Риттенхус полностью раскрывает содержание. По словам автора, она – будучи партнером магната, видела как предприниматель руководит своей корпорацией, как вкладывает душу в каждое слово сочиняя регулярные послания адресованные акционерам.

Это не просто сборник писем, а собрание ценных советов по созданию и поддержанию инвестиционного бизнеса. А еще это тайны кухни, на которой провидец из Омахи «готовит» проекты как горячие пирожки, увеличивая доходы акционеров и своей семьи, владеющей частью акций.

Как он это делает? А просто не дает невыполнимых обещаний, пользуется всеобщим уважением, его репутация безукоризненна, а сам он вызывает полное доверие. Интересен его стиль общения с потенциальными партнерами, заключая сделку он не торопится ставить свою подпись, самую знаменитую в деловом мире. Первое что он делает, достигнув согласия, обменивается рукопожатиями с людьми. Высказывания дельца, приведенные в книге, нужно взять на вооружение всем желающим постигнуть искусство инвестировать.

Где скачать:Скачать книгу «Баффет — инвесторам. Путеводитель по материалам переписки Уоррена Баффета с акционерами фонда Berksh»

Секрет инвестиционного успеха

Баффета не зря называли и провидцем, и волшебником. Его способность инвестировать максимально удачно часто вызывает удивление и даже недоумение. Однако миллиардер далеко не экстрасенс, просто он всегда выбирал компании с серьёзными активами, рассчитывая на то, что рано или поздно рынок откликнется и оценит их по достоинству. Да, фундаментом его суперинвестиций стали сделки с фирмами, которые недооценивали остальные. Но главное отличие от других спекулянтов – Баффет всегда выбирает небольшой, но стабильный заработок, из года в год совершая сделки и удерживаясь на плаву. Тогда как большинство инвесторов, например, совершают одну огромную скупку акций в жизни, заработав сразу и много, но при этом всегда находятся в группе тех, кто рискует «прогореть» во время очередного кризиса. Баффет говорит: «Если вы решили вложить всё, что у вас есть, то лучше поберегите нервы, вкладывайте в давно существующие компании, скупайте акции монополий и зарекомендовавших себя фирм».

Секрет Баффета в долгосрочных инвестициях, он всегда избегал однодневных скачков акций. Даже когда Apple поражал своими доходами в 2010-х годах, Баффет не спешил, и только ближе к концу 2015-ого года приобрёл значительную часть акций – действительно по бросовой цене. А как посмеивались над ним инвесторы, называя старым спекулянтом, ничего не понимающим в высоких технологиях, когда все массово скупали акции NASDAQ? При этом Баффет не боялся выглядеть смешным, он признавался, что вкладывать нужно в то, в чём ты разбираешься: «Я лично не могу понять, как всё это производится и работает, а если я этого не понимаю – зачем я буду тратить на это деньги?» А ведь его постоянным партнёром по игре в гольф был Билл Гейтс! Но, видимо, пришло время, когда Баффет решился на инвестирование в IT-технологии. Консервативный бизнесмен впервые открыл для себя Интернет лишь в 1997-ом году и то для того, чтобы поиграть в онлайн-покер. Баффет не раз сравнивал бизнес-игры с азартными играми в казино, а компании – с фишками. За каждой фишкой – своя ценность. За каждой компанией – своя история, поэтому Баффет всегда не просто внимательно изучал историю фирм, но и следил за ситуацией в мире в целом. Не зря чтение газет – едва ли не единственная привычка, с которой не расстаётся Баффет. Всегда следить за новостями – образ жизни миллиардера. Технологический прорыв в Интернет-сфере и сфере компьютерных технологий Баффет сравнивал с тем, что уже когда-то изменяло мир: телевидением, телефоном, автомобилями или, скажем, железными дорогами с поездами. Миллиардер уверен, что IT-технологии облегчат жизнь и ускорят взаимодействие в мире. Но всё же скупать акции таких компаний, вкладывать деньги, например, в Силиконовую долину, для инвестора кажется не совсем целесообразным. Рано или поздно, по словам Баффета, ажиотаж пройдёт, и будут ли вложения выгодными? Баффет говорил об этом уже несколько лет назад, а сейчас, в 2016-ом году, ряд аналитиков согласились с такими прогнозами: в ближайшем будущем будет наблюдаться спад развития в IT-сфере, а значит, и её финансирование.

Инвестирование, как говорит сам Уоррен Баффет, – это очень просто. Ну, конечно, имея миллиарды, так рассуждать легко, скажете вы. Однако вспомните, с чего начинал самый богатый человек планеты… И на самом деле, все основные правила Баффета срабатывали и продолжают срабатывать в сфере инвестирования. Давайте их вспомним:

Эффективное общение это основа для раскрытия потенциала

Баффет настаивает на том, что умение поддерживать отношения с людьми — это одна из важных черт, которыми должен обладать успешный человек. Неспособность вести разговор, чётко излагая собственные мысли, не даст раскрыться имеющему потенциалу.

Если обратиться к письмам Баффета, которые он адресует акционерам его компании Berkshire Hathaway Inc., то каждая мысль в них изложена чётко, но, вместе с тем, доходчиво. Инвестор, обращаясь к окружению, не использует специальных терминов и стремится свести к минимуму жаргонное обращение.

Успех Баффета объясняется глубоким пониманием особенностей ведения бизнеса. В частности, он долгое время боялся публичных выступлений. И чтобы избавиться от страха, Баффет прошёл специальный курс обучения, который помог ему справиться с этим недостатком.

Warren Buffett

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: