Основы успешных инвестиций от Самых известных инвесторов

Содержание принципов инвестирования для предприятий

Принцип максимальной эффективности инвестирования. Задача любого производства – максимизировать прибыль и минимизировать издержки на единицу продукции.

Если доходы будут покрывать издержки производства, предприятие сможет «оставаться на плаву» сколь угодно долго. В такой ситуации предприятию нужно планомерно наращивать объемы производства.

По мере роста производства эффективность инвестиций снижается. Задача менеджеров – выявить оптимальный уровень инвестирования исходя из текущих экономических показателей. Для решения этой задачи удобно пользоваться графиком:

Эффективные капиталовложения для гипотетического предприятия ограничиваются пятью миллионами единиц продукции. Превышение этого порогового значения сулит предприятию убытки.

При определении эффективности капиталовложений в расчет принимаются темпы роста издержек производства, степень его монополизации и другие факторы.

Принцип «замазки». После принятия инвестиционного решения, предприятие «увязает» в его реализации словно в замазке. Свобода выбора существенно ограничивается. На этапе подыскания объектов инвестирования необходимо тщательно просчитать их эффективность.

Принцип объективной оценки эффективности капиталовложений. Оценка должна включать анализ финансовых и экономических показателей, технологических процессов и качества корпоративного управления.

Принцип учета адаптационных издержек. Выпуск новой продукции всегда требует ее адаптации к новым рыночным условиям. Повышенный спрос потребует модернизации производства, обучения и переподготовки кадров.

Затраты на закупку нового оборудования, ввода в эксплуатацию более эффективных линий, стажировку сотрудников у поставщиков станков и так далее суть адаптационные издержки. Они растут по мере затягивания сроков и снижения спроса на производимую продукцию.

Адаптационные издержки учитываются при формировании цены на продукцию. Если доход от инвестиций с учетом таких издержек превышает затраты на производство, инвестиции эффективны.

Принцип мультипликатора (множителя). Рост спроса на продукцию одной отрасли (например, на железнодорожные вагоны) влечет его рост и на сопутствующие товары (на металл, комплектующие и так далее).

Зависимость спроса на различные группы товаров можно рассчитать математически. Соответствующие коэффициенты (множители) учитываются при принятии инвестиционных решений.

Q-принцип. Сводится к определению отношения между биржевой оценкой материальных активов к текущим издержкам на их производство. Если этот показатель больше 1, инвестирование выгодно.

Чем выше спрос, тем выше рыночная стоимость актива (например, жилого дома). Если стоимость затрат не меняется, эффективность вложения средств будет зависеть от растущего спроса.

Основные принципы инвестирования для частных лиц

Принципы успешного инвестирования, о которых пойдет речь далее, — обязательный минимум, которым – сознательно или неявно — пользуется каждый успешный инвестор.

Последовательное применение этих принципов обезопасит от неприятных потерь из-за бездумных вложений.

Большинство предлагаемых принципов успешного инвестирования сформулировано с учетом опыта ведущих инвесторов и имеет глубокий практический смысл.

. Руководствоваться инвестиционной стратегией. Осознавать пределы своей готовности идти на риск. Четко разделять инвестиции на консервативные (К), умеренные (У) и агрессивные (А). Планировать и отслеживать долю каждого вида инвестиций в своем портфеле.

Пример инвестиционной стратегии: К – 25 %, У – 45 %, А – 30 %.

. Систематически корректировать портфель. В зависимости от ситуации на рынке принимать меры к увеличению доли тех или иных активов. Обвал цен на активы из одной группы должен компенсироваться ростом цен на активы из другой.

. Иметь продуманный инвестиционный план. Инвестировать на регулярной основе (ежемесячно, ежеквартально, ежегодно – зависит от целей инвестирования). Вести учет инвестиций и финансовой отдачи от них.

. Не использовать заемных средств. Рыночные колебания в долгосрочной перспективе принципиально непредсказуемы. Настоятельно рекомендуется избавиться от кредитов и долгов, прежде чем ввязываться в инвестиционную деятельность.

Инвестирование – это риск, но этот риск должен быть оправдан. Потеря средств в результате неудачной инвестиции не должна ставить в трудное финансовое положение.

. Предпочитать инвестиции спекуляциям. Ориентироваться на длительные сроки инвестирования. Не цепляться за сезонные колебания цен. Только так можно избавиться от нервозности из-за рыночной нестабильности.

. Изучать и использовать опыт богатейших инвесторов мира. На ум сразу приходят стратегии инвестирования Уоррена Баффета, Рэя Далио и иже с ними. Впитать суть и руководствоваться ими неуклонно и целенаправленно перед каждым вложением средств.

. Никогда не вкладывать весь имеющийся капитал в один объект инвестирования. Инвестировать по частям. Постоянно разнообразить и расширять круг объектов инвестирования.

Инвестируя в один объект, лучше разбивать инвестиции на части. Статистически это более выигрышная стратегия, нежели одномоментное инвестирование.

Базовые правила инвестирования

Список фундаментальных правил инвестирования выглядит следующим образом.

• Формируя инвестиционный капитал, никогда не пользуйтесь заемными средствами, так как капиталовложение может не оправдаться или вовсе пропасть. При формировании инвестиционной суммы используйте только те средства, потеря которых не приведет к необратимым последствиям для вашей жизни или жизни ваших близких.

• Максимально сокращайте риск, диверсифицируя свои инвестиции в разные инструменты. Даже самый высокодоходный инвестиционный инструмент в одночасье может принести большие убытки, распределяя средства в разные инструменты, вы обезопасите себя от самого неблагоприятного сценария, ведь вероятность того, что понижательный тренд охватит все инструменты, ничтожно мала.

• Старайтесь максимально быстро извлечь из оборота вложенный капитал. Как только вы извлекли из оборотных средств первоначально вложенную сумму, в деле остаются только проценты с нее, а значит, риски инвестора сокращаются многократно.

• Инвестор всегда должен помнить, что риск потерять средства присутствует даже в самых надежных и низко доходных инструментах. Наглядным тому подтверждением служит Сбербанк, на депозитах которого в начале 90-х пропало много средств вкладчиков.

• Не гонитесь за высокими процентами, так как они идут под руку с большим риском потерять все вложенные средства.

Страхование банковского депозита

Как я уже писал выше, все банковские вклады застрахованы в АСВ – Агентстве по страхованию вкладов. Это федеральная служба, созданная специально для защиты вкладчиков. В случае возникновения страхового случая – отзыва у банка лицензии либо его банкротства – АСВ производит выплаты вкладчикам.

Сумма страхового возмещения не превышает 1,4 млн рублей на одного вкладчика. Если у инвестора был открыт валютный вклад, то он пересчитывается в рубли на дату закрытия банка.

Если сумма вложений в банк превышает 1,4 млн рублей, то остаток выплачивается в ходе конкурсного производства. Но не факт, что средств возмещения хватит на всех вкладчиков. Обычно не хватает даже на расчет с кредиторами приоритетных очередей.

Если у вкладчика было несколько депозитов, то выплата совершается с каждого пропорционально, но так, чтобы общая сумма не превышала порога в 1,4 млн рублей.

ПРИМЕР

У Иванова было два депозита в банкротящемся банке: один на 1 млн рублей, другой на 2 млн. С первого вклада он получит 466 666,6 рублей, со второго – 933 333,3 рубля, в итоге – 1 400 000. Остальная сумма будет включена в конкурсную массу.

Страхование осуществляется автоматически. Банк платит раз в квартал в АСВ по 0,1% от объема депозитов. Сам вкладчик не платит ничего и на доходность его вклада выплаты в АСВ никак не влияют.

Проверять, имеет ли банк членство в АСВ, в принципе, не нужно. Банк не имеет права принимать вклады от населения, если не делает страховые взносы. В ином случае это банк-нарушитель. ЦБ зорко следит за подобным, и сразу отбирает лицензии. Поэтому, если банковское учреждение принимает вклады, то оно является членом АСВ.

Грамотный выбор куда положить деньги

Это большая тема, которую сложно раскрыть в одном абзаце, но все таки попробую. Смысл в том, что ни в коем случае не доверять свои деньги Бог знает кому. В тех, в кого вы хотите вложиться, должен быть строгий план действий. Другими словами, если вы не понимаете как именно ваши деньги приумножаться, то откажитесь от такой сделки.

Будьте внимательны к тем, кто хвастается 10% в месяц стабильно в течении длительного периода. Шансы на такой успех околонулевые. Шансы нарваться на пирамиду в 21 веке очень большие. Причем чаще всего все замаскировано под форекс брокера, под паммы, под мега крутых гуру в своем деле. Но поймите! Мега крутые гуру не нуждаются в дополнительных инвестициях. Они сами тихо и спокойно будут делать себе состоянии, вы им не нужны. Даже если они будут брать комиссионные, то все равно вы им не нужны. Вот вы бы стали зарабатывать чужим деньги, когда у вас деньги растут как на дрожжах?

Примерами пирамид могут стать: MMCIS, FX-TREND. Первый нагло закрылся, сказав, что у них финансовые трудности. Ну какие финансовые трудности могут быть у такой нереально крутой компании, где игроки зарабатывают по 10-15% в месяц?! Второй форекс брокер просто перестал делать выплаты. Также закрылся GAMMA-IC, которые тоже хвастались заоблачными доходностями. А это были крупные игроки.

Если видите стабильные доходы по 10% в месяц, то бегите от таких брокеров. Откройте графики акций, форекса, золота. Посмотрите как они себя ведут. Там постоянный спад, рост, спад, рост. Ничего понятного и стабильного. На таком рынке просто НЕВОЗМОЖНО играть СТАБИЛЬНО в плюс. Потому что даже любая самая успешная стратегия игры должна иметь коррекции (интервалы где либо нету роста, либо небольшое падение).

Ищите перспективные направления инвестирования. Например, в 2010 году можно было нереально выгодно вложить в bitcoin. Он вырос в сотни раз за короткое время. Однако, я уверен, что про него в 2010 году никто даже и не слышал, а как выяснилось зря. Поэтому нужно копаться очень глубоко, чтобы найти место куда засунуть свой капитал выгодно.

Правило 2. Сдерживание эмоций

Успех инвестирования во многом основан на психологической составляющей. Признак профессионализма – умение принимать взвешенные решения, руководствуясь фактическими данными, а также сдержанность и обдуманность поступков. Стремление получить быструю выгоду внушительных размеров не должно преобладать над здравым смыслом.
На примере фондового рынка и вложения средств в этот сегмент прослеживается прямая связь между уровнем дохода и умением контролировать эмоции

В условиях скачка курсов валют, прорыва максимальных пиков и минимальных значений важно своевременно закрыть сделку.
Читайте статью: «Эмоциональные реакции рынка ценных бумаг»

В коммерческой деятельности существует понятие интуиции предпринимателя. Но стратегия любого дела, ориентированная только на этот пункт, с высокой вероятностью приводит к разрушению ожиданий. В погоне за максимумом руководствуясь одними эмоциями можно остаться без ничего, в то время как фактический расчет зачастую приводит к стабильным средним показателям.

Общие правила инвестирования в хайп

Данные положения являются теми же постулатами, из главных правил любого инвестирования, только подстроенными специально под высоко-рискованные финансовые инструменты.

Грамотное управление капиталом или «money-management»

Правильный «мани-менеджмент» пожалуй, является основой успешного инвестирования и составляет порядка 80% будущего успеха в данной сфере бизнеса. Даже если вы тщательно подобрали проект для вложения и уверенны в его надёжности, и даже если в некоторых вы уже неоднократно получали прибыль, без правильного подхода к управлению капиталом вы рано или поздно останетесь «на нуле».

Управление капиталом представляет собой комплекс расчётов и вычислений, которые предопределяют максимальную сумму инвестиций в один проект, предположительные доходы, расходы и прочее.

Рассмотрим основные правила, входящие в состав грамотного money-management.

Инвестируйте только те средства, которые готовы потерять. Хоть мы и будем работать над тем, чтобы не потерять свой капитал, всё же риск потерь потенциально высок и поэтому ни в коем случае не следует инвестировать заёмные средства, кредитные деньги или деньги, с которыми вам будет очень тяжело расстаться. Если вы долгое время откладывали, работали или желаете за счёт хайп-инвестирвания увеличить свои сбережения для крупной покупки, то лучше остановитесь. Вы с высокой вероятностью всё потеряете. Деньги, которые вас эмоционально «сдавливают» нельзя инвестировать, поскольку тот груз, что ляжет на вас вместе с инвестированием таких средств, будет содвигать вас на крупные ошибки.Лучше всего выделите себе часть средств из общего капитала для инвестирования, например 5-10% — их возможная потеря не слишком скажется на вашем финансовом и психологическом состоянии.

Распределение средств или «диверсификация». Данное правило хорошо объяснимо известной поговоркой – «не клади все яйца в одну корзину». В отношении хайп-инвестирования данное правило является особо значимым, поскольку вложив все деньги в один проект, вы рискуете расстаться со всеми деньгами в один миг.Для правильной диверсификации необходимо распределять доступные средства (напомню это не более 10% от общего бюджета на инвестирование) на 5-10 проектов (и более, если позволяет выделенный бюджет). Таким образом, вероятность скама сразу всех проектов снижается, а значит, даже при выигрыше на 4 из 10 проектах, вы сможете отбить потери и даже получить прибыль.

Начинайте с минимальных сумм на один проект и минимального общего капитала. Не рекомендуется вообще возлагать большие надежды на хайп-инвестирование, а если и заниматься этим делом, то строго с минимальными вложениями. Также не следует делать больших вложений, даже если ваш бюджет позволяет, поскольку вложив, например 1000 долларов в краткосрочный высокопроцентный хайп, данная структура тут же закроется, поскольку вы таким вложением автоматически пополните их запланированный объём и к тому же у них не будет средств для выплаты ваших процентов.

Оцените все перспективы, сроки и суммы. Для этого необходимо подготовить инвестиционный план. Подготовка глобального долгосрочного инвестиционного плана нами рассмотрена в другой статье, а в отношении хайп-инвестирования нас интересует краткосроный план. В данном плане вы должны оценить сумму вклада на каждый проект, ориентировочные даты вывода депозита и прибыли, варианты вывода – постепенная прибыль или дождаться накопления суммы вклада, после чего выводить. Наименее рискованный вариант — вывод прибыли при первой же возможности. Большинство хайпов, в особенности средне и краткосрочные позволяют выводить прибыль каждый день и даже установить функцию автоматического вывода. Лучше воспользоваться данной возможностью и когда вы таким образом вернёте вложенную сумму, можно поразмыслить на счёт реинвестирования и вывода прибыли за более продолжительный срок (через 3 дня, раз в неделю и т.д.).

Способ 4. Заём

На самом деле, я не считаю заём самостоятельным способом инвестирования, поскольку для меня инвестор – это лицо, заинтересованное прежде всего в развитии бизнеса, а не только в возврате и приумножении вложенного. В случае с займом заинтересованность инвестора заключается лишь в возврате средств и получении процентов, а сам источник денег его особо не интересует (возврат долга и уплата процентов здесь могут быть обеспечены за счёт перекредитования, например).

При этом заведение средств в проект в виде займа вполне можно использовать как дополнение к способам инвестирования №1 или №2. В этом случае инвестор распределяет риски посредством комбинирования способов финансирования проекта.

Будьте осторожны при выборе кандидатуры инвестора и подписании инвестиционных документов. Для того чтобы избежать в будущем долгих и нудных юридических конфликтов с инвестором, снижайте риски с помощью таких юридических инструментов, как опционы, корпоративные договоры и прочее.

Формируйте инвестиционный капитал

Когда вы четко определитесь с вопросом «зачем?», то имеет смысл также подумать и над «что?». То есть, что именно вы станете вкладывать с целью приумножения и получения доходов в будущем? Сколько именно? И снова здесь следует все тщательно обдумать и не спешить с ответом. После изучения темы рисков при инвестировании вы усвоите, что этот процесс можете привести к тому, что вы потеряете все вложенные деньги. Соответственно, отсюда следует весьма логичный вывод – вкладывайте только те суммы, утрата которых не отразится критическим образом на вашем финансовом положении. Да, все это звучит не слишком оптимистично. Кроме того, занимаясь инвестированием, вы постоянно будете сталкиваться с потерей определенной части вашего капитала. Именно поэтому все грамотные инвесторы всегда придерживаются правила – инвестируемый капитал должен состоять только из тех денег, что вы можете позволить себе потерять. И даже если в данный момент таковой суммой являются 10 долларов, то это вовсе не критично. Начинать инвестировать вполне можно и с такой малой суммы.

Теперь можно перейти непосредственно к правилам инвестирования. Их много больше:

Главное для инвестора – не советы со стороны опытных специалистов, а знания, которые были получены в процессе обучения. Если идти к своей цели и пытаться понять рынок, то можно добиться гораздо лучших результатов
Есть мнение, что большое количество профессионалов на бирже не дает новичку никакого шанса. Это не так

Инвестор-непрофессионал может с легкостью превзойти рынок – достаточно начать игнорировать в толпу и следовать правилам своей «игры»

Важно четко понимать, во что вы инвестируете, зачем и почему. Одного интуитивного предчувствия недостаточно (особенно, если оно не базируется на вашем опыте)

Чем больше фактов, тем лучше
Помните, что инвестиции наобум практически во всех случаях приводят к потере всего депозита. Любая операция должна проводиться с умоми только после глубокого анализа
Если не получается найти компанию, которая выглядит действительно перспективно, то лучше положить свои накопления в банк. Как только будете уверены в своей инвестиции – действуйте

Ценные бумаги можно сравнить с детьми — вы должны со всеми успешно управляться. В противном случае можно за ними не уследить. Считается, что начинающему инвестору лучше не держать в портфеле ценные бумаги пяти разных компаний
Не стоит инвестировать в организацию, если доскональное не известно ее финансовое состояние. Чаще всего финансово слабые компании приводят к серьезным убыткам
Модные компании, несмотря на всю их привлекательность, лучше обходить стороной. Лучший вариант для инвестиций– проверенные временем компании в востребованных областях
Есть желание инвестировать в начинающие компании? – Тогда лучше дождаться, пока они начнут приносить гарантированный доход. Только после этого можно покупать акции данного эмитента
Необходимо помнить, что вложив в ценные бумаги 100 долларов, больше этой суммы потерять невозможно. Но зато можно рассчитывать, что эти средства превратятся во много большую сумму – 1000, а то и 5000 долларов. Главное – подобрать качественные активы
Не стоит удивляться падениям фондового рынка и уж тем более расстраиваться по этому поводу. Вы должны быть к этому готовым психологически. В этом случае проблем не возникнет
Не стоит думать, что профессиональные инвесторы всегда и все разбирают первыми. Известна масса случаев, когда новички «выхватывали» по-настоящему перспективные ценные бумаги
Не стоит обращаться внимания на прогнозы по телевизору и бежать сразу же продавать свои активы. Действуйте так только в том случае, если финансовые показатели компании реально начали падать
Сегодня есть много умных инвесторов, которые могут хорошо зарабатывать на фондовом рынке. Но слишком мало тех, которые имеют достаточный объем выдержки. Если вы человек, который с легкостью поддается панике, то лучше отказаться от акций вовсе, отдав предпочтение только облигациям

Не ленитесь изучать рынок. Если проанализировать десяток компаний, то вы обязательно найдете какую-то одну, которая окажется той единственной. Если провести анализ пятидесяти компаний, то можно найти пять, а то и десять достойных кандидатов. Если же не изучать компании, то вероятность успеха близится к нулю

Помните, лучше потратить немного времени на отбор качественных акций, чем набить свой портфель облигациями. В первом случае можно получить много большую прибыль

Правило 1: Выбирать несколько направлений

Общеизвестно, что диверсификация — это страховка от ошибок, которые допускают абсолютно все, вне зависимости от опыта и инвестиционных знаний. Приведем в пример двух вымышленных личностей, которые хотят вложить деньги выгодно. Первый Вася с 400 тысячами рублей. На эти деньги он решил приобрести акции известной компании. Второй персонаж Петя, который также имеет 400 тысяч рублей, но на эти деньги он покупает акции десяти организаций, представляющих разные отрасли.

По результатам года Васины акции дешевеют и он в убытке. У Пети же подешевели 7 акций из 10. Остальные 3 увеличились в цене в несколько раз, принеся большую прибыль. Вряд ли это можно назвать удачей. По теории вероятности Петя с самого начала был ближе к прибыли, чем Вася.

Теперь можно представить, что приобретены акции не десяти компании, а нескольких сотен, в том числе, на зарубежных рынках. Данное явление – диверсификация, которая успешно используется в любых сферах. Компании занимаются диверсификацией валюты, рынков сбыта, производства. Разумно приобретать не просто акции разных организаций, но и следить за тем, чтобы компании представляли разные отрасли промышленности.

Диверсификация – не панацея, о чем говорят такие известные личности, как Роберт Кийосаки и Уоррен Баффет. Но применять ее можно и нужно.

Кто такой инвестор

Простыми словами, инвестор – это физическое или юридическое лицо, которое вкладывает деньги в какой-либо проект для того, чтобы в дальнейшем получать прибыль. Основной смысл инвестиции заключается как раз в доходе, если вложение не подразумевает финансовой отдачи, то это уже можно отнести к благотворительности или иной деятельности.

Итак, человек или организация участвует во вложении, это может быть одним из следующих типов:

  1. Единоличная инвестиция. Инвестор получает деньги от дела, в которое он вложился полностью сам, то есть иных компаньонов не имеется.
  2. Коллективная инвестиция. В этой ситуации есть несколько инвесторов и доход распределяется в зависимости от доли или иных договорённостей.

Теперь рассмотрим кто такой инвестор на простейшем примере, который многим знаком в повседневной жизни – долевом строительстве.

Пример

Компания-застройщик вкладывает деньги в стройку, но не в полном объёме. У неё может не быть нужной суммы, или же она ведёт сразу несколько строек и все свободные средства направляет на новые объекты. Будущим покупателям квартир предлагают поучаствовать в стройке, то есть оплатить стоимость будущего жилья целиком или же частично. Разумеется, конечная цена будет меньше той, которую заплатят остальные, не участвующие в строительстве.

Получается, что вкладывая деньги прямо сейчас, человек (инвестор) получает прибыль в виде уменьшения цены, то есть скидки. В случае, когда строительная компания известна и имеет хорошую репутацию, проблем с желающими поучаствовать не возникает. И так может быть абсолютно в любой отрасли.

Основная идея – затраты на инвестицию впоследствии отбиваются и приносят прибыль. Изначально это были несложные проекты наподобие покупки земли и предоставления участков для ведения хозяйства в Древней Греции. Там же зародилась ипотека и кредитование с оговоренной выплатой.

Следующий большой шаг, который раздвинул горизонты инвестирования – покупка и предоставление оборудования для опытных профессионалов. Например, оснащение торговых судов, на которых можно было ходить в экзотические страны и совершать торговые операции с туземцами. Сама по себе команда не могла купить корабль, зато могла ходить на выданном купцом судне и делиться прибылью. Каждой стороне это было выгодно. Моряки зарабатывают конкретными действиями, а купцы получают пассивный доход от простой передачи в пользование корабля.

В истории России можно выделить три периода инвестиционного климата:

  1. Царское время до образования Советского Союза. Параллельно с развитием экономики в Европе, Россия также следовала всем современным тенденциям. Это было здоровое, полноценно функционирующее финансовое пространство, где почти каждый мог зарабатывать деньги, становясь инвестором.
  2. Советское время. Практически нулевая инвестиционная активность, инвесторов как таковых практически не было. Все предприятия находятся в государственной собственности, инвестировать попросту не во что, а если и есть во что, то могут наказать. В общем, полная деградация.
  3. Постсоветское время. Возрождение капитализма, практически безграничные возможности для вложения средств. Поначалу, правда, всё решалось криминальным путём, но даже этих людей вполне можно отнести к категории инвесторов. Но обстановка нормализовалась и на данный момент инвестором может стать каждый желающий.

Правила успешного инвестора

Простые правила инвестирования для начинающих инвесторов:

  1. Научиться копить денежные средства и обратиться к современным инструментам для работы с капиталом.
  2. При формировании инвестиционного портфеля необходимо помнить о балансе между высокодоходными и надёжными инструментами.
  3. Наконец, инвестировать лучше вместе с грамотным партнёром – квалифицированным экспертом хорошо зарекомендовавшей себя управляющей компании.

Правила инвестирования Уоррена Баффетта, великого инвестора!

Уоррен Баффетт — крупнейший в мире инвестор, состояние которого на март 2017 года $75.4 млрд США.

1. Составить инвестиционный план и придерживаться его.
2. Будьте гибки, адаптируйте свой план под условия рынка.
3. Инвестируйте в то, в чем вы разбираетесь.
4. Изучите финансовые показатели предприятия, в которое вкладываете.
5. Узнайте о руководстве компании, в которую вкладываете свои инвестиции.
6. Проанализируйте инвестиционный продукт.
7

Игнорируйте динамику рынка – если продукт перспективный, не обращайте внимание на отрицательную динамику экономики в целом, рынка в частности.
8. Не спешите расставаться с деньгами — не вкладывайте инвестиции «на скорую руку»

Принципы инвестирования Уоррена Баффетта

1. Вкаладывай сегодня, чтобы завтра иметь еще больше.
2. Инвестируйте в то, что нравится.
3. Избегайте того, в чем не разбираетесь.
4. Избавляйтесь от плохих активов.
5. Цена учитывает все.
6. Инвестируйте в международные компании.
7. Найдите победителей.
8. Используйте расчеты и аналитику.
9. В истории компании – ее будущее.
10. Будьте терпеливы.

Автор статьи: Управляющий партнёр QBF Зелимхан Мунаев.

Разновидности SAFE

— Cap SAFE: наиболее распространенный, в нем зафиксирована оценочная стоимость компании.

— Discount SAFE: дает тебе право на фиксированный заранее дисконт (10-20%) от цены акций при серии A-инвестирования.

— Uncapped SAFE: очень редко используемый, так как не зафиксирована максимальная стоимость компании, нет дисконта.

— MFN SAFE: это такой же uncapped SAFE, c одним дополнительным пунктом: если последующие инвесторы получат какие-либо дисконты, либо CAP на целевую стоимость компании (target valuation), то вы получите такие же права.

Инвестору важно самому разобраться в расчетах, моделировать сценарии развития событий, чтобы понимать свои права собственности в будущем. Для расчета SAFE можно использовать программу AngelCalc, выложенную в открытый доступ

Она позволяет вам очень просто и быстро смоделировать, как выглядит преобразование SAFE.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: