Управление капиталом

Прямое доверительное управление против ПАММ-счетов

  • Во-первых, так трейдеры могут быть уверены, что их торговые сигналы не будут попросту украдены, что вполне возможно при прямом ДУ.
  • Во-вторых, они могут не беспокоится за выплату вознаграждения, ведь в ПАММ-счетах оно автоматизировано.
  1. Низкий минимальный инвестиционный вход дает нам возможность сформировать ПАММ-портфель из нескольких управляющих, а это в свою очередь минимизирует торговые риски. Практический пример: в вашем ПАММ-портфеле 10 управляющих, в каждого инвестировано по 1000$. Даже если один управляющий будет торговать месяц в убыток, то остальные вытянут ваш общий портфель в плюс.
  2. Доля капитала управляющего (КУ) в общем капитале ПАММ-счета очень сильно влияет на торговлю управляющего. Чем больше доля КУ в общем капитале, тем более ответственно трейдер относится к своему ПАММ-счету. Грубо говоря, трейдер на своем ПАММ-счете торгует не только на деньги инвесторов, а и на свои собственные.

Мое мнение: ПАММ-система в общем плане выглядит удобнее и для инвестора и для трейдера.

Рискприбыль

Кстати, соотношение 1 к 2 придумано не случайно. Такое соотношение риска и прибыли означает, что в случае получения убытка, вы сможете восстановить потерянные средства в следующей сделке, если она будет успешной, и еще получить прибыль. Кроме того, соотношение риск/прибыль 1:2 также поможет плавно восстановить убытки, как показано в таблице ниже, где в качестве базового взят капитал в $10 000, следование правилу 1%, и торговой стратегии с винрейт (win rate) более 50%.

 Сделка   Риск   Прибыль   Результат   Баланс 
 Сделка №1   $100  $200 Прибыль $10,200
Сделка №2  $100  -$100 Убыток $10,100
Сделка №3  $100  -$100 Убыток $10,000
Сделка №4  $100  $200 Прибыль $10,200
Сделка №5  $100  -$100 Убыток $10,100
Сделка №6  $100  -$100 Убыток $10,000
Сделка №7  $100  $200 Прибыль $10,200
Сделка №8  $100  $200 Прибыль $10,400
Сделка №9  $100  -$100 Убыток $10,300
Сделка №10  $100  $200 Прибыль $10,500

В приведенной выше таблице вы можете видеть, что стратегия с 50% вин рейт дает $500 профит, когда применяется правило 1% и установка соотношения риск/профит 1 к 2. Даже с умеренным ростом риска/вознаграждения, например, 1 к 2.5 можно получать более высокую прибыль, даже если стратегия прогнозирует 50% прибыль. То есть, на практике такая методика имеет право на жизнь.

Эти счета подходят и рекомендованы для разных размеров депозитов и для разных уровней профессионализма трейдеров форекс.

1) Самый простой “Демо-счет” — это счет, на котором трейдеру лучше изучить основные свойства торгового терминала MetaTrader 4, научиться делать анализ, заключать сделки, закрывать их частично и полностью, составлять прогнозы, делать различные графические построения, т.е. это не что иное, как УЧЕБНЫЙ СЧЕТ.

Но мой совет: не привыкать к этой ИГРЕ, т.к. вам в будущем будет очень трудно перейти на реальную торговлю из-за психологических факторов, с которыми сталкивается трейдер.

2) Центовый счет форекс — это так же учебный тип счета форекс, но при этом здесь вы уже торгуете на реальные деньги, хоть и совсем не большие!

Это идеальный вариант учебного счета. Здесь уже присутствует психологический фактор, но и сумма рисков может быть совсем маленькая. Т.к. вы открываете счет всего на 10-20$, а ваш депозит будет выглядеть как обычный — доллоровый, но валюта депозита будет – центы США, а именно 10-20$ х 100 = 1000-2000 центов (почти долларов)!

Я рекомендую этот тип счета для сумм до 100$ и даже до 500$, следовательно на открытом торговом счету будет сумма в 10 000 — 50 000 центов. Но при этом объем сделок может быть от 0,01 лота (!!!) – и это есть основное преимущество для безопасной торговли форекс и использования правил управления капиталом внутри торгового счета — Мани Менеджмента, о которых мы поговорим с вами в следующем моем уроке этого сайта.

При снятии денег сумму конвертируется в доллары, то есть уменьшается в 100 раз.

3) Счета типа “Микро” — торговля идет уже в $, но при этом минимальный объем лота — 0,01.

4) Счета форекс “Мини” — минимальный лот при торговле – 0,1

Рекомендуемый размер депозита: от 1000$.

5) Счета форекс “Классик” или Classic – классические торговые счета, у разных брокеров форекс абсолютно разные условия торговли на этих типах счетов: минимальный лот, кредитное плечо, условий исполнения торговых сделок.

Минимальный рекомендуемый размер депозита: от 3000-5000$ США

6) Профессиональные счета форекс — NDD, ECN, STP. Основное их отличие – скорость исполнение сделок, полностью рыночные условия торговли на форекс!

Рекомендуемый депо — от 10000$.

7) PAMM-счета (ПАММ-счета) – Счета управляемые профессиональными трейдерами!

1) Не забывайте, что торговать нужно только на свободные средства!

2) Разделите средства на 3-5 частей и откройте счте  на 1 эту часть!

3) Выбирайте подходящий вам тип счета, соизмеримый с размером предполагаемого депозита!

8 основных метода управления капиталом на Форекс

Начнем с метода, который любят все новички – отсутствие метода. Такой подход напоминает игру в казино, а мы все знаем, что казино обыграть очень сложно. Отсутствие метода управления капиталом обычно приводит к тому, что депозит убивается за две-три большие сделки.

Самый простой метод управления своим капиталом это популярный money management – определить для себя ставку (лот) и не изменять ее, то есть торговля фиксированным лотом.

Размером этого лота, трейдер должен управлять, исходя из возможностей своего депозита. Тут самое главное – стабильно ставить одну и ту же сумму, или же просто менять метод управления оборотным капиталом.

Метод диверсификации капитала, позволяет разделять свои риски на несколько валютных пар.

Теория инвестирования говорит о том, что в таком случае прибыль становится больше, потому что вы не зависите только от одного контракта. В одном случае у Вас может произойти убыток, а в другом прибыль – вот уже и нет убытков в целом. А если торговая система дает прибыль по каждому из контрактов, убытки всегда будут перекрываться, а это значит – Вы можете управлять своим капиталом, Ваш капитал растет!

Использование фиксированного % от капитала, позволяет управлять счетом, сглаживая просадки в серии убытков, а так же увеличивая прибыль в серии прибыльных сделок.

Депозит в этом случае не сливается, так как убытки всегда приводят к меньшему риску в каждой следующей сделке. Такой метод управления резервным капиталом хорош в системах, где часто возможны несколько прибыльных сделок подряд.

Если у Вас накопилась солидная история сделок на рынке, стоит попробовать такой метод управления счетом, как по очередность прибыльных и даже убыточных сделок. Изучив данные по нескольким месяцам, можно поискать какую-либо зависимость (например – две плюсовые, а потом одна минусовая сделка). Если таковая присутствует, вкладываемся больше там, где ожидается прибыль с хорошим шансом.

Для максимизации прибыли существует такой метод управления резервным капиталом, как универсальный метод оптимального F. Подробно он расписан в книге под названием «Математика управления оборотным капиталом», автора Р. Винса.

Суть его заключается в том, что с помощью специальных формул мы высчитываем по данным истории сделок оптимальный % капитала, как раз которым надо рисковать (может доходить и до 15-20%). Однако, использовать на валютном рынке его опасно, так как случаются непредвиденные падения или интервенции, которые могут убить депозит.

Метод управления оборотным капиталом «Пирамида». Суть данного метода основана на последовательном наращивании объемов торговой сделки, которая была открыта изначально, путем добавления заранее рассчитанной части капитала.

Но стоит отметить, что в этом методе присутствует большая доля риска, так как он с вершины, а не с основания.

Антимартингальный и мартингальный методы управления и распределения капитала. В основе антимартингального, метода лежит повышение размера торгуемой позиции при повышении капитала. В мартингальном же методе все с точностью до наоборот.

Здесь необходимо увеличивать размера торгуемой позиции при понижающемся капитале. За единицу уменьшения или увеличения позиции, берутся ранее установленный % от объема средств или количество лотов. Антимартингальный и мартингальный методы представляют из себя разновидность «пирамиды», где сигналами для изменения размера торговых позиций выступают финансовые итоги предшествующих сделок.

Еще один интересный метод управления резервным капиталом называется пересечение скользящей средней кривой капитала. Суть такая же, как и при работе с Moving Average для графика Форекс – при пересечении снизу вверх увеличивает лот, сверху вниз – уменьшаем.

Использование методов управления капиталом, защищает Вас от непредвиденных потерь, дает возможность прогнозировать рост депозита и контролировать свою работу на рынке. Это огромный плюс для трейдера, который хочет стабильно зарабатывать на Форекс.

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

О бездепозитном бонусе в $1.500.

Детальный обзор брокера   КЭШБЭК НА СЧЕТ ОТ АЛЬПАРИ

Правила управления капиталом

Как копируются сделки трейдеров

Такой способ ведения бизнеса, как копирование сделок опытных игроков, предлагают многие брокерские компании. В рамках данного сервиса трейдер, чаще всего новичок, подключает рабочий терминал к платформе своего успешного коллеги. После этого процесс копирования сделок запускается автоматически. Когда трейдер-профи открывает ордер, соответствующие данные сразу появляются на счете начинающего игрока.

Выбрать партнера для копирования сделок не так просто: на брокерских площадках их достаточно много. Новичкам доступна любая информация об этих участниках рынка: стаж работы, доходность, объем торгов и так далее. Копирование торговых стратегий, или копирование сигналов, может принести неплохую прибыль, при этом затраты времени будут минимальными.

Особенности работы с брокером Альпари

Одной из самых популярных компаний, в которых возможно копирование сделок, является Альпари. Этот брокер предлагает пользователям продвинутый сервис, а подключиться к его сигналам может каждый, кто хочет выгодно вложить деньги:

Преимуществом компании, представленной на рынке с 1998 года, является огромный выбор трейдеров и большое количество настроек копирования. Чтобы определиться с выбором, надо зайти на страничку рейтинга. Если кликнуть на логин или график потенциального партнера, можно увидеть общую информацию и данные о результатах торговли.

На представленном выше скриншоте вы можете видеть детализацию счета, которому только два года. Только представьте, за это время прибыль, которую получил его хозяин, составила 965% !

Поставщиком торговых сигналов является MQL5.community. Подписка на них является платной: ежемесячно придется отдавать 29 долларов. Столько стоят услуги трейдера, позволяющего копировать сделки с собственной платформы. При этом процесс копирования можно в любой момент остановить, если в нем не будет необходимости.

Для того, чтобы вложить деньги через брокера Альпари, необходимо выполнить следующие действия:

1. Пройти регистрацию на выбранной брокерской площадке.

2. Скачать торговый терминал МТ4 (МТ5). Это можно сделать из личного кабинета.

3. Через личный кабинет, открытый в Альпари, зарегистрироваться в сервисе MQL5.community:

При этом открывается специальный счет. Он дает возможность подключиться к выбранному управляющему, а также отслеживать подписки:

4. Теперь вам необходимо подключить сервис на площадке МТ4 (МТ5). Нужная нам вкладка так и называется – «Сервис». После ее открытия переходите в «Настройки». Далее выбираете вкладку «Сообщество», а в появившемся окне указываете логин и пароль:

5. Смотрите обзор управляющих, выбираете подходящего поставщика сигналов и нажимаете кнопку «Подписаться».

6. Подтверждаете, что согласны с условиями подписки, и производите оплату.

Нужно иметь в виду, что если компьютер выключен, не будет работать и терминал МТ4 (МТ5). При необходимости круглосуточной обработки сигналов можно за 10 долларов в месяц арендовать копию этой площадки.

Как копировать сигналы с брокером eToro

EToro – компания, достаточно известная на Форекс/CFD. Одним из ее партнеров стал Сбербанк, а число клиентов составляет 6 миллионов человек. Копировать сделки здесь можно совершенно бесплатно, а вкладчики подключаются к инвесторам напрямую, без дополнительных площадок.

Торговля происходит по похожему принципу. Вы регистрируетесь у брокера, находите управляющего и выбираете опцию «Копировать».

У eToro есть еще один плюс – сделка будет автоматически транслироваться даже при выключенном компьютере. Специальное программное обеспечение вам не понадобится, можете спокойно работать на сайте. Выбор активов тоже радует разнообразием. Кроме CFD и валютных пар, здесь есть, например, ценные бумаги и цифровые валюты. В качестве примера могу привести активный портфель участника рынка:

Минусом eToro является значительная сумма минимального депозита: 500 долларов найдет не каждый. Чтобы игрок получил возможность копировать сделки, на счете должно быть 200 долларов.

Сегодня же самое время

  • разобраться в основных типах торговых счетов форекс,
  • и подобрать для вас безопасный размер депозита, чтоб вы максимально комфортно торговали на имеющиеся у вас средства и зарабатывали на форекс столько, сколько именно вам необходимо!

А особенно это грустно, если трейдер деньги берет в займы или кредит в банке, бывают даже случаи:

  • продажа автомобиля,
  • недвижимость и других материальных ценностей,

рассчитывая на то, что рынок форекс – это место или «Страна дураков», где деньги раздают всем желающим и просто так, и для этого нужно только “взять на рынке 2-3 пункта” максимально возможным лотом и желательно каждый день и все будет отлично, жизнь станет сказкой.

И не смотря на единичные случаи подобных случаев «обогащения» за какой-то период времени, в большем кол-ве случаев такой трейдинг приводит только к весьма плачевным последствиям рано или поздно, а именно — полной потере всех денег (сливу депозита) и всех свободных средств, выделенных для торговли.

Я лично повидал на своем веку очень много таких начинающих трейдеров, которые быстро теряли свои депозиты и мало того, очень большие депозиты форекс.

Основные же их ошибки трейдинга были:

  • абсолютное несоблюдение правил мани менеджмента,
  • отсутствие протестированной торговой стратегии форекс или не полное следование ей, а так же не выполнение правил управления капиталом форекс.

Корреляция и риски

Если трейдер — черепаха хочет открыть сразу две сделки по разным инструментам (валютным парам), то вначале должен посмотреть на корреляцию между ними. 

Краткое напоминание: корреляция показывает, как движутся два «одинаковых» рынка. Положительная корреляция означает, что оба рынка движутся в одном и том же направлении, а отрицательная корреляция означает, что они движутся в противоположных направлениях.

Положительная корреляция. Рынки движутся вместе

Отрицательная корреляция. Рынки движутся в противоположных направлениях

Два приведенных выше графика показывают два совершенно разных сценария:

  • Слева вы можете увидеть два ценовых графика с очень высокой положительной корреляцией (они почти идентичны). 

  • Справа вы можете увидеть два графика с отрицательной корреляцией (движущихся в противоположных направлениях).

Трейдер, имеющий две сделки в одном направлении (две покупки или две продажи) на рынках с положительной корреляцией, увеличивает риск, поскольку более вероятно, что обе транзакции завершатся одинаково. 

В свою очередь, трейдер, который открывает две сделки в разных направлениях (одна покупка, а другая продажа) по инструментам с положительной корреляцией, вероятно (но не гарантировано) не достигнет того же результата.

При торговле в том же направлении на положительно коррелированных рынках риск возрастает. При торговле на отрицательно коррелированных рынках в одном и том же направлении вы можете снизить риск.

«Черепахи» не изобрели эту стратегию, но она использовалась и используется профессиональными трейдерами. Чрезвычайно важно знать, как функционируют финансовые рынки, и понимание корреляции здесь имеет особое значение

4. Добавление к прибыльной позиции

Черепахи, как правило, не входили на рынок сразу полным размером позиции. Помните, что они могли выделить 2% на сделку, но обычно делили позицию на большое количество ордеров. Их первая позиция составляла 0,5% от общей, и когда сделка выходила в плюс, они могли добавить еще 0,5%. Они добавлялись, пока не достигали максимума 2%. В то же время они перемещали стоп-лосс вместе с ценой, чтобы защитить свою позицию.

Преимущества добавления к прибыльной сделке: 

1. Вы ограничиваете свои потери. Стратегия черепах была прорывом. В случае ложного пробоя, когда цена сразу же двигалась в направлении, противоположному открытой сделке, у них была открыта только очень маленькая позиция, которую они еще не масштабировали. Таким образом, потери составляли лишь небольшую часть максимального риска (2%).

2. Вы можете поймать крупные прибыльные сделки и защитить свою позицию. Полный размер позиции будет достигнут только при высоком импульсе, и когда вы достигнете максимальной экспозиции в 2%, первоначальный стоп-лосс обеспечит некоторую прибыль.

5. Управление позицией во время серии потерь

Деннис и Экхардт поняли, что в серии потерь самое главное не быстро вернуть утраченный капитал, а как можно быстрее уменьшить потери.

Принцип ограничения потерь капитала во время серии потерь показан в следующем правиле: 

если ваш счет уменьшился на 10%, то вы торгуете так, как будто ваш счет потерял 20%. Если вы потеряли 10 000 долларов  на счете размером 100 000 долларов, вы торгуете так, как будто у вас осталось 80 000 долларов.

Это означает, что даже если ваш счет в настоящее время составляет 90 000 долларов, а 2% составляет 1800 долларов, вы торгуете только так, как если бы баланс вашего счета составлял 80 000 долларов  с максимальным риском в 1600 долларов США. Эта стратегия позволит значительно снизить потери, когда трейдер попадает в серию потерь, а также снимает с него эмоциональное давление.

Список литературы

  1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2013. 528 с.
  2. Бланк И. А. Управление формированием капитала. М.: «Ника-Центр», 2013. 512 с.
  3. Каратуев А. Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2013. 496 с.
  4. Собченко Н.В., Диланян К.В. Механизм государственной финансовой политики / В сборнике: Перспективы и закономерности модернизации современного общества: новый взгляд (экономические, социальные, философские, политические, правовые общенаучные аспекты) Материалы международной научно-практической конференции. 2014. С. 390-392.
  5. Собченко Н.В. Методика оценки эффективности инновационно-инвестиционного проекта / Бизнес в законе. Экономико-юридический журнал. 2011. № 4. С. 277-280.
  6. Собченко Н.В., Склярова Ю.М. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика // Учебно-методическое пособие для студентов направления 08.03.01 — Экономика, профиль «Финансы и кредит» / Ставрополь, 2016.
  7. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика: учебное пособие. М.: ИЧП “Издательство Министр”, 2015. 264 с.

Как правильно распределить капитал Основы управления им

Итак, в торговле на Форекс немаловажно грамотно распределять капитал, заостряя свое внимание подсчету предполагаемого объема средств, с целью осуществления сделки, так как именно это влияет на итог любой валютной деятельности. Выбор правильной стратегии или метода управления капиталом, вот с чего необходимо начинать каждому инвестору, чтобы получить желаемую прибыль с минимальными потерями

Методы управления нашим капиталом зачастую не позволяют чувствам и эмоциям управлять нами, в конечном счете получить ущерб

Хорошо владея методами управления капиталом Вы сможете осуществлять безубыточную торговую деятельность, при этом не устанавливая строгих правил для входа или выхода из рынка

Методы управления нашим капиталом зачастую не позволяют чувствам и эмоциям управлять нами, в конечном счете получить ущерб. Хорошо владея методами управления капиталом Вы сможете осуществлять безубыточную торговую деятельность, при этом не устанавливая строгих правил для входа или выхода из рынка.

Помимо этого, в методах управления капиталом имеется возможность определить необходимую долю капитала в каждой торговой сделке в связи с чем, обуславливают повышение производительности используемой системы торговли.

Рекомендуем: Полезные советы по управлению и распределению капитала:

  • Управление капиталом и рисками в торговле
  • Хеджирование рисков
  • Вложения в недвижимость, управление объектами

Урок по управлению капиталом для новичков

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

Лидер с 2007 года.

1998 год. FCA, НАУФОР.   ПРОГРАММА: КЭШБЭК НА СЧЕТ | обзор/отзывы

1997 год. Нацбанк РБ.   ИЗ 50$ ДО =>> 5.000$ | обзор/отзывы

2007 год. FinaCom.   + 20% К ВАШЕМУ ДЕПОЗИТУ | обзор/отзывы

ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ:

Стоимость сделки от 1$ обзор/отзывы | ОТКРЫВАЙТЕ СДЕЛКИ С 1$
Самые выгодные условия!
  ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор/отзывы

Сущность и задачи управления капиталом

Управление капиталомпредставляет собой систему принципов
и методов разработки и реализации
управленческих решений, связанных с
оптимальным его формированием из
различных источников, а также обеспечением
эффективного его использования в
различных видах хозяйственной деятельности
предприятия.

Управление капиталом предприятия
направлено на решение следующих основных
задач:

  1. Формирование достаточного объема
    капитала, обеспечивающего необходимые
    темпы экономического развития
    предприятия.

  2. Оптимизация распределения сформированного
    капитала по видам деятельности и
    направлениям использования.

  3. Обеспечение условий достижения
    максимальной доходности капитала при
    предусматриваемом уровне финансового
    риска.

  4. Обеспечение минимизации финансового
    риска, связанного с использованием
    капитала, при предусматриваемом уровне
    его доходности.

  5. Обеспечение постоянного финансового
    равновесия предприятия в процессе его
    развития.

  6. Обеспечение достаточного уровня
    финансового контроля над предприятием
    со стороны его учредителей.

  7. Обеспечение достаточной финансовой
    гибкости предприятия.

  8. Оптимизация оборота капитала.

  9. Обеспечение своевременного реинвестирования
    капитала.

Высокое кредитное плечо

Использование большого кредитного плеча – это не всегда плохо, если трейдер знает, как правильно его использовать. Трейдеры с большим капиталом обычно используют кредитное плечо 1:10 или 1:50. Но трейдерам с капиталом $10 000 и ниже придется использовать кредитное плечо как минимум 1:100, чтобы получать хоть какую-то существенную прибыль на рынке Форекс.

Кредитное плечо в сочетании с концепцией маржи может быть очень полезным. Например, трейдер может использовать кредитное плечо 1:400 на $10 000 и при этом придерживаться правила 1%. Выгода здесь заключается в том, что при увеличении кредитного плеча есть большие возможности для маржи и поэтому любое неблагоприятное движение цены не приведет к маржин колл.

Но с другой стороны, использование высокого кредитного плеча может привести к большим убыткам. Помните, как в 2015 году Швейцарский банк отказался от поддержки франка, снизив процентную ставку до беспрецедентного уровня? Тогда трейдеры, которые использовали высокое кредитное плечо, понесли большие потери. Вот поэтому высокое кредитное плечо – это всегда высокий риск.

Что такое кредитное плечо

https://youtube.com/watch?v=vdZa-fGYYtQ

Инвестиционные решения

Принятие инвестиционных решений – процесс важный. Главным условием при этом является наличие логических заключений, а не эмоциональных.

Относитесь без пристрастия к ситуации на рынке или к конкретному активу на нем. Не стройте иллюзий, а опирайтесь только на конкретные цифры и данные. При таком подходе управление инвестиционным капиталом будет для вас наиболее эффективным.

Советы аналитиков

Также помните о том, что даже известные аналитики – всего лишь люди. А людям свойственно ошибаться. Также советы этих аналитиков могут нести скрытые моменты, либо иметь отношение к их стратегии инвестирования, которая может отличаться от вашей.

Слушайте всех, но вводы делайте сами!

На этом все! Мы сегодня рассмотрели управление инвестиционным капиталом на основе правил и советов, которые дают опытные инвесторы и трейдеры.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: