Перевод mutual fund на русский

Типы паевых инвестиционных фондов

Взаимные фонды похожи на различные запахи в магазине Candy Yankee — количество INSANE разных видов. Каждый из них имеет свои преимущества и недостатки.

Вы можете выбрать взаимный фонд, основанный на множестве различных факторов, включая риск, доходность, сектор, географическую область инвестиций и многое другое. Например, вы можете инвестировать в фонд, ориентированный на различные энергетические услуги, или фонд, ориентированный на развивающиеся рынки, или даже фонд для медицинских устройств.

Эти средства, как правило, попадают в еще большие ведра. Каждый из них имеет свои преимущества, недостатки и условия, прежде чем вы сможете инвестировать в них. Давайте рассмотрим четыре из них:

  1. Фонды денежного рынка. Это высококачественные краткосрочные (менее одного года) инвестиции в ценные бумаги, выпущенные правительством (которые выпускают казначейские облигации США, такие как компакт-диски), или корпорации (которые выпускают коммерческие бумаги). У них самый низкий доход, поскольку они имеют самый низкий риск.
  2. Фонды облигаций. В противном случае они известны как фонды с фиксированным доходом. Как следует из названия, эти средства инвестируют и торгуют различными видами облигаций (инвестиции в форме долга, которые компания обязана инвестору с фиксированной процентной ставкой).Как правило, они имеют более высокую доходность, чем фонды денежного рынка, но имеют больше рисков, поскольку все фонды облигаций подвержены риску изменения процентных ставок (если ставки растут, стоимость фонда облигаций падает).
  3. Фонды акций. Также известны как «фондовые фонды», потому что они инвестируют в … хорошо, акции многих разных компаний. Они выпускаются тремя разными способами: крупнопанельные (крупные компании с голубым фишкой, такие как Apple или Google), mid-cap (компании, которые не являются гигантами, но также не являются стартапами), а также небольшие (небольшие компании) ,
  4. Гибридные средства. Это сочетание акций, облигаций и других инвестиций. Многие из этих фондов могут даже инвестировать в другие паевые инвестиционные фонды. Это верно. Это взаимные фонды в паевых инвестиционных фондах.

И на самом деле пятый тип фонда я еще не прошел, и это лучший.

Сможете угадать, что это?

Почему индексные фондовые кадры: они избегают этих ужасных паевых фондов

Индексные фонды — лучший тип взаимных фондов. Период.

Большинство паевых инвестиционных фондов взимают плату, называемую «коэффициент расходов» (или коэффициент расходов на управление). Это годовая плата, которая обычно составляет от 0,25% до 2%. Он выплачивается через доход вашего фонда.

Эти деньги идут в самых разных областях, в основном в BS, включая менеджера фонда, административные расходы и плату за распространение, которая используется для рекламы вашего фонда.

Кроме того, когда вы покупаете паевой фонд, вас могут попросить комиссию под названием «продажа», которая поставляется в двух формах:

  1. Передняя нагрузка. Плата за сбор при покупке фонда.
  2. Базовая загрузка. Плата за сбор, когда вы продаете фонд.

ИЗБЕГАЙТЕ ОБА ЭТИХ.

Вместо этого вам нужен «фонд без нагрузки». Почему? Нагрузки сокращены в вашей прибылии нет никаких доказательств того, что они дают какие-либо результаты. По факту, средства без нагрузки имеют тенденцию опережать загружать средства, Серьезно, это просто глупо, что кто-то идет с ними.

Итак, какой взаимный фонд не предлагает никаких продаж, низких коэффициентов расходов и не требует активного управления деньгами?

(Psst, индексные фонды!)

INVEST IN RUSSIA

Почему Россия «Российский рынок всегда был и остается для нас одним из приоритетных. Российское подразделение Valio развивается беспрецедентными темпами, мы общаемся с экспертами рынка и объективно оцениваем все возможности. Мы готовы развиваться дальше и рассматривать все возможные варианты» Анникка Хурме Генеральный директор Valio 01.2018
Почему Россия «Для нас Россия – один из приоритетных рынков, и мы намерены и далее инвестировать в ее экономику.» Йохан Вандерплаетсе Старший вице-президент, президент по России и СНГ Schneider Electric 10.2018
Почему Россия «Мы присутствуем в России уже больше 25 лет и надеемся, что мы останемся здесь больше, чем на следующие 25 лет . У нас нет никаких намерений сокращать наше присутствие в России, наоборот, мы планируем его наращивать.» Гийом Дебросс Генеральный директор Bonduelle Group 04.2019
Почему Россия «Мы, компания Шэффлер, намереваемся увеличить степень нашей локализации в России. Новая программа инвестиций в инфраструктурные проекты, принятая российским правительством, предоставляет для этого отличные возможности» Клаус Розенфельд Генеральный директор Schaeffler AG 11.2018
Почему Россия «Сейчас мы активно занимаемся локализацией производства в России, мы также инвестируем значительные средства в цифровые технологии. Речь идет о 100 миллионах евро. … У нас много хороших проектов в России, в том числе инновационных. … Мы будем дальше сотрудничать и двигаться вперед.» Джо Кезер Генеральный директор Siemens AG 02.2019
Почему Россия «Для Холдинга «Ренейссанс» Россия была и остается приоритетным рынком. Мы продолжаем работать с нашими партнерами, наращиваем обороты и инвестируем в инновации и перспективные проекты.» Авни Аквардар Председатель Совета директоров Ренейссанс Констракшн 02.2019
Почему Россия «Я бы сказал, что в России, действительно, спокойная ситуация на данный момент, и потрясений мы не наблюдаем. В отличие, например, от Европы, где бизнес-климат отличался значительной турбулентностью. В России он стабилен

И нам это нравится.» Франческо Стараче Генеральный директор Enel 10.2018
Почему Россия «Наше активное участие в СПГ-проектах в Арктике показывает, что для концерна Total Россия стала стратегически важной страной. Помимо деятельности в области добычи углеводородов, мы рассматриваем российский рынок как один из самых приоритетных и растущих для нашего подразделения “Маркетинг и Сервисес”, а также продуктов нефтепереработки, в особенности смазочных материалов.» Патрик Пуянне Президент Total 10.2018

Фонды акций

Фонды, которые инвестируют в основном в акции, представляют собой самую большую категорию взаимных фондов. Как правило, инвестиционная цель этого класса фондов — это долгосрочный рост капитала. Тем не менее существует много разных типов фондов акций, поскольку существует много разных типов акций. Отличный способ понять вселенную фонды акций — использовать шкатулку стиля, примером которой является ниже.

Идея здесь состоит в том, чтобы классифицировать фонды, исходя из размера инвестиций в компании (их рыночные ограничения) и перспектив роста вложенных акций. Термин «стоимость фонда» относится к стилю инвестирования, который ищет высококачественные компании с низким уровнем роста, которые не одобряют рынок. Эти компании характеризуются низкими ценами на прибыль (P / E), низкими ценами на книги (P / B) и высокими дивидендными доходами. С другой стороны спектра стилей находятся фонды роста, которые смотрят на компании, которые (и, как ожидается, будут иметь) сильный рост прибыли, продаж и денежных потоков. Эти компании обычно имеют высокие коэффициенты P / E и не платят дивиденды. Компромисс между строгой ценностью и инвестициями роста — это «смесь», которая просто относится к компаниям, которые не являются ни ценностями, ни запасами роста и классифицируются как находящиеся где-то посередине.

Другое измерение окна стиля связано с размером компаний, в которые инвестирует взаимный фонд. Крупные компании имеют высокую рыночную капитализацию со стоимостью более 5 миллиардов долларов. Рыночная капитализация определяется путем умножения цены акций на количество акций, находящихся в обращении. Акции с крупными каплями — это, как правило, компании с голубым фишкой, которые часто узнаваемы по имени. Акции с малой капитализацией относятся к тем акциям с капиталом в размере от 200 до 2 миллиардов долларов. Эти более мелкие компании, как правило, являются более новыми, более рискованными инвестициями. Запасы средней крышки заполняют промежуток между малой и большой крышкой.

Паевой фонд может сочетать свою стратегию между инвестиционным стилем и размером компании. Например, фонд с большими капитальными ценностями будет смотреть на крупные компании с крупными финансовыми показателями, но недавно видел, что их цены на акции падают, и будут помещены в верхний левый квадрант окна стиля (большой и ценный). Противоположностью этому будет фонд, который инвестирует в компании-разработчики технологий с отличными перспективами роста: рост малой капитализации. Такой взаимный фонд будет находиться в правом нижнем квадранте (небольшой и рост).

Какие бывают инвестиционные фонды

По правовой форме инвестиционные фонды классифицируются на:

  • трасты,
  • корпоративные,
  • контрактные.

По операционной форме:

  • паевые,
  • биржевые,
  • открытые,
  • акционерные,
  • взаимные,
  • хеджевые,
  • закрытые.

ИФ «Торгуемый на бирже фонд»

Второе название – ETF. Это индексный фонд, особенностью которого является обращение акций на бирже. Структура фонда идентична базовому индексу, который выбран для функционирования.

Открытый инвестиционный фонд

Основные характеристики:

  • Ценные бумаги выкупаются в любой рабочий день. Для одного инвестора может быть установлено их минимальное количество.
  • Бывают срочными и бессрочными.
  • Только диверсифицированные.
  • Стоимость чистых активов определяется каждый день.
  • Обращение ценных бумаг ограничивается.
  • В структуре активов не менее 10% должны занимать только денежные средства.

Преимуществом такого вида являются минимальные риски, возможность выкупа акций, незначительны размер вознаграждения КУА и небольшая стоимость инвестиционных сертификатов.

Закрытый инвестиционный фонд

Характеристики:

  • Выкуп ценных бумаг возможен только после окончания срока создания фонда.
  • Бывают только срочные.
  • Могут быть венчурными и невенчурными.
  • Оборот ценных бумаг не ограничен.
  • Стоимость определяется на конец рабочего дня перед выкупом, но обязательно не реже чем раз в три месяца.
  • Для диверсифицированных активов в общей структуре 10% должны составлять денежные средства.

Главным преимуществом этого вида фондов является самый высокий показатель доходности и свободное обращение ценных бумаг на рынке.

Паевой инвестиционный фонд

Этот вид фондов представляет собой имущественный комплекс, который, по сути, является инвестиционным портфелем, объединяющим средства инвесторов, передаваемые в доверительное управление. Это не юридическое лицо.

Управляющая компания выдает паи на основании заключенного договора доверительного управления.

Взаимный инвестиционный фонд

Фонд взаимного инвестирования является формой коллективных вложений. Это своего рода аналог ПИФов, только последние больше распространены в России, а взаимные фонды – в западных странах.

Выбор активов зависит от целей инвестиционной компании. За счет того, что капитал распределяется по числу наибольшего количества акций, риски деятельности минимальные.

Инвестиционный фонд России

Инвестиционным фондом России является государственное финансовое учреждение, основной целью которого является софинонсирование проектов инвестиционного направления. Дата основания – 2005 год. ИФР служит одним из основных инструментов государства, интенсифицирующих процессы структурного преобразования экономики и улучшения инвестиционного климата. Бюджет фонда формируется за счет экономии на процентах цены на нефть.

Проекты рассматриваются в три этапа:

  • прохождение инвестиционной комиссии;
  • этап анализа правительственной комиссии;
  • заседание правительства РФ, на котором утверждается проект.

Хеджевый инвестиционный фонд

Этот вид фондов характеризуются главной отличительной особенностью: инвесторы вкладывают деньги не только в характерные для фондов ценные бумаги, но и в любой другой вид легальных активов

Субъектами, работающими с такими фондами, могут быть только инвесторы с аккредитацией или так называемые квалифицированные покупатели. Минимальный размер активов, как правило, должен быть не менее 1 млн. рублей, что автоматически является отсекающим фактором для большинства инвесторов.

ИФ «Торгуемый на бирже фонд»

Второе название – ETF. Это индексный фонд, особенностью которого является обращение акций на бирже. Структура фонда идентична базовому индексу, который выбран для функционирования.

Как работают взаимные фонды

Взаимные фонды объединяют ваши деньги с деньгами других инвесторов и инвестируют их в портфель других активов (например, акции, облигации).

Инвестируя вместе с другими инвесторами, вы сможете инвестировать в портфели, которые вы не сможете позволить себе в одиночку.

Взаимные фонды, как правило, управляются менеджером фонда, который выбирает все инвестиции в портфель. Это часто является большой точкой продаж для начинающих инвесторов, которые не имеют большого опыта и предпочтут свою веру в «эксперта» в мире взаимных фондов.

Поскольку эти управляющие фондами активно управляют вашими деньгами, вы иногда слышите взаимные фонды, называемые «активно управляемыми фондами». Они также взимают различные сборы за свою работу (о чем я расскажу позже).

И если вы хотите инвестировать в взаимный фонд, менеджер по взаимному фонду важен. Вы по существу инвестируя в них, вкладывая свои деньги в свой фонд. У них есть много стимулов, чтобы сделать хорошую работу для вас, так как их работа буквально зависит от того, насколько хорошо работают средства. Они также получают бонусы в миллионах, если они делают хорошую работу.

Но означает ли это, что большинство менеджеров взаимных фондов могут победить рынок?

Я позволю Люку Скайуокеру ответить на этот вопрос.

НЕА.

По словам Доу Джонса, 66% управляющих паевыми инвестиционными фондами крупной компании (крупная компания) не смогли победить S & P 500 в 2016 году (цифры еще хуже для менеджеров средней и малой капитализации). И когда в этом же исследовании рассматривалось активное управление работой взаимного фонда в течение 15 лет (вы знаете, что в течение длительного времени вы сохранили свои деньги, чтобы сэкономить на пенсии), более 90% не смогли победить рынок.

Итак, давайте вспомним:

Что такое Взаимный фонд

Инвестиционный механизм, состоящий из пула денежных средств, собранных от множества инвесторов с целью инвестирования в ценные бумаги, такие как акции, облигации, инструменты денежного рынка и аналогичные активы. Принцип работы взаимного фонда предельно прост: инвестиционная компания, учредившая взаимный фонд, продает акции (паи) инвесторам, а полученные средства вкладывает в портфель ценных бумаг.

Подробнее о взаимных фондах

Одним из главных преимуществ взаимных фондов является то, что они дают мелким инвесторам доступ к профессионально управляемым, диверсифицированным портфелям акций, облигаций и других ценных бумаг, что было бы довольно трудно сделать (а иногда попросту невозможно) с небольшим капиталом. Каждый акционер участвует пропорционально своему взносу в доходах или потерях фонда. Выпущенные сертификаты инвестиционного фонда или акции, могут обычно приобретаться или предъявляться к выкупу в случае необходимости по текущей стоимости чистых активов (Net Asset Value (NAV)) фонда на одну акцию (NAVPS).

Существует несколько различных типов взаимных фондов:

  • Закрытые взаимные фонды (Closed-End Mutual Funds): выпускают фиксированное количество акций (паев), которые, как правило, торгуются на крупнейших биржах мира так же, как корпоративные акции. Закрытые фонды часто инвестируют в определенный сектор экономики, определенную отрасль или определенную страну.
  • Открытые взаимные фонды (Open-End Mutual Funds): инвестиционные фонды, которые могут постоянно выпускать дополнительные паи (акции), продавать их инвесторам и выкупать обратно. Акционеры покупают акции по стоимости чистых активов (NAV) и могут реализовать их по текущей рыночной цене.
  • Фонды с нагрузкой (Load Funds): продают свои акции (паи), взимая комиссию. Инвесторы платят, так называемую «нагрузку», которая идет на оплату услуг посредника (брокера, финансового советника и т.п.), который помогает в выборе соответствующего фонда для инвестора. Нагрузка может оплачиваться авансом во время покупки акций (front-end load) или сразу же после их продажи (back-end load), или выплачивается до тех пор, пока фонд принадлежит инвестору (выплачивается комиссия, установленная в виде фиксированного процента от стоимости принадлежащих инвестору акций) (level-load).
  • Фонды без нагрузки (No Load Funds): продают свои паи (акции) без комиссии.

Кроме того, различные взаимные фонды могут предлагать инвесторам различные классы акций. Наиболее распространенными вариациями классов акций для взаимного фонда с нагрузкой являются акции класса A с оплатой нагрузки авансом, акции класса B с оплатой комиссии сразу же после их продажи, а также акции класса C с установленной фиксированной комиссией от стоимости принадлежащих инвестору акций.

Плюсы и минусы взаимных фондов

Инвесторы должны рассматривать взаимные фонды как часть своих инвестиционных возможностей. Так же, как и с любыми другими инвестициями, взаимные фонды имеют свои плюсы и минусы.

Преимущества инвестирования во взаимные фонды включают в себя:

  • Профессиональное управление;
  • Диверсификацию инвестиций;
  • Ликвидность;
  • Явные инвестиционные цели;
  • Простые программы реинвестирования.

Недостатки:

  • Многие фонды взимают значительную комиссию, что приводит к снижению общей прибыли;
  • Взаимные фонды не могут быть куплены или проданы в течение обычных торговых часов, вместо этого они оцениваются только один раз в день.

Похожие термины

Ипотечные инвестиционные биржевые фонды

Ипотечные инвестиционные биржевые фонды – это биржевые фонды, которые инвестируют свои средства…

Биржевой фонд

Биржевой фонд (ETF) — это рыночная ценная бумага, цена которой следует за индексом, товаром,…

Акции типа «А»

Акции компаний материкового Китая, которые торгуются на китайских биржах акций, таких как…

Институциональный инвестор

Институциональный инвестор (англ. Institutional Investor) — это небанковское юридическое лицо,…

Ипотечные инвестиционные биржевые фонды

Ипотечные инвестиционные биржевые фонды – это биржевые фонды, которые инвестируют свои средства…

Биржевой фонд

Биржевой фонд (ETF) — это рыночная ценная бумага, цена которой следует за индексом, товаром,…

Акции типа «А»

Акции компаний материкового Китая, которые торгуются на китайских биржах акций, таких как…

Институциональный инвестор

Институциональный инвестор (англ. Institutional Investor) — это небанковское юридическое лицо,…

Why do people buy mutual funds

Mutual funds are a popular choice among investors because they generally offer the following features:

  • Professional Management. The fund managers do the research for you. They select the securities and monitor the performance.
  • Diversification or “Don’t put all your eggs in one basket.” Mutual funds typically invest in a range of companies and industries. This helps to lower your risk if one company fails.
  • Affordability. Most mutual funds set a relatively low dollar amount for initial investment and subsequent purchases.
  • Liquidity. Mutual fund investors can easily redeem their shares at any time, for the current net asset value (NAV) plus any redemption fees.

Сбалансированные фонды

Цель этих средств — обеспечить сбалансированное сочетание безопасности, доходов и повышения стоимости капитала. Стратегия сбалансированных фондов — инвестировать в портфель как фиксированных доходов, так и акций. Типичный сбалансированный фонд будет иметь вес 60% собственного капитала и 40% фиксированного дохода. Утяжеление также может быть ограничено указанным максимумом или минимумом для каждого класса активов, поэтому, если значения акций увеличиваются намного больше, чем облигации, менеджер портфеля автоматически перебалансирует портфель до 60/40.

Подобный тип фонда известен как фонд распределения активов. Цели аналогичны задачам сбалансированного фонда, но эти средства обычно не должны содержать определенный процент от любого класса активов. Поэтому управляющему портфелем предоставляется свобода переключения отношения классов активов, когда экономика движется через бизнес-цикл.

Какие условия для входа и выхода

Для того чтобы стать участником взаимного фонда, достаточно составить договор с соответствующей организацией и внести первоначальный взнос. В дальнейшем, в зависимости от условий, прописанных в договоре, вы можете вносить дополнительные взносы ежемесячно или по мере возможностей. Сумма взноса зависит от инвестиционной политики того или иного фонда.

Выйти из такой организации так же легко, как и войти, но только в том случае, если она работает стабильно. То есть достаточно прийти в учреждение с удостоверением пайщика и паспортом, чтобы получить средства с прибылью назад. Однако не все так просто. Все зависит от условий, прописанных в договоре. Если забрать средства раньше, возможно, придется заплатить штраф или лишиться части полученного дохода.

В кризисные ситуации, когда желающих забрать свои деньги становится угрожающе много, фонд может приостановить возврат средств вкладчикам. Поэтому экономисты рекомендуют вкладывать средства только в том случае, если учреждение работает на рынке не менее 3 лет. Ищите фонды с долгой историей и опасайтесь мошенников.

Специальные фонды

Эта классификация взаимных фондов является более всеобъемлющей категорией, которая состоит из фондов, которые оказались популярными, но не обязательно относятся к более жестким категориям, которые мы описали до сих пор. Эти виды взаимных фондов требуют широкой диверсификации, чтобы сосредоточиться на определенном сегменте экономики или целевой стратегии. Секторные фонды являются целевыми стратегическими фондами, предназначенными для конкретных секторов экономики, таких как финансы, технологии, здравоохранение и т. Д. Поэтому фонды секторов могут быть чрезвычайно волатильными, поскольку запасы в данном секторе, как правило, сильно коррелируют друг с другом. Существует большая вероятность получения больших выгод, но также может упасть сектор (например, финансовый сектор в 2008 и 2009 годах).

Региональные фонды облегчают ориентацию на конкретную географическую область мира. Это может означать сосредоточение внимания на более широком регионе (например, в Латинской Америке) или отдельной стране (например, только в Бразилии). Преимущество этих средств заключается в том, что они облегчают покупку акций в зарубежных странах, что в противном случае может быть сложным и дорогостоящим. Как и для секторальных фондов, вы должны принять высокий риск потери, который возникает, если регион переходит в плохую рецессию.

Социально-ответственные фонды (или этические фонды) инвестируют только в компании, отвечающие критериям определенных принципов или убеждений. Например, некоторые социально ответственные фонды не инвестируют в такие «грешные» отрасли, как табак, алкогольные напитки, оружие или ядерную энергию. Идея состоит в том, чтобы добиться конкурентоспособности, сохраняя при этом здоровую совесть. Другие такие средства инвестируют в первую очередь в экологически чистые технологии, такие как солнечная энергия и энергия ветра или переработка.

Индексные фонды: величайшая вещь когда-либо

Я использую индексные фонды, и вы тоже.

Индексные фонды представляют собой особый тип взаимного фонда, который вместо активного управления «экспертом» отслеживается с использованием программного обеспечения, которое соответствует запасам на рынке. И помните, как почти не активно управляли взаимные фонды, избивающие «рынок»? Ну, индексный фонд в основном делает ставку на «рынок».

Например, Чарльз Шваб имеет свой индексный фонд Schwab S & P 500, который имеет все акции в реальном S & P 500.

Насколько, по вашему мнению, коэффициент расходов?

.03%

Это оно! Нет сборов за фронт или обратно, а также нет менеджера по денежным средствам, которые могут испортить ваши инвестиции. Просто возможность для вас напрямую инвестировать в рынок.

Многие брокеры, такие как Schwab, также имеют индексные фонды, которые инвестируют в международный рынок, а также в 1000 крупнейших публично торгуемых компаний в Соединенных Штатах.

Поскольку индексные фонды инвестируют на весь рынок, они будут менее волатильными — значит, вы будете зарабатывать деньги помедленнее, Но если вы держите свои деньги на рынке за всю свою жизнь, я обещаю вам, что вы заработаете деньги.

Я ЛЮБЛЮ индексные фонды — и я в хорошей компании:

« будут лучше в индексном фонде». -Петтер Линч

«Просто купите проклятые индексные фонды». -John Bogle

«Последовательно покупайте низкозатратный индексный фонд S & P. Это то, что делает практически смысл практически все время. Кроме того, я не могу поверить, что я был Forbes рядом с Рамитом Сети! Вау! »- Уоррен Баффет

Хорошо, последнее предложение цитаты Уоррена Баффета было составлено … но все остальное верно! Есть причина, по которой индексные фонды являются фаворитом финансовых лидеров и мыслителей. Это потому, что они РАБОТАЮТ.

S & P 500 с 1950 года.

Так что давайте повторим. Еще раз.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: